第八章金融机构

第八章金融机构第一节间接金融与金融中介第二节金融机构体系的一般构成第三节我国金融机构体系目录第一节间接金融与金融中介第三节我国金融机构体系第二节金融机构体系的一般构成第一节间接金融与金融中介金融，是指货币资金的融通，可分为直接金融和间接金融。金融中介机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。是专业化的融资中介。1．金融中介实现了资金流与物流、信息流的高效整合与匹配。2．金融中介使资源配置效率化3．金融中介的交易费用节约功能。4．金融中介发展推动了企业组织的合理发展。金融中介机构的性质与职能金融机构的经营对象是货币资金，经营内容是货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务；金融机构与客户之间主要是货币资金的借贷或投资关系，金融机构在经营中必须遵循安全性、流动性和盈利性原则；金融机构风险主要表现为信用风险、挤兑风险、利率风险、汇率风险等，金融机构的危机对整个金融体系的稳健运行构成威胁，甚至引发严重政治或社会危机;金融资产与实物资产相比具有其他产业无法比拟的极高比率，属高风险产业。（一）金融中介机构性质（二）金融中介机构的职能1．金融中介机构能够提供多种金融服务。2．金融中介机构能够有效地降低风险。3．金融中介机构能提高资产的流动性。4．金融中介机构能降低交易成本。5．金融中介机构能克服直接融资中资金供求双方的信息不对称现象（逆向选择、道德风险）金融中介机构的性质与职能一、中央银行三、专业银行四、非银行金融机构二、商业银行五、外资银行第二节金融机构体系的一般构成在中央银行是一个国家的金融管理机构，是现代各国金融系统的核心，它具有特殊的地位和功能。中央银行中央银行的主要职能可以简单地概括为：垄断货币发行的银行、为政府提供金融服务的银行、为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人，以及管理国家金融的银行，即发行的银行、银行的银行、政府的银行。•发行的银行：垄断货币的发行权，稳定货币流通。•银行的银行：现金准备中心，对商业银行实现再贴现和再贷款；票据清算；最后贷款人。•政府的银行：代理国库，负责代理政府的财政收支；向政府提供资金（贷款或购买政府债券）；代理政府金融事务；代表政府参加国际金融活动和组织。业务原则最基本的业务活动原则是必须服从旅行职责的需要有权保持业务活动的相对独立性中央银行的主要业务中央银行负债即中央银行的资金来源，中央银行的负债业务主要包括货币发行业务和存款业务。1．货币发行业务货币发行必须遵循两条基本原则：第一，货币发行必须要有可靠的信用保证。“消极原则”第二，货币发行量要有高度的伸缩性和灵活性。“积极原则”2．存款业务中央银行存款包括商业银行存款、财政性存款、外国存款和其他存款。中央银行在吸收存款时必须遵循这样一条原则：尽量不吸收脱离中央银行控制的存款。中央银行的负债业务1．买卖储备资产各国中央银行从国家利益考虑，从稳定本国货币出发，从加强国际经济往来着想，都要保留一定数量的黄金和外汇储备。2．放款业务（1）对商业银行的放款。有三种形式：信用放款；再抵押；再贴现。（2）对财政部的放款。一是直接贷款；二是透支。（3）其他放款。3．证券业务中央银行买卖证券是为了调节和控制货币供应量，实现货币政策目标，而不是为了盈利。中央银行的资产业务中央银行的业务与职能商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以吸收社会公众存款为其主要资金来源，以发放贷款为主要资金运用，主要业务有存放款、汇兑、转账结算等。商业银行在现代各国金融体系中都居于主导地位，实现着国民经济中绝大部分的货币周转。银行作为特殊的企业，它具有不同于一般工商企业的特殊利益和风险。包括信用风险、经营风险、市场风险和竞争风险等等。商业银行1．信用中介：集合闲置资金，通过办理资产业务将其投放到各产业和经济部门。2．支付中介：客户通过在银行开设账户来转移资金，实施货币收付。3．信用创造：创造信用流通工具和创造存款货币。