花旗银行资金培训资料

©Citibank2002.Allrightsreserved.1提高收益类提高收益类提高收益类提高收益类提高收益类提高收益类提高收益类提高收益类投资产品介绍投资产品介绍投资产品介绍投资产品介绍投资产品介绍投资产品介绍投资产品介绍投资产品介绍花旗银行花旗银行花旗银行花旗银行资金部资金部资金部资金部©Citibank2002.Allrightsreserved.2投资的基本概念投资的基本概念投资的基本概念投资的基本概念投资的基本概念投资的基本概念投资的基本概念投资的基本概念©Citibank2002.Allrightsreserved.3高利率回报产品的特点高利率回报产品的特点高利率回报产品的特点高利率回报产品的特点高利率回报产品的特点高利率回报产品的特点高利率回报产品的特点高利率回报产品的特点
主要分为两部分:本金保护和不保本。本金保护和不保本。本金保护和不保本。本金保护和不保本。
有些产品有最低的利息收入，有的则没有。
如果产品连接的市场参数表现如投资者预期，则该类产品能带来较高的回报。这些市场参数包括：(i)外汇汇率,(ii)利率,(iii)商品价格,(iv)股票指数/价格,或者(v)某些企业的信贷风险。
大部分的产品都是连接一些掉期等的期权。本金保护的投资通常是投资者买入期权，相反不保本的投资则需要投资者卖出期权或掉期。
投资者可以通过这些工具来减少他们在正常业务中面临的市场风险(例如,石油价格下跌)。
通常是一些基本产品的组合来分散风险，同时提高投资的收益率。
通常可以根据不同投资者的回报要求和风险承担程度设计产品。©Citibank2002.Allrightsreserved.4短期投资的产品短期投资的产品短期投资的产品短期投资的产品短期投资的产品短期投资的产品短期投资的产品短期投资的产品((((((((期限小于一年期限小于一年期限小于一年期限小于一年期限小于一年期限小于一年期限小于一年期限小于一年))))))))©Citibank2002.Allrightsreserved.5与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款适用性适用性适用性适用性这种结构适合于那些认为在存款到期日时EUR/USD的汇率会超出某一水平的客户。该形式的存款属于保证本金的产品。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:2002-1-7起息日:2002-1-9到期日:2002-7-9结算日:2002-7-11本金:USD[]利率:0.50%0.50%0.50%0.50%如果EUR/USD汇率低于或等于0.9400,或4.00%4.00%4.00%4.00%如果EUR/USD汇率高于0.9400EUR/USD:EUR/USD在到期日东京时间下午三点的汇率(以Reuters的TKFE为参考)合同日EUR/USD的参考汇率:0.8928©Citibank2002.Allrightsreserved.6适用性适用性适用性适用性这种结构适合于那些认为在整个存款期内EUR/USD的汇率会在一定区间内波动的客户。该形式的存款属于保证本金的产品。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:2002-1-29起息日:2002-1-31到期日:2002-4-26结算日:2002-4-30本金:USD[]利率:4444.90%.90%.90%.90%在起息日至到期日这段时间内，EUR/USD汇率没有突破过外汇区间(0.8400-0.9000)，否则,保底的利率为0.50%0.50%0.50%0.50%到期时间:到期日东京时间下午三点(ReutersTKFE)。合同日EUR/USD的参考汇率:0.8605与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款与汇率挂钩存款((((((((汇率区间汇率区间汇率区间汇率区间汇率区间汇率区间汇率区间汇率区间©Citibank2002.Allrightsreserved.7EUR=,Bid[Hi/Lo/ClBar]Daily24Nov99-09Feb02Dec99Jan00FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecJan01FebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDecJan02FebPrUSD0.820.840.860.880.90.920.940.960.9811.02EUR=,Bid,Hi/Lo/ClBar23Jan020.88900.88570.8879EUR/USDEUR/USDEUR/USDEUR/USDEUR/USDEUR/USDEUR/USDEUR/USD过去两年走势图过去两年走势图过去两年走势图过去两年走势图过去两年走势图过去两年走势图过去两年走势图过去两年走势图©Citibank2002.Allrightsreserved.8适用性适用性适用性适用性该存款能得到较高的利率，但在到期日，投资者有可能取回原本金加利息，也有可能收到挂钩的那个债券。所以，客户必须有投资该债券的打算。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:2002-1-28起息日:2002-1-31到期日:2002-4-30结算日:2002-5-3合同金额(USD):11,042,222.22存款金额(USD):10,882,255.66(在起息日存入的金额)存款利率:5.75%5.75%5.75%5.75%(A/360)挂钩的债券:中国财政部发行的欧洲美元债券，2011-5-23到期，票面利率6.80%票面金额:USD10,000,000合同日时收益率:6.15%结算日交割:合同金额，或者该挂钩的债券(当债券的市场净价在到期日时低于104.00，即收益率为6.21%)与中国财政部债券与中国财政部债券与中国财政部债券与中国财政部债券与中国财政部债券与中国财政部债券与中国财政部债券与中国财政部债券((((((((美元美元美元美元美元美元美元美元))))))))挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款©Citibank2002.Allrightsreserved.9与美国财政部债券与美国财政部债券与美国财政部债券与美国财政部债券与美国财政部债券与美国财政部债券与美国财政部债券与美国财政部债券((((((((美元美元美元美元美元美元美元美元))))))))挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款挂钩的存款适用性适用性适用性适用性该存款能得到较高的利率，但在到期日，投资者有可能取回原本金加利息，也有可能收到挂钩的那个债券。