投资与理财2006试卷复习范围aa

1华东师范大学期末试卷（A）2009——2010学年第2学期课程名称：投资与理财学生姓名：学号：专业：公选课年级/班级：课程性质：公共必修、公共选修、专业必修、专业选修一二三四五六七八总分阅卷人签名1,为什么要研究个人理财?大多数人都有自己的人生目标，但是很多人都无法实现自己的人生目标，其中一个重要的限制:财务资源不足。财务资源不足既有总量不足，也有结构性不足。无论是财务资源的总量不足还是结构性不足，都会严重影响人生目标的实现，要解决好这两方面的问题，就需要学习个人理财规划。2,个人理财规划有那些作用?1)解决即时收支与未来收支的不匹配问题2)明显增加财务资源的总量3)合理和高效地运用有限的财务资源4)抵御无妄之灾，增加抗风险能力5)高质量的养老育儿3,个人财务资源的来源和使用各有即几块?个人财务资源有收入、遗赠和投资收益三大块。而个人财务资源的使用也有三大块，即消费、遗赠和储本。4,劳务收入与消费的关系有那几种类型，各有什么解决办法?劳务收入与消费的关系有两种第一种为收入小于消费需求，这可以用两种方法解决:1)给定收入不变，减少或抑制消费需求。由于消费需求的方面很多，其轻重缓急是不一样。因此，需要对减少或抑制的消费需求进行排序。生存需求和发展需求在需求中的地位一比较高，一般要优先满足。马斯洛认为人有五大需求，即生理需求、安全需求、社及与归属需求、尊重需求和自我实现。越是在前面的需求越足应当优先滿足。2)给定需求不变，增加收入或挪用未来的收入。第二种为收入大于消费需求，这也可以有两种方法来解决:1)给定消费需求不变，减少收入，增加休息空闲以获得较多的时间自由。由于时间自由是与财务自由等并列为人生三大自由之一，所以增加休息空闲以获得较多的时间自由可以明显地提高个人的生活质量。2)给定消费需求不变，储存收入，即把现在的消费能力转移到未来，或者把部分收入转为投资以增2加未来消费能力。5,现阶段，中国社会有那几种养老形式?现阶段，中国社会有三种养老形式，即退休工资、子女瞻养和个人积蓄。6,什么叫个人积蓄,有几种形式?个人积蓄就是储存收入，把现在的消费能力转移到未来。这种转移大致有三种形式:①储蓄存款或买国债;②人寿保险;③投资7,转移消费能力有些具体的困难?转移消费能有三个具体的困难?1)如何确定应当转移或增加未来消费能力的数量。2)如何消除转移或增加未来消费能力过程中的风险。3)如何进行资产组合。8,如何确定应当转移或增加未来消费能力的数量?从财务规划的角度出发，或者说平衡即时消费和未来消费的比例关系而言，需要量化转移和增加未来消费能力的数量。这个数量由三方面的因素来决定:①养老金的缺口。所谓养老金缺口是指退休以后能够获得的养老金占原有收入的百分比。如果这个百分比为100%，那就是没有缺口。在1993年前退休的职工，一般按年限长短获得70%至90%的退休金，因此这个缺口只有10%至30%之间。但是按照新的养老金缴付比例来计算，现在20多岁的年青人在其退休时，大概只能获得原工资40%的退休金，因此这个缺口可能高达60%之多。②晚年生活水准。一般社会，老年人的生活水准肯定比其中青年人的生活水平为低，大部分老年人也会接受这种安排。但是到底降低多少为宜，似乎没有定论。不过降低40%至50%肯定是有问题的。根据最近公布的国务院关于《完善企业职工基本养老保险制度》的内容，有一个细节问题值得注意:现有收入低的人群，晚年生活水准降低的幅度远没有高收入的人群来得明显，因为现在的养老金发放是全社会通筹，有损有余以补不足的成份，因此低收入人群的降低幅度相对很小，问题主要集中在白领阶层，特别是收入为全社会平均工资3倍以上的人。以2005年计，上海的平均工资大约为2100元不到一点，也就是6000元以上收入的人群会比较麻烦。③现有收入大于即时消费的余额。这个余额也可以用一个比例关系来衡量:就是即时消费占现有收入的比例，如果这个比例很小且持续很长时间，那么转移的能力会非常强。