4．提供多种金融服务：如信托、租赁、保管、咨询等5．调控经济的功能：传递央行政策，有针对性的根据国家政策进行贷款，办理消费信贷业务来调节和引导消费。商业银行的职能商业银行成为创造存款货币即派生存款的主体。派生存款，它是相对于原始存款而言的，是由商业银行以原始存款为基础，通过贷款、贴现或投资等资产活动，创造的超过原始存款的存款。派生存款是商业银行为社会提供的存款货币，是以非现金形式增加的社会货币供应量。存款创造条件：•部分现金提取：这是由于以活期存款为基础进行的转帐结算是一种趋势，造成现代支付体系下现金交易的比例越来越小•部分准备金制度：指商业银行在经营活动中，只需要按存款的一定比例保留准备金。（准备金以两种具体形式存在：商行持有的应付日常业务需要的库存现金和商行在央行的存款）•准备金可以分为两部分：一是商行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额，属于法定准备金；二是为了应付客户存款的提现和机动放款的需要，商业银行除了按照要求缴纳法定存款准备金之外，还会保留一部分超额准备金。简单的存款创造过程•假定某客户将1000元现金作为活期存款存入A银行，零现金提取。假定法定存款准备金比率10%，零超额准备金。A银行的准备金资产和现金存款负债都增加了1000元，账户表示为：A银行资产负债准备金＋1000现金存款＋1000由于A银行在提取100元的法定准备金后还有900元，假定全部用于贷款，则此时商业银行A的账户变为：A银行资产负债存款准备金＋100现金存款＋1000贷款＋900当得到这笔贷款的客户甲收到贷款后，将这笔钱存入银行B，银行B按规定提足10%的法定准备金（90元），然后又将全部余额贷给客户乙，则此时B银行的账户为：B银行资产负债存款准备金＋90现金存款＋900贷款＋810C银行资产负债存款准备金＋81现金存款＋810贷款＋729此时，银行最初的1000元存款已增加为2710元（1000+900+810），但存款扩张的过程还远未结束，一直继续到整个银行系统没有超额准备金的存在为止。这一过程如表14－1所示。表14－2存款创造过程单位：元商业银行存款增加额派生存款增加额贷款增加额准备金增加A10000900100B90090081090C81081072981D729729656.172.9E656.1656.1590.4965.61道理同上，B银行的贷款810元最终又存入到C银行，则C银行的T形账户为：整个银行系统的派生存款总额为：10000－1000＝9000（元）整个银行系统的准备金增加总额为：1000（元）2310001000(110%)1000(110)1000(110%)1100010000(1(110%)+?+?+?+鬃?=?--元）整个银行系统的存款增加总额：1DRr=?存款创造模型：r表示存款的法定准备金率，D表示存款增加总额，R表示原始存款，C表示派生存款，则有：1CDRRRr=-=?•存款扩张的倍数取决于法定准备金率r，在R一定的情况下，r越大，则增加的存款总额越小；如果r越小，则增加的存款总额越大。即法定存款准备率越高，商业银行创造存款货币的能力越弱；法定存款准备率越低，商业银行创造存款货币的能力越强。•1/r被称为简单存款乘数，通常用m来表示，它代表每一元的法定准备金的变动所引起的银行系统总存款额的变动。对简单存款乘数的修正超额准备金与法定准备金所起的作用一样，都代表着资金的漏出。如果各家银行都持有一定的超额准备，则存款创造的能力下降。如果用e表示超额准备金与存款总额之比，即超额准备金率，则存款乘数可修正为：1mre=+资产负债国外资产国内信贷储备资产购买政府债券活期存款定期存款和外汇存款及其他存款中央银行借款其他项目（净）商业银行的资产负债表商业银行的主要业务（一）自有资金（二）存款负债业务（三）其他负债业务(借款、发行债券)商业银行的负债业务：资金来源的业务商业银行的资产业务：货币资金运用的业务(一)现金资产：应付客户提取，包括库存现金、法定存款准备金和一般性存款、同业存款(二)贷款业务：按照一定的利率贷放给客户，并约定归还的业务1.