履行wto承诺与中国非银行金融业发展趋向

浙江大学硕士学位论文履行WTO承诺与中国非银行金融业发展趋向姓名：严佳申请学位级别：硕士专业：经济学（金融学）指导教师：赵伟20021101履行WTO承诺与中国非银行金融业发展趋向作者：严佳学位授予单位：浙江大学相似文献(2条)1.学位论文方明华混业经营趋势下我国商业银行经营模式选择——构建银行类金融控股公司2008进入20世纪80年代后期以来，全球经济一体化和金融自由化的浪潮风起云涌，金融创新、金融企业兼并重组层出不穷，金融业内部的边界日益模糊，国际金融业客观上已经走上了交叉发展的道路。随着金融管制的放松使银行业和其他金融机构之间长期存在的壁垒逐渐消失。同时，信息技术的飞速发展将人类带入了网络时代，网络已成为现代金融业的技术支柱，信息技术的发展使得对综合、庞大的跨国(境)金融机构进行管理成为可能。此外，公众对现代金融服务的需求也日趋复杂多样，并且随着跨国公司的发展，巨大的规模、复杂的业务以及不断的购并活动形成了对多种金融服务的依赖。在这种背景下，金融控股公司作为基本载体在很大程度上推进了金融混业经营的实现与发展。现代金融体系是以资本市场为基础以商业银行为主导的金融体系，资本市场是金融运作的基础性平台，商业银行在诸多产品创新、交易创新和市场创新方面发挥着主导作用。我国国有商业银行虽然拥有庞大的资产规模和业务规模，但在整体的盈利能力，资金的流动性以及风险的控制能力方面却与西方国家大银行相距甚远。中国加入WTO以后，中国金融业对外开放的程度将会不断加强。面临着国外金融业的激烈竞争，在我国金融业中占据举足轻重地位的国有商业银行必须紧跟国际金融业的发展步伐，将混业经营作为未来的发展方向，通过选择合理的混业经营模式，来完成分业经营到混业经营的转变。在金融混业经营的趋势大背景下，我国国有商业银行要全面提升国际竞争力，就要顺应混业经营的潮流由国有商业银行为主导构建金融控股公司。本文在比较分析了国外主要混业经营模式之后，得出具体采取哪种经营模式是与各国的实际金融业发展水平、社会接受与认同水平以及监管当局的监管水平有直接关系的，要根据实际国情来确定最终选择哪种经营模式能更好的发挥其资源配置、分散风险的作用。我国目前已存在大致三类金融控股公司，但鉴于我国国有商业银行在我国金融业的主导地位，本文提出由国有商业银行来构建金融控股公司是我国金融业由目前分业经营向混业经营逐步过渡的有效途径。国有商业银行在兼营其他非银行金融业务时可以充分利用金融控股公司构建资源整合平台，实现资本、信息、企业家才能、品牌的资源共享而享有利益，当然也要注意防范这样的联合可能带来的资金风险、道德风险以及某些看似扩张实则对行业发展不利的举措。此外，在国有商业银行组建金融控股公司后，要注意提高风险控制水平，即在外部监管上本文提出要相应地推进监管体系和监管理念的转变，由分业监管向混业监管发展，由机构监管向功能监管转变，同时监管当局要针对新的发展趋势，制定有效的监管制度来配合金融控股公司控制风险；在内部制度建设上本文联系了我国当前实际，提出由国有商业银行为主导构建金融控股公司，要改变国有股“一股独大”的现状，引入多元化的投资主体，要逐步完善金融控股公司的独立董事制度，使其独立性在公司治理中起到监督与制衡的作用，要理顺金融控股公司母公司与子公司的治理关系，推进或保留母公司的上市地位，取消子公司的上市地位，加强母公司对子公司的实际控制力。另外，本文还联系了我国银监会对商业银行有关关联交易的管理规定，对完善以国有商业银行为主导构建金融控股公司的“防火墙”制度建设提出了建议。2.学位论文徐静我国商业银行并购与目标决策研究2006并购是企业采用外部交易型战略实现资本扩张的重要手段，是目前企业界最为推崇的发展战略之一，也是中国经济学界近年来非常关注的热点问题。金融业在现代经济中的核心地位及其在企业并购中的特殊作用，使得其并购颇为社会关注，而作为金融业核心载体的银行业并购具有典型的特征，历来倍受世人关注。银行业并购由美国延伸至世界各地，成为一种全球性的经济现象，它存在广阔的宏观背景和深刻的微观动因。就宏观背景而言，经济全球化、金融自由化、国内外经济环境向好、信息技术的迅速发展、不断升温的企业并购都是促成银行并购的重要外部因素；就微观动因来说，追求利润最大化是全球银行业并购的最基本动因。自20世纪90年代中期起，我国在银行并购方面也进行了一些可贵的探索，但却有着自身鲜明的特色，即以行政安排的化解危机性动机为主，政府的非市场行为得干预太多；我国银行产权关系不明晰，自主的逐利性商业动机严重不足。按照中国加入WTO的承诺，中国银行业将在2006年底前向境内外全面开放。面对国外强劲的对手，如何抓住机遇、提高自己的竞争能力已成为我国银行业的当务之急。银行并购无疑是一条重要途径。近几年来，中国的金融改革，尤其是四大国有商业银行的改革可谓是波澜壮阔，并取得了一定的成绩；外资银行积极参股中资银行，巩固和加强了中资银行的治理机构和内控机制；国家限制银行混业经营的政策已经有所松动，商业银行通过个案申请的方式将会获得较大的非银行金融业务的经营空间。在现阶段这种新的金融形势下，并购银行需要对自身的实力做出评估，明确自身对并购的诉求，了解自身保证并购成功的构件及需要弥补的缺陷。因此，对我国商业银行的发展现状有个总体的把握是策划、开展并购活动的前提。第一部分是绪论。第二部分研究商业银行并购的基本理论，包括并购相关概念的界定、并购的动因理论、并购的效应分析以及金融企业的适度规模理论等；第三部分简要回顾了世界商业银行并购的历史，介绍了全球第三次银行并购浪潮中美国、欧洲、日本和发展中国家的银行并购状况，论述了国际银行业并购的发展趋势；第四部分在对我国银行并购的历史和近几年我国的金融改革进行回顾的基础上，通过实证的方法，对现阶段我国商业银行并购的可行性进行探讨，并据此创新地采用了层次分析法，一种将定性和定量分析相结合并对决策对象进行优劣排序的多目标决策分析方法，来研究复杂的、受多方面因素影响的并购目标决策问题，以期提供一种方法，将银行并购的目标决策过程真正上升为一个“理性”的过程;第五部分是政策建议。本文链接：授权使用：上海海事大学(wflshyxy)，授权号：83751383-79e4-43bf-b066-9e2d004e010a下载时间：2010年11月13日