票号与金融思想史第一讲

山西财经大学票号与金融思想史主讲：张亚兰2013年9月4日山西财经大学第一讲讲座思路与内容一、关于金融本质与金融发展问题的探讨目的：获得一种观察视角二、对金融思想与金融史关系的思考假设：金融思想是在金融发展遇到瓶颈、出了问题时，相关人士思考如何解决和校正这些问题所提出的想法或理论。这些想法或理论是否被采纳？对金融发展的影响是什么？三、以什么作为考查线索？以世界金融变换中的中国为线索来说明主题目的：可以了解重要转折点的金融思想中外不同的金融思想不同时代的金融思想目的：建立本课程的学习及研究框架山西财经大学第一讲讲座思路与内容四、学习的目的是什么？（培根：读书使人完整、讨论使人完备、写作使人完善。）1、学会思考方法2、学会围绕主题讨论3、学会就一个主题写作、发表自己的观点4、在生命的长河中，做一个积极地推动者五、学习方法：探索式、研究式学习六、考察方法：到课率：8次共32个小时10%课堂表现：提问、回答、小组讨论、发言、作业60%考试成绩：30%一、关于金融本质与金融发展问题的探讨山西财经大学“石币”岛传说加罗林群岛的位置山西财经大学这可是我独家的定义哟！山西财经大学停下脚步，让灵魂追上来。日本小孩手持代币日本各地有130多种代币流通金融基因密码金融：将僵硬的整体合理分离，又有序、灵活连为一体的神秘物质，它可以造就力大无比的神人，也可以造就摧毁一切的魔鬼！关注：分离、连接（时间、地点、数量、性质）物物交换→交换媒介（钱、货币、外汇交易）→异地大额交易（支票、本票、汇票等支付工具）→资金在短缺与盈余者之间的配置（信贷等融资功能）→金融机构→金融市场（股票、债券、外汇、衍生金融交易）→全球金融系统的相依、相克、相生……影响因素：政治、经济、国际环境等等山西财经大学金融？——血——流量、流速、流通的领域——流水不腐，户枢不蠹金融文化？——气——用什么保证正气得以弘扬？气足血旺→血气流畅→百脉通调→天人合一→生生不息、金融发展需要以金融的最本质的核心为宗旨，围绕这个“北斗”设计制度、规则、细化到具体的行为细节，内化为价值准则，外化为相应的金融文化。2、金融发展需要适应时代需求，金融功能不断寻求均衡的过程就是金融发展的过程，金融功能成本降低是金融发展的长期趋势。3、制度环境和人的因素制约金融发展，需要在特定的历史环境中理解金融。、从山西票号的立体信任网络看金融文化与制度设计的关系2、从近代金融史的两则史料看金融发展3、理解中国金融发展之制度约束框架的含义、从山西票号的立体信任网络看金融文化与制度设计的关系山西财经大学通往日本长琦通往伊尔库茨克—新西伯利亚—莫斯科—彼得堡通往西亚通往俄罗斯通往阿拉伯、规模：整体推进、群体发展、网络式扩张2、行业：先后垄断了盐、茶、当铺、账局、票号等市场3、地域：国内外、史上最大跨国集团4、时间：500年5、声誉：“掌握了整省整省贸易”的同时，内部鲜见纷争、外部少见干戈。6、对山西的贡献：把山西——这个贫穷、落后、闭塞的内陆省份，变成了纵横南北的商业网络中心、汇通天下的金融中心、海纳百川的财富中心、群英荟萃的人才中心。山西财经大学明朝初年明中叶清乾隆时期清朝初年时间轴线晋商之盐商起伏轨迹纳银开中，致边商衰，内商兴。晋商实力进一步壮大票引制后，盐商无利可图，而政府重税苛捐，致盐商衰弱随纳粮开中制崛起山西财经大学清朝初年清末二次鸦片战争时间轴线晋商之茶商起伏轨迹随中俄茶叶贸易而发展到高潮（19世纪前半叶）重税、不平等条约、竞争、俄、蒙政治变革等致衰落随旅蒙贸易崛起时间轴线晋商之票商起伏轨迹前期随商业的发展而发展，后期因受理清政府赔款汇兑而极盛因竞争、政治、经济、金融、军事等风暴袭击衰落继当铺、账局等金融机构发展后，规模更大的金融机构的大利整体利益至上网络连接的结点网络的根基“金字塔”信条能否颠倒或改变次序？网络的灵魂行动的北斗对信任的理解：西方学者：预期对方值得信任，采取行动，甘愿承受风险；孔子：巧妙地把信任比喻为车辕连接横木的关键。您的理解：？？？诚：个人私德，即个人诚实、坚守信念的坚定性和稳定性的道德晋商立体信任网络概观人而无信，不知其可也。大车无輗，小车无軏，其何以行之哉？-----《论语·为政》第二信山西财经大学秘密：一张无形大网网络以“家族信任网络”为核心逐渐向外扩展：“家族立体信任网络”→“出资人立体信任网络”→“资本+智力”网络→“家族商业网络”→“商业组群网络”→“商业与政府共生网络”→将“商业网络”牢牢根植于“社会大网络”之中。