我国网络金融发展现状及政策思考

我国网络金融发展现状及政策思考12级金四章志恒（制作人）王琦超余修鹏韩仲勋CONTENTSPART1PART2PART3PART4CONCLUSIONREFERENCES网络金融简介•网络金融的定义•网络金融的特征•网络金融的风险网络金融•网络金融（e-finance）就是网络技术与金融的相互结合。从狭义上理解，网络金融是指以金融服务提供者的主机为基础，以因特网或者通信网络为媒介，通过内嵌金融数据和业务流程的软件平台，以用户终端为操作界面的新型金融运作模式；从广义上理解，网络金融的概念还包括与其运作模式相配套的网络金融机构、网络金融市场以及相关的、监管等外部环境。它包括:电子货币、网络银行、网上支付、网络证券及网络保险等。网络金融的特征运行方式和行业理念的变化1.信息化与虚拟化2.高效性与经济性3.一体化网络金融与传统金融的最显著区别在于其技术基础的不同，而计算机网络给金融业带来的不仅仅是技术的改进和发展，更重要的是运行方式和行业理念的变化。信息化与虚拟化•从本质上说，金融市场是一个信息市场，也是一个虚拟的市场。在这个市场中，生产和流通的都是信息：货币是财富的信息；资产的价格是资产价值的信息；金融机构所提供的中介服务、金融咨询顾问服务等也是信息。网络技术的引进不但强化了金融业的信息特性，而且虚拟化了金融的实务运作。信息化与虚拟化•例如，经营地点虚拟化——金融机构只有虚拟化的地址即网址及其所代表的虚拟化空间；经营业务虚拟化——金融产品和金融业务，大多是电子货币、数字货币和网络服务，全部是理念中的产品和服务；经营过程虚拟化——网络金融业务的全过程全部采用电子数据化的运作方式，由银行账户管理系统、电子货币、信用卡系统和网上服务系统等组成的数字网络处理所有的业务。高效性与经济性•与传统金融相比，网络技术的使得金融信息和业务处理的方式更加先进，系统化和自动化程度大大提高，突破了时间和空间的限制，而且能为客户提供更丰富多样、自主灵活、方便快捷的金融服务，具有很高的效率。网络金融的发展使得金融机构与客户的联系从柜台式接触改变为通过网上的交互式联络，这种交流方式不仅缩短了市场信息的获取和反馈时间，而且有助于金融业实现以市场和客户为导向的发展战略，也有助于金融创新的不断深入发展。•高效性与经济性•从运营成本来看，虚拟化的网络金融在为客户提供更高效的服务的同时，由于无需承担经营场所、员工等费用开支，因而具有显著的经济性。此外，随着信息的收集、加工和传播日益迅速，金融市场的信息披露趋于充分和透明，金融市场供求方之间的联系趋于紧密，可以绕过中介机构来直接进行交易，非中介化的趋势明显。一体化•网络金融的出现极大地推动了金融混业经营的发展，主要原因在于：•首先，在金融网络化的过程当中，客观上存在着系统管理客户所有财务金融信息的需求，即客户的银行帐户、证券帐户、资金资产管理和保险管理等有融合统一管理的趋势；•其次，网络技术的发展使得金融机构能够快速有效地处理和传递大规模信息，从而使得金融产品创新能力大大加强，能够向客户提供更多量体裁衣的金融服务，金融机构同质化现象日益明显；•第三，网络技术降低了金融市场的运行成本，金融市场透明度和非中介化程度提高，这都使得金融业竞争日趋激烈，百货公司式的全能银行、多元化的金融服务成为大势所趋。网络金融的风险•从某种意义上来说，网络金融的兴起使得金融业变得更加脆弱，网络金融所带来的风险大致可分为两类：基于网络信息技术导致的技术风险和基于网络金融业务特征导致的经济风险。•首先，从技术风险来看，网络金融的发展使得金融业的安全程度越来越受制于信息技术和相应的安全技术的发展状况。•网络金融的风险•第一，信息技术的发展如果难以适应金融业网络化需求的迅速膨胀，网络金融的运行无法达到预想的高效率，发生运转困难、数据丢失甚至非法获取等，就会给金融业带来安全隐患。第二，技术解决方案的选择在客观上造成了技术选择失误风险，该风险表现在两个方面：一是所选择的技术系统与客户终端软件不兼容，这将会降低信息传输效率；二是所选择的技术方案很快被技术革新所淘汰，技术落后将带来巨大的经济损失。