按保证程度：抵押贷款（抵押品）、担保贷款（第三方为担保人）和信用贷款（借款人信用）2.按贷款用途：工商业贷款（工商企业）、不动产贷款（土地、住宅、厂房、大型设置购置）、消费者贷款（自然人）、投资贷款（机构投资者、个人投资者）3.按偿还方式：一次还清和分期偿还（三）票据业务：票据贴现（银行买进未到期票据）和票据抵押（以未到期票据作为抵押的放款）（四）证券投资：公开市场上购进有价证券，如公债券、国库券、公司债券商业银行的中间业务1．结算业务结算是指商业银行通过提供结算工具，如本票、汇票、支票等，为收付双方完成货币收付、划帐行为的业务。2．信用卡业务信用卡是银行或公司签发的证明持有人信誉良好，可以在指定的商店或场所进行记账消费的一种信用凭证。随着社会经济的发展，银行信用卡的功能也在不断完善和发展，其主要功能包括转账结算、汇兑、储蓄和消费贷款等。3．代理业务代理业务是商业银行接受单位或个人的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方议定的经济事项的业务。在代理时，客户并没有转移财产的所有权，而且银行并不使用自己的资产，不为客户垫款，不参与收益的分配，只收取代理手续费。表外业务1．或有资产负债类表外业务所谓或有资产负债类表外业务，是指银行经办的某些业务，虽然没有发生实际的货币收付，银行也没有垫付任何资金，但已形成了银行的债权债务，它们随时可能转变为事实上的资产和负债。如贷款在资产负债表上是资产项目，而贷款承诺则是一个或有负债，当借款人要求银行履行承诺时，就转变为贷款，贷款就出现在资产负债表上。2．衍生金融工具交易衍生金融工具是指产生于其他基础金融工具之上的金融工具。这类工具本身具有两重性：一方面，衍生金融工具可以用于防范金融风险，增加收益；另一方面，他可以用于投机性操作，如运用不当便会造成巨额损失。目前的衍生金融工具种类繁多，主要有金融期货合约、期权和互换等。一、商业银行资产管理理论资产管理理论的基本思想是：负债是资产的既成前提，资产规模受负债规模的制约。商业银行资产管理理论的发展经历了三个阶段：商业银行的经营管理理论1、商业性贷款理论思想：首先，该理论强调了银行资金运用受制于其资金来源的性质和结构。其次，该理论强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保银行安全经营。局限性：首先，该理论没有认识到活期存款余额的相对稳定性。其次，该理论忽视了贷款需求的多样性。再次，该理论忽视了贷款自偿的相对性。2．可转让性理论可转让性是指资产能否在二级市场转换为现金。该理论沿袭了商业性贷款理论关于商业银行应保持高度流动性的主张，但突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭窄局限，使银行在注重流动性的同时扩大了资产组合的范围，丰富了银行资产结构。不足之处：一方面，过分强调银行资产通过运用可转换资产来保持流动性，限制了银行高盈利性资产的运用。另一方面，忽视了可转换资产变现能力的相对性。3．预期收入理论该理论认为，银行流动性的保持不在于贷款期限的长短，而在于借款者能否取得预期收入以偿还贷款本息。最大的问题在于，预期收入难以把握。负债管理理论的核心思想是：负债不是既定的，而是可以由银行加以扩张的，资金来源可以随资产运用的需要而随时进行调整，让负债去响应或支持资产。缺陷：（1）商业银行主动组织负债，靠借款增加资产。往往需要支付高于一般存款的利息，提高了负债成本或融资成本，也增大了商业银行的经营风险。（2）银行过分依赖借款来满足流动性需要，就可能使短期借入、长期贷出的现象更加严重，加大资产和负债的不对称性，从而使银行陷入资金周转不灵。（3）负债管理往往使银行忽视自身资本的补充，不利于银行的稳健经营。商业银行负债管理理论基本思想是：从资产和负债两方面综合考虑，对照分析，分解银行经营环境的变化，协调各种不同的资产和负债在利率、期限和流动性等方面的搭配，做出最优化的资产负债组合，以满足盈利性、安全性和流动性的要求。商业银行资产负债管理理论优点表现在：1．解决了流动性问题流动性问题，其方法是从资产与负债两方面预测