国际金融危机与中国经济

国际金融危机与中国经济——银行家的摇篮主要内容一、金融危机概述二、金融危机的影响三、金融危机的原因探析四、金融危机对中国经济的影响五、金融危机对中国的启示——银行家的摇篮金融危机是指，一个经济体出现了货币供给数量剧烈波动，金融机构大规模倒闭，本国货币对外币汇率发生大幅度波动，进而引起资本市场震荡，以致实体经济受损的情况。金融风险成为现实就称为金融危机。金融风险具有隐蔽性、突发性和快速扩散等特点，如不高度重视并认其加以防范则危害极大，不仅危及国民经济的全局而且会危及到社会稳定与国家安全。一、金融危机概述——银行家的摇篮一、金融危机概述金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。——银行家的摇篮国际金融危机的历史考察——从世界金融危机历史来看，最具有代表性的世界性金融危机主要包括：1936年荷兰郁金香狂热；1720年英国南海公司泡沫；1729年美国股票市场大崩溃；2007年美国次贷危机。——银行家的摇篮国际金融危机的历史考察——值得注意的是，世界性金融危机的爆发常常导致世界性经济学理论革命及政治社会革命，对世界历史产生非常重大影响，以1929年美国金融危机为例，危机导致经济学界对传统自由市场经济理论进行深刻反思，导致以凯恩斯为代表的政府干预经济理论的诞生及发展，催生西方传统经济学理论革命，不仅如此，还导致了世界政治、军事和社会革命。——银行家的摇篮国际金融危机的历史考察——本次金融危机实质上是近20年来世界金融危机的一个重要组成部分，如果把2007年美国金融危机比喻为一次8级世界经济地震，那么上世纪以来共发生6级地震三次，包括1990年日本金融危机、1993年英国金融危机、1997年东亚金融危机。4级地震四次，包括1994年墨西哥金融危机、1998年阿根廷金融危机、1999年俄罗斯金融危机、2000年美国互联网泡沫破灭。——银行家的摇篮国际金融危机的历史考察——世界金融危机在近20年来如此高频率、高强度的爆发，这在世界金融史上是非常罕见的，正如地震的发生仅是表象，其实质是隐藏在地球深处的地壳板块剧烈运动的结果一样，近20年金融危机的系统性爆发，恰恰说明了当前世界金融危机体系甚至世界经济运行体系已经出现了严重问题。——银行家的摇篮二、2007年金融危机的世界影响金融危机对世界经济的影响是深远的。数据显示，次级债券衍生合约的市场规模被放大至近400万亿美元，相当于全球GDP的7倍之高。日本媒体报道这次危机将导致全球金融资产缩水27万亿美元。前美联储主席格林斯潘撰文指出：“有一天，人们回首今日，可能会把美国当前的金融危机评为二战结束以来最严重的危机。”——银行家的摇篮抵押期满二、2007年美国金融危机的影响美国国内---------——银行家的摇篮9月25日，部分抗议者在美国纽约华尔街集会，反对美国政府救市。民意测验显示，相当一部分美国人认为，布什政府的救市方案让危机的始作俑者华尔街投机者受益。——银行家的摇篮9月29日，在美国纽约华尔街，一名反对政府金融救援计划的男子从纽约证券交易所前走过。他胸前的标语牌上写道：“该紧急救助的是老百姓，而不是银行”。——银行家的摇篮美国股市暴跌,道琼斯创5年新低——银行家的摇篮《经济学人》《外面的世界很残酷》——银行家的摇篮《新闻周刊》《通向衰落之路》——银行家的摇篮《商业周刊》《衰退的闹钟响了》——银行家的摇篮《经济学人》《美国经济大缓行》——银行家的摇篮巴菲特：美国经济衰退将深入而持久——银行家的摇篮索罗斯惊愕：这是他一生中经历的最严重金融危机——银行家的摇篮比尔盖茨说实话了：美国经济正走向“严重衰退”——银行家的摇篮美国联邦储备委员会前主席艾伦·格林斯潘说，美国正陷于“百年一遇”的金融危机中；这场危机引发经济衰退的可能性正在增大。——银行家的摇篮由美国华尔街引爆的世界金融危机有如巨风海啸，迅速波及全球。