国际金融第四章商品的价格

第四章商品的价格Price第一节价格的掌握一、影响价格的因素：951交货地点和交货条件2商品品质档次3成交数量4季节因素5运输距离6支付条件和汇率变动风险二、合同中的定价方法1、固定作价2、非固定作价1）暂不作价2）暂定价3）滑动价格对外报价时应考虑的相关因素1.选择合适的作价办法。2.进行全面分析，掌握市场行情。3.合理选择贸易术语，考虑外汇、运输、保险等问题，增收节支：（1）安全收汇（出口），安全收货（进口）（2）适合所使用的运输方式（3）按实际需要，灵活掌握进出口价格的确定一、基本原则（了解）二、作价方法1.固定价格（使用最多）。定价方式：在合同中规定货物的单价（或总价）。2.暂不固定价格。定价方式：在合同中约定确定价格的方法。3.暂定价格（不宜采用）。定价方式：先在合同中规定一个暂定价格，在交货前的一定时间，双方再按照当时的市价商定最后价格。4.滑动价格。定价方式：对成套设备、大型机械交易，先在合同中规定一个基础价格，交货时或交货前按工资、原材料价格变动的指数作一定调整，以确定最后价格。注意理解公式的含义。P98关于价格调整定义——98指在订合同时只规定初步价格，同时规定如果原材料、工资发生变化，按照原材料和工资的变化来计算合同的最终价格。主要适用于加工周期长的机器设备合同。价格调整公式P＝P0(A+B———MM0+C________WW0)P是交货时最终价格；Po为初步价格；M为计算最终价格时的物价指数；Mo为初步物价指数；W及W0分别为最终和初始的工资指数。ABC分别为签订合同时确定的有关价格中的各要素所占的百分比。例题：买卖合同订立时规定整套设备的初步价格100万美元，双方同意按照某物价指数和工资指数调整。约定原材料在价格中的比重为50％，工资在价格指数中占比重30％，管理费和利润在价格指数中占比重20％，签订合同时的价格指数为100，交货时原材料物价指数上升至114，工资指数上升至115，则合同的最终价格为：多少？答案＝111.5（万美元）P＝100X（20％＋50％X114÷100＋30％X115÷100）三、出口成本核算1.出口商品换汇成本：其参考指标是当期银行的外汇牌价：2、换汇成本1）含义：换取一个单位的外汇（美元）需支出的人民币成本2）计算：换汇成本=出口FOB外汇净收入出口人民币总成本出口退税计算公式：11+增殖税率17％X退税率出口退税额＝含税成本X注意;换汇成本有：1、退税前的换汇成本2、退税后的换汇成本：退税前换汇成本=出口FOB外汇净收入出口人民币含税总成本退税后换汇成本=出口FOB外汇净收入出口人民币含税总成本－退税额例我某公司出口商品进货价为每公吨4500元，商品流通费摊算为每公吨400元，税金为每公吨60元。该批商品的出口价为CIFC5%伦敦每公吨750美元，其中运费为每公吨100美元，保险费为每公吨10美元，请计算出口换汇成本、盈亏额和盈亏率。（设1美元=8.1元人民币）此题只计算退税前后的换汇成本。CIF价格＝含佣价X（1－佣金率）＝750X（1－5％）＝712.5FOB=CIF-I-F=712.5-100-10=602.5税前成本＝（4500＋400＋60）÷602.5=8.23出口退税＝4500x1___________1+17%X13%=500税后成本＝4500＋400＋60－500602.5=7.402例2、A公司收购牛仔裤25000件出口到英国，含税成本人民币50元/件，报关费＋码头费＝1200元人民币。出口价：CIF利物浦USD6/PC一个40’集装箱致利物浦基本运费USD1400：保险费40美元。在结汇当日，中国银行人民币报价：1美元＝8.1000人民币：请计算换汇成本。二、盈亏额与盈亏率盈亏额=出口销售人民币净收入-出口总成本盈亏率=盈亏额出口总成本x100%出口销售人民币净收入=FOB外汇净价X外汇买入价出口总成本=购货成本+商品流通费+税金-出口退税出口退税计算公式：11+增殖税率17％X退税率出口退税额＝含税成本X例题：A公司出口服装10000件，出口价格CIFMontevideoUSD8/PC;支付保险费USD200，运费USD2800。