所以，客户必须有投资该债券的打算。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:2002-1-9起息日:2002-1-10到期日:2002-4-9结算日:2002-4-10合同金额(USD):9,702,710.64存款金额(USD):9,577,155.20(在起息日存入的金额)存款利率:5.25%5.25%5.25%5.25%(A/360)挂钩的债券:美国财政部发行的美元债券，2011-8-15到期，票面利率5.00%票面金额:USD10,000,000合同日收益率:5.12%结算日交割:合同金额，或者该挂钩的债券(当债券的市场净价在到期日时低于96.28，即收益率为5.542%)©Citibank2002.Allrightsreserved.10外汇汇率挂钩日计息存款外汇汇率挂钩日计息存款外汇汇率挂钩日计息存款外汇汇率挂钩日计息存款外汇汇率挂钩日计息存款外汇汇率挂钩日计息存款外汇汇率挂钩日计息存款外汇汇率挂钩日计息存款适用性适用性适用性适用性这种结构适合于那些认为在整个存款期内EUR/USD的汇率不会突破某一区间的客户。该形式的存款属于保证本金的产品。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:2002-1-23起息日:2002-1-25到期日:2003-1-23结算日:2003-1-27利息:3.30%3.30%3.30%3.30%xN/360N指观察期内EUR/USD汇率在设定的范围内(包括上下限)的实际天数观察期:根据计息日的前两日(称为观察日)的EUR/USD汇率(东京时间下午三点，ReutersTKFE)进行每日计息。如果观察日为非工作日，则以观察日前的工作日为观察日。汇率区间:0.84000.84000.84000.8400至至至至0.94000.94000.94000.9400合同日EUR/USD的参考汇率:0.8875©Citibank2002.Allrightsreserved.11单个股票挂钩存款单个股票挂钩存款单个股票挂钩存款单个股票挂钩存款单个股票挂钩存款单个股票挂钩存款单个股票挂钩存款单个股票挂钩存款适用性适用性适用性适用性该存款能得到较高的利率，但在到期日，投资者有可能取回原本金加利息，也有可能收到挂钩的那个股票。所以，客户必须有投资该股票的打算。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:2001-2-28起息日:2001-2-28到期日:2001-3-28结算日:2001-3-30挂钩股票:HSBCHoldings(0005.HK)合同金额:50,000单位合同日市场价格:HKD104.000转换价格:HKD98.800(现价的95%)总结算金额:HKD4,864,041.00(在起息日存入的金额)年收益率:19.00%19.00%19.00%19.00%(Actual/365)结算日交割:HKD4,940,000.00；或者(A)、(B)择其一，(A)挂钩的股票(如果股票价格在到期日低于转换价格或者OROROROR(B)按挂钩股票的收市价格现金结算©Citibank2002.Allrightsreserved.12S&P500S&P500S&P500S&P500S&P500S&P500S&P500S&P500区间日计息存款区间日计息存款区间日计息存款区间日计息存款区间日计息存款区间日计息存款区间日计息存款区间日计息存款适用性适用性适用性适用性这种结构适合于那些认为在整个存款期内S&P500指数不会突破某一区间的客户，利息按在区间内的天数每日计息。该形式的存款属于保证本金的产品。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:[]起息日:[]到期日:起息日后三个月本金:USD[]利息计算:9.50%*指数在区间内的天数/360相关指数:S&P500区间:在1375和1475之间合同日S&P500指数:1436.28.©Citibank2002.Allrightsreserved.13长期投资的产品长期投资的产品长期投资的产品长期投资的产品长期投资的产品长期投资的产品长期投资的产品长期投资的产品((((((((期限大于一年期限大于一年期限大于一年期限大于一年期限大于一年期限大于一年期限大于一年期限大于一年))))))))©Citibank2002.Allrightsreserved.14可取消的可取消的可取消的可取消的可取消的可取消的可取消的可取消的InverseFloaterInverseFloaterInverseFloaterInverseFloaterInverseFloaterInverseFloaterInverseFloaterInverseFloater存款存款存款存款存款存款存款存款适用性适用性适用性适用性如果投资者认为美元利率将保持稳定，或上升的空间不大，则通过该产品能够获得较高的收益。该存款花旗银行有权在每一付息日时提前中止该存款。产品结构产品结构产品结构产品结构::::合同日:2002-1-21起息日:2002-1-23到期日:2005-1-23(如果花旗银行没有提前中止)本金:USD[]利率:7.50%7.50%7.50%7.50%----3333个月美元个月美元个月美元个月美元LiborLiborLiborLibor最低为零利率付息周期:每季度提前中止条款:在每一次的付息日，花旗银行有权提前中止该存款，将本