不管是同属发达国家的欧洲联盟国家，还是英国或是日本，还是经济尚未开放的非洲，以及是坐享石油美元的中东，或者说是新兴崛起的金砖四国等国家。都在感受着这场金融巨风带来的狂扫与震撼。世界在不断进行全球化的今天，已经是没有一个国家可以成为美国金融危机之外的绝缘体了。蔓延全球-----------——银行家的摇篮美国金融危机是如何传导到全世界的？●美国在世界各地的投资纷纷回撤自保，导致资金引进国出现流动性短缺；●世界各国买美国房产相关的各类债券本金不保；●其他国家担心危机在本国爆发，纷纷采取防范措施，收缩信贷，致使资金链出现问题；●严重影响人们对经济前景的预期，导致股市、楼市非理性下跌。——银行家的摇篮金融危机下的全球股市爆跌——银行家的摇篮——银行家的摇篮布朗政府，对三大银行部分国有化，这一救市策略不仅带动了全球股市连续两天上涨，而且吸引了美国等国家的模仿。布朗因此在国内外赢得了巨大的声誉，被称作是救市的“超级英雄。英国——银行家的摇篮3家银行所欠债务共计610亿美元，是冰岛经济总量的12倍。以冰岛大约32万人口计算，这大致相当于包括儿童在内的每名冰岛公民身负20万美元债务。冰岛——银行家的摇篮日本大型制造业企业经济形势判断指数急剧下跌，中小企业破产数量持续增加，股市下跌，日元升值，失业增加，就业形势恶化。日本——银行家的摇篮金砖四国在国际金融危机冲击下，金砖四国的外贸都受到影响，但各国所受的影响不尽相同。——银行家的摇篮在大危机面前G7首脑各个心事重重、各怀鬼胎。——银行家的摇篮三、金融危机的本质原因（一）美国全球竞争力下降，面临经济增长危机——银行家的摇篮综合国际经济权威机构的统计，新兴国家经济占全球经济比重已由1990年的39．7％上升到2006年的48％。按购买力平价计算，“金砖四国”对世界经济增长的贡献率已达50％。——银行家的摇篮印度经济发展十几年来平均年增长率一直保持在6％~7％左右，2007年高达8．9％。中、印已成为全世界投资最具吸引力的三个国家中的两个（另一个是当前最发达国家美国）。俄罗斯经济近7年来也保持了高速发展，ＧＤＰ平均年增长率达到7．8％，黄金外汇储备达4048亿美元，苏联解体时遗留的2000多亿美元外债，已基本提前还清，重新跨入了世界十大经济体行列。——银行家的摇篮——银行家的摇篮——银行家的摇篮（二）负债创造的经济增长即将走到尽头负债创造的经济增长：1971年8月15日，美国宣布美元与黄金脱钩，此后，美国开创性地建立了美元纸币的运转体系，构建了新型的美国经济体系的核心，也即:美元纸币体系核心运转+消费经济+国家负债管理和减税刺激+高技术、高服务战略+全球增长管理+危机转型的六级经济立国结构，从其实质而言也就是造钱、花钱、借钱和圈钱的纸币体系运转。这个体系决定了美国以高负债的形式推动经济扩张的发展模式。——银行家的摇篮负债创造的经济增长美国全国储蓄率从1980年的10.06%，逐年下降，到2005年出现负数，美国全国进入不储蓄状态。美国是建立在负债基础之上的超真实的联合组装体，负债创造了美国经济的增长，营造了通货膨胀、货币贬值、低利率和金融工具的活跃习惯，因此，美国的经济增长是一种金融魔法创造的增长。——银行家的摇篮（二）负债创造的经济增长即将走到尽头——银行家的摇篮10月14日，美国财政部宣布，2008政府财政赤字达4548.1亿美元，创下历史新高。——银行家的摇篮（三）宠大军费开支拖累从主政八年的小布什政府看在逆历史规律而行。这一点，至少可从美国飙升的军费开支以及美国近年的反恐战两个方面加以佐证。2007年，美国军费开支创历史最高纪录，达5468亿美元，占全球军费开支的45%。——银行家的摇篮——银行家的摇篮美国著名史学家保罗·肯尼迪在巨著《大国的兴衰》中提出了“美国衰落论”。——银行家的摇篮肯尼迪指出，如果个别大国在国防、消费和投资三者之间不能保持平衡的话，那么大国衰落就是大势所趋。