比如，70%以下，持续20年，这些人的转移能力很强。9,劳务收入与投资收益在获取金钱上各有什么特点?劳务收入是牺牲时间来获取消费能力，而投资收益是利用时间来获取消费能力，因此，这两者在获取金钱上各有特点:从劳务收来看，它有如下特点:第一，收入的存在是以你的工作能力发挥为前提的，一天不工作就一天没有收入。第二，收入高低一般有行业标准，不会无限增长。比如大学教师，一个月大概三、四千元。有的教授收入超过十万，但这是各种收入的加总，包括工资、稿费、兼职收入和学术奖金等。从收入的构成来讲，他己经不是单纯的工薪阶层。第三，工薪阶层缺少时间自由。由于工薪阶层是用时间来换钱，3缺少时间安排的自主性和使用时间的独立性，而时间是人生最宝贵的财富。如果一个人把大部分的时间都花在通过工作来养活自己和自己的家庭，那他就没有很多时间来享受丰富的生活，这叫有收入没时间。相比之下，不少老总的公司职场在上海，人却在澳洲海边，照样有一份很不错的“本人不在职场的收入”。这叫既有收入又有时间。而更多的职工花了大部分时间通过劳务收入获取的消费能力很有限，这叫既没有钱又没有时间。没有钱又没有时间的另一个后果，晚年生活的质量不会太高。从投资收益来看，它有如下特点:第一，收益的存在是你投下去的资产在发挥作用，不需要你的体力和脑力也不停地发挥作用。也就是投资收益与你的劳动能力的发挥是可以脱离的。第二，收益增长在理论上可以是无限的，因为投资收益的数量是依据投资本金的大小、投资收益率和投资期限而定的，这三个变量的设定并没有严格的局限。第三，投资收益所获取的消费能力与个人自主安排时间和使用时间基本上没有什么关系。总的来说,努力工作，让你的老板更有钱:投资理财，让你自己更有钱。10,投资有什么特点?投资的特点是1)本金安全。2)充分的回报。关于投资的定义是本杰明.格雷厄姆给的，本杰明是华伦.巴菲特的老师。他在其名著《聪明的投资者》中指出：“Aninvestmentoperationisonewhich,uponthoroughanalysispromisessafetyofprincipalandanadequatereturn.”投资的两点是建立在透彻的分析之上的，没有透彻的投资分析，你是不可能做到钱生钱的。所谓透彻的分析也就是对投资风险与收益的对比关系进行分析，11,什么叫合理和高效地运用有限的财务资源?一般来说，相对于人的需求支出而言，个人的财务资源总是有限的，这就需要合理地配置资源和高效地使用资源。从人的支出而言，衣、食、住、行、医、教、交(社会交际)、娱、游、讯(通讯)、喜好等各方面应有一个合理的比例和相应的资源配置。所谓合理的比例是在总资源约束的条件下，既兼顾到个人的偏好和侧重，又能尽可能合理的投放财务资源。所谓高效就是边际效用等同原则，即努力使每一单位货币带来的个人效用满足程度相同。这个原则是从经济学的边际效用递减原理引伸过来的，边际效用递减原理是说，物品享受的滿足程度随着物品享受数量的增加而递减，而消费品的价格每一件都是一样的。这就会使得每一单位货币带来的享受和滿足程度不一致，逐个下降，下降到一定程度就是浪费。无论是享受和滿足程度严重递减还是浪费，都是财务资源使用效率不好的表现。12,在改革开放后的二十年中，中国的通胀率为7%，而储蓄存款的利率为5%。存款20年，当初一元钱的购买力，现在相当于多少钱?A,1.2元B，1.8元C，0.67元D，13,下面那个消费活动是投资行为?A，娱乐B，买小汽车C，买人身意外险D,A,B,C,都不对14,资产组合要考虑不同资产的那些特点?资产组合要考虑不同资产的收益性、安全性和流通性的差别。15,什么样的投资收益率够得上充分的投资回报?4A，8%B,10%C,15%D,A,B,C,都不对16,理想的租售比应当是多少?A,100B,200C,400D,A,B,C,都不对17,好的工作应当有那些可选的标准?A,有钱;B,有闲;C,有趣;D,有挑战性;E,职业稳定且生命周期长。18,人的一生可能会遇到那些意外的风险和损失?