山西财经大学（一）家族立体信任网络及扩展山西财经大学万瞻（侯氏第17世）生祥生瑞兴域（侯百万）泰来荣来章来迪来庆来（掌管六门生意）恩来荫昌（掌管六门生意）从杰（掌管六门生意）（在各商号享受空股）四太太（掌管期间家道日下）义昌蛮议戴金崇基（吸食鸦片，冻饿而死）庚昌蛮阶奎（挥金如土阔少爷）逮基其焕。。。。。。。。。。。（一）核心家族：以侯氏家族网络为例代际信任关系信任网络的核心人物之一需要大智、大爱、大德的职业投资人，比职业经理人更高一畴思考：学而优则商对家族网络的重要意义家族信任网络支持要素1、聚居、家族集体活动2、家庭教育3、家法、族规4、激励与选拔机制泛交易理念在家族的体现与孔子观点合山西财经大学（二）家族间信任网络及支持要素1、姻亲关系：如祁县渠家渠源浈娶祁县乔家乔尚谦的胞姐，渠源潮的孙子渠晋山娶乔尚谦之女，渠本翘长女嫁给太平县刘笃敬之子刘培厚。如此等等，在各家中普遍存在。2、投资关系：如侯氏蔚泰厚股份中就有毛、孔、赵、马、程、范等7个异姓家族入股。（三）人身股制度将资本网络与人力资源网络紧密相连支持要素：人格的认可和尊重、志向统一、情感与利益共同驱动靠着简化复杂，信任打开了行动的可能性，没有信任，这个行动是不可能和无吸引力的。只有在行动之后，可能的成果才能实现，必须先行动。信任为时间问题架了桥，它为成果做了预付。“信任因使用而增加”山西财经大学（四）商号内人力资源立体信任网络：从“学徒——员工及分号经理——掌柜”的信任逐级延伸，是信任网络的“经线”；各层次的“信誉均衡机制”（右边部分），是信任网络的“纬线”。严格的培训教育+严密的约束惩罚约束+激励+监督+控制经济激励+纯粹信任+社会舆论信誉均衡机制学徒员工及分号经理掌柜土壤是同乡、同文化、同价值观的无数家族结论：晋商花巨资盖大院、做善事对培育土壤有大大的好处山西财经大学（一）学徒层的信任机制1、与社会连接的经线（选择学徒）同乡附加考试面试笔试三代品行保人举荐请进山西财经大学与社会的互动：重视家庭教育家训、家规私塾：8、9岁10—12岁《大学》《中庸》《论语》《孟子》13—15岁开讲《论语》、学习《诗》、《书》、《礼》、《易》、《春秋》五经；习商者于四书之外学习珠算、诗文、写作等知识、学徒阶段的信任机制“严格的培训教育机制+严密的约束惩罚机制”1】号规约束：“学生意，第一要守规矩。不守规矩则不成方圆，不受拘束则不能收敛深藏”不准私自捎物；不准就外厚道；不准私带亲族；不准私行囤积放人名贷款；不准奢侈浪费；不准侵袭号中积蓄；不准花酒赌博至堕品行；不准吸食鸦片；不准亲友浮挪暂借；不准向财东和掌柜送礼；不准到财东和掌柜家闲坐；不准到小号串门；伙友之间不准互相送礼；下班归里不准私先回家后到柜上汇报等等。严格的内控制度杜绝了票号内部营私舞弊现象的发生。、学徒阶段的信任机制“严格的培训教育机制+严密的约束惩罚机制”2】勤苦培训、技能培训、品德培育勤苦培训技能培训品德培育重信用、除虚伪、节情欲、敦品行、贵忠诚、鄙利己、奉博爱、薄嫉恨、喜辛苦、戒奢华山西财经大学吃苦精神、业务技术及职业道德的培训黎明即起，侍奉掌柜；五壶四把，终日伴随；一丝不苟，谨小慎微；顾客上门，礼貌相待；不分童叟，不看衣服；察言观色，唯恐得罪；精于业务，体会精髓；算盘口诀，必须熟练；有客实践，无客默诵；学以致用，口无怨言；每岁终了，经得考验；最所担心，铺盖一卷；一旦学成，身股入柜；已有奔头，双亲得慰。学生意，要有耳性，有记才，有血色，有和气（茶壶、酒壶、水烟壶、喷壶、夜壶、笤帚、掸子、毛巾、抹布），山西财经大学注重细节：、学徒阶段的信任机制“严格的培训教育机制+严密的约束惩罚机制”3】严厉的惩罚机制如果学徒在此期间表现不佳，会被立刻开除出号，一经开除，其它山西商人都不会再录用此人；如有舞弊情事，还会拘禁本人，并由保荐人和家族亲朋赔偿商号损失。、学徒出师考察（通往下一层次的经线）“练习成熟，再测验其做事能力与道德。如远则易欺，远使以观其忠；近则易狎，近使以观其敬；烦则难理，烦使之而观其能；卒则难辨，卒然问焉而观其智；急则易爽，急与之期而观其信；财则易贪，委之以财而观其仁；危易改节，告之以危而观其节；久事易惰，一班两年而观其惰；杂处易淫，派往繁华以观其色。”山西财经大学（二）员工及分号经理层次的信任机制“约束+激励+监督+控制+惩罚”1、约束：号规约束2、激励：顶身股制度年终宴请按功绩排座次（拨备提成并不致它号损失）1906年协成乾职工工资统计未领工资者16人,占14%领工资且顶身股者32人,占29%领工资未顶身股者64人,占57%1906协成乾工资等级及人数（96人共31个等级