因为，如果一个国家把过多的资源用于军事目的而不是用于创造财富，那么从长远来看，就很可能导致该国国力的削弱。历史上西班牙、荷兰、法国、英国等大国兴衰的历史已证明，生产能力获取财富的状况同军事扩张耗费资源的状况之间，具有很重要的相关性。——银行家的摇篮美国民主党总统奥巴马发表演讲时将伊拉克战争与经济问题联系起来，指出战争的巨大开支拖累了美国经济。他指出，美国用于伊战的直接开支迄今已达约５０００亿美元，据有关方面估计最终可能达到３万亿美元。——银行家的摇篮（四）政府监管缺位次级贷款实际上是一个巨大的信用泡沫。这次金融危机充分暴露出美国金融监管当局对过度的次级贷款证券化行为毫无预警。当高风险的资金链条断裂时，犹如核武器链式反应一样迅速扩展到整个金融领域。毫无疑问的是，政府直接出手相救的最佳时机把握不当，直至危机产生。——银行家的摇篮2008年诺贝尔经济学奖获得者保罗·克鲁格曼，2006年底发表名为《经济风暴的征兆》的文章写道：“目前，基于历史上利率和经济景气低迷之间的相关联度建立的统计模型表明，基本上有50%的机会我们将要经历一次真正的经济衰退。2007年将是十分严峻的一年。”——银行家的摇篮法国《世界报》发表该报对全球知名投资人乔治·索罗斯的采访文章。索罗斯指责政策制定者放任市场并让其自动调节是导致目前金融危机的主要原因。他批评美国联邦储备委员会和美国财政部对使美国和欧洲陷入经济衰退的“超级气泡”的形成负有责任。——银行家的摇篮国际货币基金组织总裁卡恩就认为，金融危机暴露了发达经济体金融体制的一系列缺陷，也证明当前金融体系不能适应全球化金融市场的要求，对这一体系的“合法性和有效性”存在质疑。——银行家的摇篮四、金融危机对中国经济的影响1、相关资产受损。危机发生后，海外资本市场出现暴跌，我国较多海外投资受到很大的负面影响，海外许多股市大幅缩水，资产价格大幅下降，一些公司股票估值已居历史低位；一些公司为了渡过目前的难关，贱卖公司资产或控股权。——银行家的摇篮2、出口受影响中国最大玩具工厂死于金融海啸6000余工人失业东莞市樟木头镇俊领玩具厂外,失业的工人们正在等候领取工资——银行家的摇篮3、进一步遭受“热钱”冲击热钱大规模进入将现“羊群效应”，泡沫泛起热钱大规模撤出将现“蝴蝶效应”，泡沫破裂——银行家的摇篮4、外汇储备贬值惨重中国目前外汇储备的70％是美元形态，而美元是目前最不稳定的货币，有关研究认为，美元只有在贬值30%～40％的水平上，才有可能纠正美国的巨大贸易不平衡现象。相对于中国约1.9万亿美元的外汇储备来说，即使美元贬值20％，也损失巨大。——银行家的摇篮六、金融危机对中国的启示（一）经济全球化条件下市场开放“度”在何方？——银行家的摇篮1、外资危及我国食品安全20世纪90年代初，我国作为大豆净出口国最高时年出口量超过100万吨，达144万吨。2003年中国进口大豆达到2074万吨，这一年国内大豆进口量首次超过国内产量。我国大豆进口量逐年上升，2004年2022万吨、2005年的数字是2659万吨、2006年则为2826万吨。2007年，我国大豆进口量高达3082万吨，比2000年的1042万吨增加1.95倍，年均增长了16.7%。——银行家的摇篮●中国食用油战略安全的“安全门”已不在国人手中！目前，中国油脂市场原料与加工及其食用油供应的75%以上已被四大跨国粮商所控制，即ADM、邦吉、嘉吉和路易·达孚。——银行家的摇篮●中国食用油战略安全的“安全门”已不在国人手中！跨国粮商在中国97家大型油脂企业中的64家企业参股控股，占总股本的66%；中国食用油三大品牌“丰益嘉吉系”的金龙鱼100%外资，“中粮系”的福临门100%国资，鲁花51%民营资本（25%丰益，24%中粮）。三大食用油品牌占中国食用油70％以上市场份额，其中“丰益嘉里系”独占中国食用油近50％市场份额，而“中粮系”食用植物油的主要贸易进口对象仍是美国ADM。国际巨头已完成对上游原料、中游生产加工、品牌和下游市场渠道