法商学院货币金融学1吴少新版货币金融学

第一章货币概览2019/8/102在这一章中，我们将讨论货币的概念、职能；货币的演变、货币制度以及货币与经济运行的关系。学完本章后，你应当知道：货币是什么；货币的基本职能；货币演变的过程；中国当前的货币；区域本位货币与国际本位货币；货币与经济运行的联系。本章学习要求2019/8/103第一节货币的定义第二节货币的功能第三节货币的演变第四节货币制度的演变第五节货币与经济运行教学影片：《中国历代钱币》本章教学内容2019/8/104第一节货币的定义一、货币的定义货币(money,currency):马克思；凯恩斯；弗里德曼；米什金。2019/8/105现金货币现金(cash)就是指家庭个人、工商企业、政府部门所拥有的现钞，包括纸币现钞、硬币现钞。现金是货币的一部分。这部分货币的流动性强，使用频率高，对人们日常消费的影响大。一国现金数量的多少，与该国的货币支付结算制度有关。支付结算制度越发达，通过支票、信用卡、结算等银行方式进行的商品劳务交易的数量越多，现金需求量就越少；反之，则越多。2019/8/106存款货币(划分为两大类)：一类是可直接通过金融机构划转，完成商品劳务交易的活期存款。这类存款具有直接的媒介交易和支付功能，具有普遍的接受性。第二类是不可直接通过金融机构划转的定期存款和储蓄类存款。定期存款和储蓄存款是一种帐面符号。在具体的商品劳务交易中，这些存款不能直接完成交易，必须经由金融机构将之转化为现金或活期存款后，才能完成货币的交易支付功能。2019/8/107货币与财富重商主义时期：金银货币被看成是唯一的财富。国家实行多吸收金银、少输出货币的贸易保护主义政策。古典主义时期：“古典经济学之父”威廉·配弟:“土地是财富之母、劳动是财富之父”。1776年：亚当·斯密《国富论》认为一国财富的多少不是金银的多少，而是可供消费品的多少，国家财富的增长在于经济自由。萨伊：“财富就是效用”，认为财富不一定就是“有形产品”，也可以是“无形产品”，即各种“服务”。2019/8/108二、货币的本质1、马克思在研究货币的产生时指出，货币是固定的充当一般等价物作用的商品。一般等价物既是货币的本质也是货币的形式。2、马克思在研究了货币的两大基本职能之后指出，货币是价值尺度和流通手段的统一，或者说价值尺度和流通手段的统一是货币本质属性。2019/8/109第二节货币的功能一、价值尺度二、流通手段三、支付手段四、价值贮藏五、世界货币2019/8/1010一、价值尺度(unitofaccount)1.价值尺度是货币的基本职能之一。2.货币执行价值尺度的职能就是把商品的价值表现为价格，即表现为一定的观念上的货币。2019/8/1011（一）价值尺度职能的实质货币执行价值尺度职能的意义在于：表现商品的价值，便于人们对众多商品的价值进行比较。2019/8/1012（二）相对价格与绝对价格1.相对价格指商品与商品之间的价格比例关系。2.绝对价格指一定量的某种商品与既定量的货币之间的价值关系。3.如果货币不同商品的相对价格不会改变，而绝对价格就会不同，因商品的绝对价格与货币商品的价值有关。2019/8/1013（三）货币单位的名称1.价格单位(unitofcurrency)也称价格标准，就是指表现商品价值的货币单位或货币标准。2.由于各种货币商品的价值大小不同，用货币表现的价格也就不同。2019/8/10143.由于各种原因，金属重量的货币名称同它原来的重量名称逐渐分离。其主要原因有：1).外国货币的流入；2).贱金属逐渐被贵金属所排挤；3).几百年来君主不断伪造货币，使铸币原来的重量实际上只剩下一个名称。现在，货币单位的名称就完全成了“约定俗成”和由法律规定的东西了。2019/8/1015（四）价值尺度职能的特点货币执行价值尺度的职能并不需要实际的货币，这决不意味着货币执行价值尺度的职能与实际的货币没有关系，相反，价格的高低或者取决于实在的货币材料，或者取决于货币购买力。2019/8/1016二、流通手段(meansofcirculation）1.流通手段也是货币的基本职能。2.货币执行流通手段的职能就是为商品世界充当交易媒介，使所有的商品通过它进行交换。