第十二章 商业银行绩效评估8015650547

1第十二章商业银行绩效评估2商业银行绩效评估第一节：银行财务报表第二节：商业银行绩效评价第三节：商业银行财务报告3第一节银行财务报表一、资产负债表二、银行损益表三、银行现金流量表四、银行表外业务分析4一、资产负债表资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映了特定时点上银行的财务状况，是银行经营活动的静态体现资产项目现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产负债存款、借款净值所有者权益5二、银行损益表损益表是流量表，是银行在报表期间经营活动的动态体现利息收入贷款利息和费用收入、证券投资利息收入、其他利息收入利息支出存款利息支出、借款利息支出提取贷款损失准备非利息收入非利息支出利润6三、银行现金流量表是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和运用及其增减变化情况的财务报表现金来源经营中所得现金、资产减少所得现金、增加负债现金运用支付现金股利、支付现金增加资产、债务减少7四、银行表外业务分析正面影响提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行资产流动性、改善银行收益风险的组合负面影响加大银行风险监控难度表外业务本身也带有一定风险8第二节商业银行绩效评价一、商业银行绩效评价体系二、绩效评价方法9一、银行经营总目标经营的总目标或关键性目标：银行价值的最大化。股东主要对股票价值与收益率有兴趣。如果两者达不到股东预期目标，股东会减持股份而导致股价下跌，从而银行新筹资时会面临困难。所以，银行必须以追求股票价值最大化为目标。10银行（股票）价值（企业价值）E(Dt)代表银行在未来期限内预期所获得的利润或股东获得的利息；r代表以银行设想的风险水平下可以接受的最低收益率（风险与收益正相关）；t代表时间，一般假定无限期经营。00)1()D(E)(tttrP银行的价值11如何提高银行价值公式显示，银行价值指未来期限中的预期利润，在一定风险条件下可接受的最低收益率的折现值。下列情况下，银行价值会上升：1.预期利润增加2.预期风险降低12二、商业银行绩效评价体系对银行绩效的评价必须服从经营的总目标，具体包括绩效评价指标的设计和和绩效评价的方法。评价指标主要有以下：（一）盈利性指标1.资产收益率(Returnonassets,ROA)ROA=税后利润/总资产该指标主要说明银行运用全部资产获取利润的能力。132.净资产收益率（Returnonequitycapital,ROE）ROE＝税后净利润/净资产（权益）反映了银行自有资产的获利能力。143.每股收益（Earningspershareofstock,PES)EPS＝净利润/总股本它是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映公司获利能力的重要指标。154.银行利润率银行利润率＝净利润/总收入16（二）流动性指标保持流动性是银行经营的原则之一。从资产方面来说有以下4个指标1.现金资产比例＝现金资产/总资产2.国库券持有比例＝国库劵/总资产3.证券资产比例＝证券资产/总资产4.贷款资产比例＝贷款额/总资产17也要从负债方面考虑流动性。有两个指标5.易变负债比例＝易变负债/负债总额指标反映了银行负债方面的流动性风险状况，说明银行潜在的流动性需求。6.短期资产/易变负债短期资产较容易变现，可以及时支付短期的流动性负债。该指标越高，流动性越好。187.预期现金流量比＝预期现金流入/预期现金流出该指标可以弥补前面6个公式的不足。19（三）风险指标1.利率风险①利率风险缺口＝利率敏感性资产－利率敏感性负债②利率敏感性比例＝利率敏感性资产/利率敏感性负债202.信用风险①贷款损失率＝贷款净损失/贷款余额②不良贷款比率＝不良贷款/贷款余额③贷款损失准备/贷款损失净额④贷款损失保障倍数＝（当期利润+贷款损失准备）/贷款净损失21（四）清偿力和安全性指标主要从资本充足的角度来分析1.净值/资产总额2.净值/风险资产3.资本充足率4.资产增长率和核心资本增长率5.现金股利/利润22三、绩效评价方法（一）比例分析法主要通过同行比较和趋势比较。（见347页）23（二）杜邦分析法比例分析法人为将银行业绩分为四个方面，割裂了互相之间的联系。而杜邦分析法是一典型的综合分析法，核心是净资产收益率（ROE）。241.两因素分析ROE＝净利润/净资产＝(净利润/总资产)×(总资产/净资产)＝ROA×EM(股本乘数)模型显示，ROE受资产收益率和股本乘数共同影响。25两因素模型的意义即ROE反映了银行的盈利能力(ROA)；也可体现银行的风险情况，即提高股本乘数可以提高净资产收益，但也加大了风险。股本乘数加大，就是净资产比重降低，清偿力风险加大，而且也会加大资产收益率的波动幅度，导致ROE不稳定性增加。所以，两因素模型以ROE为核心，揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系。262.三因素及四因素分析法净资产收益率取决于多个因素，可以扩展为三因素分析模型。ROE＝ROA×EM＝(净利润/总资产)×(总资产/净资产)＝(净利润/总收入)×(总收入/总资产)×(总资产/净资产)＝银行利润率PM×资产利用率AU×股本乘数EM即模型取决于上面三因素。分析如下27三因素模型分析首先银行利润率提高，在增加收入同时必须控制费用。所以该指标是资金运用和管理效率的体现。其次，资产利用率体现了银行资产管理效率。最后，股本乘数则与风险相关。所以三因素模型可以理解为ROE＝资金运用和费用管理效率×资产管理效率×风险因素。28第三节商业银行财务报告一、通知报告二、董事会报告三、股东大会报告29一、通知报告含义商业银行向各有关金融管理机构呈报的一些基本财务报表。报告内容简要的资产负债表、损益表及一些附属资料。30二、董事会报告董事会报告包括一系列能反映银行经营成果的报表，它们一般按月编制和上报内容资产负债表、损益表、净利息收入分析、股东产权表、财务状况变动表、证券投资表、贷款期限结构和对利率变化的敏感程度、不良贷款状况表、贷款损失情况、其他一些重要比率指标31三、股东大会报告提供给股东的财务报告资料，其内容应十分完备，提供重要信息，反映银行实际经营状况。股东大会报告有时还附有银行董事长或总经理就当前经营状况的分析和未来计划的展望。32本章结束