国内收购含税成本：人民币64/PC,报关费＋码头费＋国内运=￥4000。服装出口退税率13％，增殖税率17％。结汇时银行牌价：8.00——8.01计算这笔业务的盈亏。方法：1、出口净收汇：10000x8–(200+2800)＝USD770002、按照银行买入价折算成人民币：77000x8＝￥6160003、计算出口退税＝(10000x64)x[1÷(1+17%)]x13%=人民币711114、出口人民币总收入＝616000＋71111＝6871115、计算国内人民币成本：10000x64＋各项费用4000＝￥6440006、实际利润＝687111－644000＝￥431117、盈亏率＝43111÷644000x100%＝6.69%3、出口创汇率指外汇增值率，是指加工之后成品出口的外汇净收入与原材料外汇成本的比率。该指标主要用于计算国外原材料或国产原材料加工再出口的业务。出口创汇率的公式：出口创汇率=（成品出口外汇净收入-原材料外汇成本）/原材料外汇成本X100%例101第二节：佣金与折扣佣金＝CIF含佣价X佣金率CIF含佣价＝CIF＋佣金＝CIF＋CIF含佣价X佣金率CIF含佣价＝CIF1－佣金率1、CIF=544.4922、CIFc5%=CIF＋CIFC5%x5%=CIF/95%=573.15美元例3：某公司出口价格CIFC5%MontevideoUSD20/PC,运费USD0.5/PC,保险加成10％，保险费费率0.75%,国内含税成本￥140/PC，国内运费￥2/PC增殖税率17％，退税率13％。银行结汇时价格：美元兑换人民币8.1——8.12计算1、换汇成本？2、盈亏率？1、计算出口净收入：CIF＝CIFC5%－C5%＝20－20x5%=19美元FOB=CIF–运费–保险费=19-0.5–CIFx保险加成x保险费率＝19－0.5－19x110%x0.75%=18.34美元按照买入价折算人民币18.34x8.1=148.55出口退税金额＝140x[1÷(1+17%)]x13%＝15.56人民币出口总收入＝148.55+15.56=164.11人民币2、计算人民币总成本：140＋2＝142人民币3、盈利＝164.11–142=22.11人民币/PC盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57%4、退税前换汇成本＝142÷18.34美元=7.74退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89佣金和折扣含义CommissionBrokerDiscountImporter佣金和折扣一、含义和作用1.含义：佣金：卖方或买方付给中间商为其对货物的销售或购买提供中介服务的酬金。佣金的本质是一种劳动报酬。折扣：卖方按照原价给买方以一定的减让。折扣的本质是一种价格优惠。2.作用：我国出口货物时合理使用佣金和折扣可以调动中间商和买方推销和经营我方出口货物的积极性，增强我出口货物在国外市场的竞争力，从而扩大销售。2、作用FOBGuangzhouUSD100percaseincluding5%commission(FOBC5%GuangzhouUSD100percase)FOBGuangzhouUSD100percaseless5%discountFOBGuangzhouUSD95percase3、计算1）如报含佣价CFRC5%每公吨100美元，那么每公吨付佣金多少？佣金=含佣价X佣金率2）如原报含佣价CFRC5%每公吨100美元，那么CFR净价多少？净价=100-5=95（美元）关于佣金和折扣的说明1在实践中除非事先另有约定，如有关价格条款中对佣金或折扣未作表示，通常理解为不含佣金或不给折扣的价格（即净价）；2如按净价成交，可在价格条款中明确表明“净价”字样。例如：US$300permetrictonFOBShanghainet佣金的计算1.