2019/8/1017（一）商品流通1.以货币为媒介的商品交换过程的总体就是商品流通。2.商品流通较之物物交换的优越性来自买和卖的分离。3.在商品流通中已经内在地包含着危机的可能性。2019/8/1018（二）货币流通货币不断地从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，从而形成货币流通。商品一经与货币换位，便作为使用价值退出流通，进入消费，但作为流通手段的货币则不断地在流通领域内重复着同样的运动，那么，流通领域究竟需要多少货币呢？2019/8/1019三、价值贮藏(storeofvalue)某些商品所有者可能卖而不买，于是，执行流通手段职能的货币在他们手中就会退出流通，被当作价值保存，从而执行价值贮藏手段职能。所谓退出流通，是指货币被搁置相当长的时间，而不是几个小时或几天。2019/8/1020（一）货币贮藏的动机1、价值贮藏具有素扑的性质2、货币量的有限性和质的无限性（二）货币贮藏的作用在金属货币流通的经济中，货币贮藏具有自发调节货币流通的作用，货币贮藏的“蓄水池”作用。2019/8/1021（三）现代货币的价值贮藏现代货币（纸币和支票存款）都是价值符号，它们本身没有或几乎没有价值，但它们也能执行价值贮藏职能。但现代货币不是良好的储藏价值的手段。（四）各种价值贮藏手段的比较在现代社会，执行价值储藏手段职能的并不只有货币。2019/8/1022四、支付手段(meansofpayment)在商品的让渡同商品价格的实现在时间上分离开来的现象中，货币执行的就是支付手段的职能。2019/8/1023（一）支付手段职能的产生1.生产不同商品所需要的时间不同；2.房屋、工资和劳动报酬的取得时间与付出劳动的时间不一致；3.大宗交易的延期付款。2019/8/1024（二）货币执行支付手段职能对经济的影响1.货币执行支付手段职是一切信用关系得以建立的基础。马克思说信用货币是直接从货币作为支付手段的职能中产生出来的。2.克服了现款交易对商品生产的限制，促进了商品经济的发展。3.使买卖可能进一步脱节，使商品流通增加了爆发危机的可能性。2019/8/1025五、世界货币(worldcurrency)所谓世界货币，就是在世界市场具有普遍接受性的能够发挥价值尺度、流通性、支付手段、价值贮藏职能的货币。黄金曾经发挥过世界货币的作用，在国与国之间，媒介商品劳务流通，执行货币的各种职能。但目前，黄金只是一般的商品，偶尔在国与国之间作为最后的清偿支付手段。2019/8/1026当前的世界货币是信用货币，主要以美元为代表。在世界经济运行中，美元可以自由兑换成其它国家的货币。在世界贸易中，大多国家都以美元为清偿手段。在国与国之间美元具有普遍的接受性，发挥着价值尺度、流通手段等职能。中国的人民币还不是可自由兑换的货币。这与中国经济的发展水平和中国在国际上的影响是一致的。随着中国经济的快速发展，以及中国在国际上威望的进一步提高，人民币最终会成为可自由兑换的货币。2019/8/1027我国货币的可兑换性所谓可兑换性，即持有者可自由地将其兑换为另一国货币，政府不对这种兑换进行任何限制。2019/8/1028实现我国货币可自由兑换的目标必须具备如下条件：有较充足的外汇储备；外汇市场体系发育完善；外汇交易的法规健全；国内的外汇价格关系基本理顺；对外汇市场的管理积累了相当的经验。1996年人民币在国际收支经常项目下实现了自由兑换。2019/8/1029第三节货币的演变一、货币的起源（产生）货币是商品交换的产物，是价值形式演变的结果。扩大的价值形式的价值形式简单的偶然一般的价值形式货币形式商品价值表现形式2019/8/1030一、实物货币或商品货币如果作为货币的价值与作为商品的价值相等，那么，则称这种货币为实物货币。（一）原始货币在世界上不同的地区和国家，随着商品交换的发展而最早出现的货币被称为原始货币。2019/8/1031中国最早出现的货币是贝牲畜作为原始货币具有相当的普遍性充当过原始货币的商品还有食盐、兽皮、黄金2019/8/1032实物货币的局限性体积笨重不能分割质量不一容易磨损随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代2019/8/1033（二）贵金属货币的产生1、成为原始货币的基本原因在于其使用价值。