人的一生可能会遇的意外风险和损失有1)意外伤害的风险;2)疾病风险;3)年老无固定收入来源的风险;4)早逝的风险;5)财产损失的风险;6)责任风险。19,什么是房价收入比?房价收入比是住房平均价格和居民年总收入之比。通常认为，在5以下房价是便宜的，在8左右是合适的，在15以上就高了。房房价收入换房的三大原则:20,什么是换房的三原则?1,不能太频繁地换房，因为换房是有成本的，有时会很高。2,靠近原则，即现在的房子应当靠近工作地点，靠近市中心，靠近地铁，靠近人口密集的地方，靠近好的中小学。3,可售性比较好，即保持现有住房的出售相对很容易，或者市场交易成本比較低，不太容易涉税涉费。21,什么是置业六要素?置业六要素为:1,宜居性;2,地段优劣的参考标准;3,地段定位的序列;4,生活配套配套;5,房屋的品质;6,房屋购买价格。22,地段的等级有那些序列?地段的等级序列为:金融中心区(全球、区域、国内)行政文化办公中心区商贸中心(地区、城市、地块(副中心))交通中心集贸中心产业中心居民新村523,房屋品质衡量标准有那些?房屋品质的衡量标准有:房子类型(塔式、板式、桶式)栋距(采光、噪音)小区设施(会所、游泳池、网球场)电梯(几户几梯)潜在危害源(垃圾桶、作坊、不明空地)房屋布排格局(厅的朝向、卧室大小)楼层、景观24，为什么说轨道交通是城市新格局的重要基础1,重大市政投入是城市发展的基础，2,轨道交通是基础性的重大市政投入,3,轨道交通帯来城市格局变化的革命,4,交通决定生活方式。25,1926年美国的房产泡沫怎么破碎的?1923年—1926年间，佛罗里达的地价出现了惊人的升幅。例如棕榈海滩上的一块土地，1923年值80万美元，1924年达150万美元，1925年则高达400万美元。据统计，到1925年，迈阿密市居然出现了2000多家地产公司，当时该市仅有7.5万人口，其中竟有2.5万名地产经纪人，平均每三位居民就有一位专做地产买卖。结果，1926年房产泡沫破碎，间接引发上世纪30年代世界经济危机。26,谈谈1998年香港房地产泡沫?1984年—1997年，香港房价年平均增长超过20%。中环、尖沙咀等中心区域每平方米房价高达十几万港元，一些黄金地段的写字楼甚至到了每平方米近20万港元的天价。1998年—2004年，香港楼价开始大幅下跌，如著名的中产阶级居住社区“太古城”，楼价就从最高时的1.3万港元每平方英尺下跌到四五千元。结果，香港房地产泡沫使香港业主平均损失267万港元。据专家计算，从1997年到2002年的5年时间里，香港房地产和股市总市值共损失约8万亿港元，比同期香港的生产总值还多。有十多万人由百万“富翁”一夜之间变成了百万“负翁”。27,请问有那三种不同的教育?三种教育是技能教育、职业教育和学历教育。所谓技能教育是专长教育，比如烹饪专长、裁剪专长、外语专长、绘画专长。专长是从事某种职业的必要条件，但不是充要条件。比如外语专长不是从事翻译工作的充要条件。所谓职业教育是从事某种职业的资格教育，如会计资格、精算师资格、药剂师资格、律师资格、飞行员资格。资格教育的门槛不一，有的很高很难，有的很容易。所谓学历教育是知识等级教育和通识教育。比如高等教育就是高等级的学科通识教育。学历教育的含金量在其公信力。28,教育与好工作的关系如何?首先，受教育年限的多少与好工作的获取是正相关的;其次教育的种类也会影响好工作的获取。最后，好工作获取受到影响的因素有:教育的公信力，教育的种类，职业的门槛，职场的变化。29,职业门槛的表现?稀缺性;工作岗位的竞争程度;上岗人员的自我发展能力;不同职业自然产生的职业保护;以及不同行业特点产生的封闭能力。30,什么叫财务自由?财务自由就是个人不工作而能维持你和你的家庭过上体面的生活时间足够长。所谓足够长，当然是指生命的长度。31,什么叫无风险利率?无风险利率有两个含义:一，流动性补偿;二，机会成本。所谓流动性补偿是指货币拥有即时购买力，也就是拥有了货币