按交易金额（发票金额）为基础计算即按照合同项下的贸易术语价格，不扣除任何费用直接计算佣金额，该方法最常用。2.以FOB或FCA价值为基础计算（少数情况下采用）3.计算公式佣金=含佣价×佣金率净价=含佣价-佣金=含佣价×（1-佣金率）含佣价=净价/(1-佣金率)佣金的计算举例我国某出口公司的某商品对外报价为CIF价850美元每公吨，外商要求改报含佣价CIFC4%。问我方报价应为多少?解：含佣价=净价/（1-佣金率）=850/（1-4%）=885.4（美元/公吨）其中：885.4X4%=35.42美元为佣金885.4X96%=850美元为净价折扣的计算1.折扣是按交易金额（发票金额）为基础计算的2.折扣的计算公式：折扣=发票金额×折扣率=原价×折扣率净价=原价-折扣=原价×（1-折扣率）原价=净价/(1-折扣率)佣金和折扣的支付方法1.佣金通常由我出口企业收到全部货款后再支付给中间商或代理商。个别交易由中间商或代理商或银行直接从价款中扣除佣金，把剩余的货款付给出口商。2.折扣一般由买方在支付货款时扣除。3.具体的支付时间应该在合同中详细列明。3、计算3）如报净价CFR每公吨100美元，不影响收入的条件下，CFRC5%价多少？CFRC5%=105（美元）CFRC5%=1001-5%=105.26佣金计算公式：单位货物佣金额＝含佣价x佣金率净价＝含佣价－单位货物佣金额＝含佣价x(1－佣金率)含佣价＝净价÷（1－佣金率）3、计算4）如原报价CFRC2%每公吨100美元，不影响收入的条件下，CFRC5%价多少？CFRC5%=103（美元）CFRC5%=103.09(美元)CFRC5%=100×（1-2%）1-5%=103.164、佣金的支付1）明佣：在发票中明确表明的佣金2）暗佣：卖方收齐货款后另付中间商，但发票中不明示1、计算出口净收入：CIF＝CIFC5%－C5%＝20－20x5%=19美元FOB=CIF–运费–保险费=19-0.5–CIFx保险加成x保险费率＝19－0.5－19x110%x0.75%=18.34美元按照买入价折算人民币18.34x8.1=148.55出口退税金额＝140x[1÷(1+17%)]x13%＝15.56人民币出口总收入＝148.55+15.56=164.11人民币2、计算人民币总成本：140＋2＝142人民币3、盈利＝164.11–142=22.11人民币/PC盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57%4、退税前换汇成本＝142÷18.34美元=7.74退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89例4：CIFc5%价格＝USD50/PCF=USD0.8/PC保险加成率＝10％保险费率＝0.85%计算FOB价格＝？CIF＝50－50x5%=47.5FOB=CIF－F－I＝CIF－F－CIFx（1＋保险加成率）x保险费率＝47.5-0.8-47.5x110%x0.85％=46.26美元三、贸易术语的价格换算（一）FOBCFRCIF的价格构成：1、国内费用：2、国外费用：1）运费2）保险费3）中间商的佣金。几种常用术语价格的换算1.FOB价换算为CFR价或CIF价CFR=FOB+运费CIF=FOB+运费+保险费=FOB+运费+CIFX(1+投保加成率)X保险费率价格条款CIF=CFR1-(1+投保加成率)x保险费率特别注意：保险费＝CIF价格x保险加成x保险费率＝CIF价格x（1＋保险加成率）x保险费率通常，保险加成率为10％，则：保险费＝CIF价格x110%x保险费率例:我某进出口公司外销某种商品,对外报价为每箱450美元FOB大连,后外商要求改报CIF汉堡.问我方报价应改为多少?(运费每箱50美元,保险费率0.8%,投保加成率10%)答案：按照P121公式计算。CIF＝FOB+F+CIFＸ保险加成x保险费率0.8%CIF=(FOB+F)÷(1-110%x0.8%)=(450+50)÷(1-110%x0.8%)=504.44(美