2、要成为原始货币就必须具备为人们所普遍需要的特性，但具备这种特性的商品不一定适合在发展起来的商品流通中充当货币。3、商品流通的发展推动着货币形式的不断发展，但充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。2019/8/1034充当货币的商品最终集中到贵金属——金银的身上。因为：（1）具有同质性，便于分割；（2）体积小，价值大，便于保管；（3）金银作为生产资料是有限的。马克思：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”但它也有不少缺点，于是金属货币就逐渐被其他货币形式所取代。2019/8/1035（三）铸币铸币(coin)，就是得到国家的印记证明其重量和成色的金属块。国家的印记，包括形状、花纹、文字等。2019/8/1036国家的印记开元通宝唐高祖四年铸币五铢隋文帝开皇元年铸币一刀平五千王莽居摄二年铸币秦半两秦始皇铸币国家的印记2019/8/1037（1）铸币在其产生的初期是足值的；（2）流通过程中铸币会磨损、或人为的刮削铸币、政府和私人伪造铸币等，使铸币的名义金属含量与其实际含量分离，使铸币逐渐向价值符号转化。2019/8/1038（四）纸币纸币(papercurrency)，指用纸做的货币，而未进一步表明它的性质。2019/8/1039二、代用货币代用货币又称兑现纸币，代用货币本身的所含价值低于它作为货币的价值，其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。“交子”实际上是一种代用货币。2019/8/1040银行券(banknote)：它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币。2019/8/1041国家纸币是与银行券同时处于流通中的纸制货币。国家纸币是指由国家发行并强制流通的纸制的价值符号。国家纸币既不同于一般纸币，又不同于银行券。2019/8/1042代用货币是黄金等贵金属的替代品，代表黄金等贵金属发挥货币的职能。代用货币本身的价值低于它作为货币的价值。代用货币的出现是商品交换日益扩大的结果。代用货币解决了贵金属数量上的不足。2019/8/1043三、信用货币(fiduciarycurrency)1、按照西方经济学的定义，信用货币是指足值货币及其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作为货币的价值。足值货币是指作为货币的价值与其作为商品的价值相等的货币。足值货币的代表物是指能与足值货币兑换，从而作为足值货币的代表流通的货币。2019/8/10442、根据马克思的货币理论，马克思所谓的信用货币实际上又是代用货币，这是因为马克思处在金本位时代。3、把信用货币定义为产生于债权债务关系的货币，那么，信用货币又称不兑现货币，是指货币本身的价值低于货币价值（面值），并不能与贵金属兑换的货币。2019/8/1045电子货币(electronicmoney)电子货币起源于信用卡。电子货币ElectronicMoney储值卡Stord-ValueCard电子现金ElectronicCash借记卡DebitCards电子支票ElectronicChecks2019/8/1046四、货币数量与货币购买力货币购买力(purchasingpower)是指单位货币能够交换到的商品劳务数量的多少。在给定条件下，单位货币交换到的商品劳务数量越多，其购买力就越大；反之，则越小。2019/8/1047五、中国当前的货币中国当前的货币主要包括：现金（硬币、纸币）和银行存款。2019/8/1048现金由硬币和纸币构成，主要用于日常零星交易，是使用最为广泛的货币形式。中国目前的现金数量相对于其它国家要多的多。银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在