网络金融的风险•其次，从经济风险来说，网络金融在两个层面加剧了金融业的潜在风险：其一，网络金融的出现推动了混业经营、金融创新和全球金融一体化的发展，在金融运行效率提高，金融行业融合程度加强的同时，实际上也加大了金融体系的脆弱性；其二，由于网络金融具有高效性、一体化的特点，因而一旦出现危机，即使只是极小的问题都很容易通过网络迅速在整个金融体系中引发连锁反应，并迅速扩散。网络金融的风险•综上所述，网络金融的经济风险与传统金融并无本质区别，但由于网络金融是基于网络信息技术，这使得网络金融拓宽了传统金融风险的内涵和表现形式:•1.网络金融的技术支持系统的安全隐患成为网络金融的基础性风险；•2.网络金融具有比较特殊的技术选择风险形式；•3.由于网络信息传递的快捷和不受时空限制，网络金融会使传统金融风险在发生程度和作用范围上产生放大效应。我国网络金融发展现状•发展历程•网上银行•第三方支付•P2P小额借贷平台我国网络金融发展历程•我国的网络金融通过近年来的发展，已从当初的探索阶段转入实质性的运营阶段，从最初的理论到建成了出具规模的金融数据通信网的基本框架。我国的网络金融的实现主要依赖于1989年中国人民银行筹建的金融卫星通信网和1996年由金融机构和中国电信共同组建的中国金融数据地面通信骨干网。这两个数据网络给我国网络金融的发展打下了坚实的基础。•我国的金融机构，基于金融骨干网，开发了一系列的应用软件和应用系统，已初步实现了金融传统业务处理电子化。我国网络金融发展历程•在金融卫星通信网上运行的主要系统包括全国电子联行系统、金融信息系统、金税信息系统和中国证券交易系统等。这些金融通信网和应用系统的开发和应用，不断扩大和加强了各金融机构之间的电子支付系统和金融数据传输，实现了城市范围以致全国范围的金融业务处理，方便了客户，提高了金融机构的工作效率和服务质量，减轻了劳动强度，增加了金融交易的安全可靠性，使我国传统的金融业务处理方式发生了根本性的变化，而且取得了显著的社会经济效益。•我国在加入WTO以后网络金融业迎来了全新的挑战，随着网络金融业的发展，我国并未推出相应的专管法律来约束及规范网络金融业的发展。我国除了各大银行推出各自的网上银行外，还兴起了大批的新兴金融方式，如第三方支付、P2P小额借贷平台、网络信贷机构等多种金融模式。网上银行•网上银行是我国乃至世界所有银行在网络金融模式下推出的必备产品，自从1996年世界第一家网络银行——美国安全第一网络银行（SFNB）问世至今，在短短的5年里，全球前1000家大银行有800多家开设了网络银行业务。我国的各大商业银行更是均开设了网上银行业务。•目前根据EnfoDesk易观智库产业数据库最新发布的《2013年第2季度中国网上银行市场行业数据库》数据显示，2013年第2季度中国网上银行市场整体交易规模达到327.73万亿元人民币，环比增长10.9%，一年来网银环比增长稳步提升。网上银行•根据EnfoDesk易观智库产业数据库最新发布的《2013年第2季度中国网上银行市场行业数据库》数据显示，2013Q2中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行分别以38.01%、16.33%、12.06%占据市场前三位。网上银行网上银行•工商银行和农业银行在网上银行创意营销上分别有不俗表现，分别推出金融@家和赖人理财。创意营销多以完成网上银行指定交易+参与专场竞拍为主。相对于传统的抽奖、优惠、返券，内容刺激、活动规则反常的竞拍环节更能极其年轻客户的好奇心和购买欲。同时借助了微博自媒体平台，开启互动式营销，收货大量人气。•在产品创新方面，招行在微信客服的基础上推出微信银行，将手机银行的大部分功能延伸到微信端，并且增加了网点查询，排队人数查询的O2O式功能。建行在新浪微博开通理财直通车应用，利用微博平台的社交属性聚集人气，开发娱乐性的风险测评游戏嵌入直接理财产品和黄金的查询与预定，为用户开辟了更方便的理财渠道。