运输技术经济学P4-1

第四章运输项目经济效果评价方法第一节运输项目投资、成本和利税计算•资金的时间价值是指资金在扩大再生产及周转过程中的增值,即不同时间发生的等额资金在价值上的差别。是以一定量的资金在一定时期内的利息来度量的.第二章复习•资金的等值，又叫等效值，指考虑时间因素的情况下不同时间、不同数额的资金可能具有相等的价值。影响资金等值的因素为资金数额大小、利率大小和计息期数的多少。•资金的等值计算，利用等值概念，可以把某一时间（时期、时点）上的资金值变换为另一个时间上价值相等但数值不等的资金值，这一换算过程称为资金的等值计算。资金等值计算公式及其应用•一次支付未来值公式和一次性支付现值公式F＝P(1＋i)nniFP11F012nP•等额分付复利公式和等额偿债基金公式iiAFn1)1(11niiFA）（0123……n-1n……------------A---------F图2-4现金流量A与F关系图•等额支付现值公式和等额资本回收公式1)1()1(nniiiPAnniiiAP)1(1)1(0123……n-1n……-------------A----------P图2-5现金流量A与P关系图例２－７某施工企业租用施工机械，第一个月支付租金5000元，考虑到物价上涨等因素的影响，从第二个月起每个月要在前一个月基础上增加租金300元，估计租用该机械的时间为18个月，问在月利率为1％时，租用该机械支付租赁费的现值是多少？解：A1＝5000元，G＝300元，n=18，i=1％，98009500530056005000……0123……17181)1(12niniGA元）(24701)01.01(1801.0130018A=5000＋2470=7470(元)nniiiAP)1(1)1(元）(122496)01.01(01.01)01.01(74701818A1(1+j)n-1A1(1+j)n-2A1(1+j)2A1(1+j)A1……0123……n-1n例2-8拟建征收车辆过桥费的某公路桥，估算投资额需1200万元；经交通调查推算，该桥建成后的第一年净收益为120万元，预测交通量年增长率为5％，问在12内能否完全回收投资？解：12年的净收益现值ijijAPnn1)1()1(1（万元）（万元）〈120037.114708.005.01)08.01()05.01(1201212P故公路桥在12年内不能完全回收投资。24.某公司购置一台施工机械，购置成本为62000元，机器使用寿命为20年，届时残值为1500元，该机器年使用维护费用2500元，此外每五年进行一次大修，需6000元，若复利利率为10%，问使用期内等额年成本是多少？1500012345678910111213141516171819202500600060006000620009.106380175.0]1500611.16000594.26000177.46000[1175.062000250010%,20)1500](A/F,-0%,5)6000(F/P,10%,10)6000(F/P,110%,15)[6000(F/P,10%,20)62000(A/P,2500AC第四章运输项目经济效果评价方法第一节运输项目投资、成本和利税计算一、投资(一)•投资是指人们在社会生产活动中为实现某种预定的生产经营目标而预先垫支的资金。•产业投资是指经营某项事业或使真实资产存量增加的投资。•证券投资是指投资者用积累起来的货币购买股票、债券等有价证券，借以获得效益的行为。建筑工程费资本金安装工程费固定资产设备及工器具购置等自有资金资本溢价工程建设中其他费无形资产固定资产投资预备费长期负债固定资产投资方向调节税递延资产建设投资建设期利息资金来源债务资金短期负债投资的构成流动资金投资形成的资产流动资产（二）投资的来源与构成(三)固定资产价值与固定资产折旧1.固定资产原值：建设项目建成投产时核定的固定资产价值称为固定资产原值。2.固定资产折旧：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去，这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。计算折旧的基本公式为：应提折旧额＝折旧率×折旧基数。3.固定资产净值：固定资产使用一段时间后，其原值扣除累计的折旧额称为当时的固定资产净值。4.固定资产残值：工程项目寿命期结束时，固定资产的残余价值称为期末残值。(四)1.固定资产投资估算(1)单位生产能力投资估算法fnfPXKXKPXKXK11221122(2)指数估算法(3)分项比例估算法(4)概算指标估算法2.流动资产投资估算二、成本费用(一)成本和费用的涵义•成本和费用是为了实现某种目标或达到某种目的所付出的代价•狭义的成本和费用是指会计上的产品成本和企业费用。•企业费用是企业在生产经营过程中的各项耗费。•产品成本是产品生产中耗费的活劳动和物化劳动的货币表现。（二）经济分析中的成本概念1.总成本费用•总成本费用是指项目在一定时期内为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。总成本费用由生产成本、管理费用、财务费用和销售费用组成。•生产成本是为生产产品或提供劳务而发生的各项生产费用，它包括各项直接支出及制造费用•管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动而发生的各项费用•财务费用是指为筹集资金而发生的各项费用•销售费用是指为销售产品和提供劳务而发生的各项费用2.经营成本，是从投资方案本身考察的，是在一定时期(通常为一年)内由于生产和销售产品或提供劳务而实际发生的现金支出。经营成本=总成本费用-折旧费与摊销费-3.•平均成本是产品总成本费用与产品产量之比，即平均单位产品成本费用。•边际成本是指每增加一个单位的产品产量所增加的成本。4.机会成本，又称经济成本，它是指利用一定资源获得某种收益时放弃的其他可能的最大收益。5.沉没成本，是指已经支出而现在无法得到补偿的成本。6.•费用随产量的增减而成比例地增减，称其为可变成本•费用在一定产量范围内与产量的多少无关，称其为固定成本(三)成本和费用的估算1.详细估算2.概略估算法(1)分项类比估算法(2)(3)统计估算法三、收入、利润与税金(一)销售收入销售收入是企业销售产品或提供劳务等取得的货币收入。销售收入是按销售量乘以销售单价计算的。(二)利润利润是企业经营目标的集中体现，是企业在一定时期的经营净成果。•销售利润是销售收入扣除成本、费用和各种流转税及附加税费后的余额。销售利润＝产品销售利润+其他销售利润-管理费用-财务费用产品销售利润＝产品销售收入-产品销售成本-产品销售费用-产品销售税金及附加•其他销售利润＝其他销售收入-其他销售成本-其他销售税金及附加•利润总额＝销售利润+投资净收益+营业外收入-•税后利润是企业利润总额扣除应交所得税后的利润。(三)收益•财务分析追踪的是项目引起的货币流动，通过货币的收入与支出来考察项目的收益与费用，以企业利润最大为目标。因此，凡是增加企业利润的，就是财务收益。•国民经济分析追踪的是项目所引导起的社会资源的流动，它以国民收入增长为目标。因此，凡是增加国民收入的，就是国民经济效益。图4-2销售收入、总成本费用和利润的关系示意图销售税金及附加消费税、营业税、资源税、城乡维护建设税及教育费附加总成本费用利润总额折旧费、摊销费利息支出外购原材料、燃料、动力费工资及福利费修理费其他费用所得税税后利润盈余公积金(含公益金)应付利润未分配利润经营成本销售收入