第三方支付基本情况根据以上两张上图可以看出，2012年我国第三方在线支付的规模大约有3.66万亿，过去7年的年均增速达到111%，目前使用互联网支付的网民数量达到2.2亿。随着线上支付应用的深入，2012年行业增速已经下滑至66%；此外行业格局也相对固化，支付宝凭借电商平台的优势占据49%的市场份额；财付通经营模式与支付宝类似，市场占有率约20%；银联主要依靠体系内优势市场份额9%；其他第三方支付机构则相对边缘化，主要走细分市场专业化的道路。目前线上支付成三足鼎立态势。支付宝、财付通都是同时具有电商平台和虚拟账户着两大法宝，总体上支付宝、财付通和银联的市场占有率超过80%。(以上数据来自易观数据)P2P小额借贷平台•P2P（PeertoPeer）借贷服务平台自2006年由宜信引入中国，这种基于互联网技术的借贷服务模式开始呈现出“爆炸式增长”。•2013年7月10日，第一财经新金融研究中心在“中国互联网金融论坛暨《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》（下称《白皮书》）发布会”上发布了中国首个P2P行业年度白皮书。《白皮书》开创性地通过大量的数据累计和分析，呈现出中国P2P行业发展的基本现状，并提出当前行业面临的诸多核心问题。•《白皮书》统计数据显示，2012年末，P2P借贷服务平台超过了200家，可统计的P2P平台线上业务借贷余额超过100亿元，投资人超过5万人。若是加上尚未统计的P2P线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。据第一财经新金融研究中心统计，其借贷规模在500亿～600亿元之间。P2P小额借贷平台•“国内P2P市场的增长主要得益于国内个人经营消费贷款以及个人投资理财的庞大市场需求。”《白皮书》称，“随着客户互联网使用习惯的成熟和P2P平台自身实力的加强，行业呈‘爆炸式增长’或者说‘野蛮增长’的趋势几乎是肯定的。”《白皮书》数据显示，与传统金融行业相比，P2P行业基数规模并不大，但是年增长率超过300%。第一财经新金融研究中心通过对可统计的P2P借贷机构数据分析得知，P2P机构数量从2009年的9家增长到了2013年一季度132家；区域分布在沿海地区较多，排名第一的广东省的占比达到22%，排在第二的浙江省占比为20%。•根据在132家选取的21家活跃度较高的P2P借贷平台的交易情况，2008年这21家机构交易量小于0.1亿元，到2011年度已经达到10.03亿元，2012年全年的成交额也达到了104.13亿元。交易笔数也由2011年的5.79万笔增加到了21.14万笔。我国网络金融的特点和问题•我国网络金融的特点•我国网络金融中存在的问题•针对发现问题解决对策我国网络金融的特点特点用户多余额多产品多用户多在我国人口基数大，利用网络的人口多。截止2013年6月我国网民人数达到了4.64亿人，2009年我国移动电子商务用户规模达3600万，2010年这一数字攀升到7700万，2011年则达1.5亿人，同比增长94.8%。2012年移动电子商务用户规模约达2.5亿人，同比增长67%。CNIT-Research预计，到2013年这个数字将增长到3.7亿人（如图）。（数据来自易观数据）产品多•在我国各大银行之间的竞争激烈银行之间推出的网络金融产品较多，加上新型的网络金融模式的商家，如P2P、第三方支付、网络贷款模式等。由于经营企业多，所以市场上产品也极多。金额多我国网络金融方面在2013年上半年网络零售市场交易额就达到了7542亿元，同比增长47.3%，而据专家预计，今年全年，这一数据有望达到17412亿元；2013年二季度中国第三方支付市场移动支付交易规模达到1224亿，与一季度相比增长76.6%。所以我国的网络金融市场金额多。我国网络金融中存在的问题我国网络金融中存在的问题网络建设方面成立新型的网络金融模式审查不严格法律及监控问题网络安全方面网络建设方面•我国的网络建设还不够完善，尽管我国近年来网络发展神速，但就宽带、上网费用