货币银行学复习要点

1（一）概念1、无限法偿能力：即法律规定的无限制偿付能力。法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。2、格雷欣法则：在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，虽然规定了法定比价，但市场价格高于法定价格的金属货币就会从流通中退出来进入贮藏或输出国外；而实际价值较低的金属货币则继续留在流通中执行货币职能，产生“劣币驱逐良币”的现象，统称“格雷欣法则”。3、利率：利息率简称利率，是一定时期内利息额同其相应贷出资金额（本金）的比率。体现借贷资本和生息资本增值的程度，是衡量利息量的尺度。利率是一种重要的经济杠杆，它对宏观经济运行和微观经济运行都有重要作用。4、信用：经济学中的信用专指借贷活动。信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础。5、流动性陷阱：当利率低至一定水平，投资者认为其只可能上升而不会继续下降时，他们就会持有手中的货币，这样货币需求就会无限放大，这样即使增加货币供给，也不会导致利率下降。即货币供给曲线与货币需求曲线的平坦部分相交时，无论怎样增加货币供给，货币都会被储存起来，不会使利率下降。6、欧洲美元：美国境外的外国银行或美国银行的外国分支机构内的美元存款或者是从这些银行处获得的美元贷款。这些银行不受美国政府的法令限制，因此存款利率较高，贷款利率较低，存贷差较小，可解决巨额资金急需。7、远期合约：是合约双方同意在未来某个确定的时间，按照某个确定的价格，出售或购买约定数量的某种资产的一种协议。8、回购协议：指以出售证券的方式暂时性地获得资金。即在出售证券的同时，和证券的购买商签定协议，约定在未来的某一日以特定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。实质上是一种抵押贷款,抵押品为证券。9、表外业务：商业银行从事的，不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益的经营活动。10、逆向选择：逆向选择指交易前由于信息不对称所造成市场资源配置扭曲的现象，会产生“次品车问题”（放款者无法考察借款者的资金使用风险，只能按照平均风险来制定利率，于是风险小的借款者就不愿意借款，而风险大的借款者则积极贷款，这样放款者考虑到这些就不愿意放款了。）11、道德风险：道德风险指在交易后发生的信息不对称。是人们享有自己行为的收益,而将成本转嫁给别人,从而造成他人损失的可能性。212、法定存款准备金率：是指法律规定商业银行或其他金融机构必须留存在中央银行里的资金占其吸收存款的比率。（法定存款准备金是指法律规定商业银行或其他金融机构必须按一定比例留存中央银行里的资金。）13、公开市场业务：是指中央银行在证券市场买进或卖出有价证券(主要是买卖、回购政府债券、央票)，从而使基础货币发生增减变化，进而调节货币供应量的做法。是中央银行的货币政策工具之一。14、基础货币：也称强力货币，从来源看，它是金融当局的货币供给量。从运用来看，它是商业银行的准备金和公众持有的通货总和。15、货币乘数：是指在基础货币基础上货币供给量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给扩张的倍数。（二）简答及分析1、什么是货币的职能？各职能之间的关系如何？（要点+解释）（1）货币职能：①价值尺度，是指货币充当衡量商品价值量大小尺度的职能。②流通手段，是指货币在商品交换中充当媒介作用的职能。③价值储藏，货币作为社会财富的代表，可以退出流通，贮藏起来的职能。④支付手段，货币用来购买商品、支付劳务、清偿债务、缴交税金等的职能。⑤世界货币，货币在国际市场上作为一般等价物行使其他职能的延伸和发展。（2）关系：货币的五项职能并非各自独立，而是具有内在联系的：①首先，每个职能都是货币作为一般等价物本质的反映。②其次，价值尺度和流通手段是货币的基本职能，其他职能是在其基础上产生的。所有商品都要通过价值尺度来表现价格，再通过流通手段来实现价值。正是由于货币能作为交换价值独立存在，又具有流通手段职能，随时可用于购买商品和各种支付，所以人们在贮藏货币，行使货币贮藏手段职能。而货币的支付手段又是以贮藏手段的存在为前提的。而世界货币职能是其他各职能在国际上的延伸和发展。③货币各职能都是按顺序随商品流通及其内在矛盾发展而逐渐形成的，反映了商品生产和流通的历史进程。2、试比较金币本位制、金块本位制与金汇兑本位制的区别。（选择）（1）金币本位制：①以黄金为本位币金属，有法定含金量。②特点：自由铸造、自由兑换、自由输入输出。可调节流通中的货币量，不会导致通胀。（2）金块本位制：（生金本位制）①黄金还是本位币，但停止铸造、流通金币。改以纸币和银行券为流通货币，并规定其含金量。②辅币与价值符号有限制地与黄金兑换。取消了自由兑换，货币的自发调节功能丧失。（3）金汇兑本位制：（虚金本位制）①以银行券为流通货币，不具有法定含金量，不直接兑换黄金。3②通过外汇间接兑换黄金。本国货币依附于他国货币的“布雷顿森林体系”.3、现代货币制度的特征。（选择）①“一国多币”（人民币与港元、澳元之间以市场供求为基础决定汇价，澳元与港元挂钩，新台币与美元挂钩）②信用货币制度。③人民币是不规定含金量、不兑现的信用货币。由中国人民银行统一发行管理。④以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节的、有管理的浮动汇率制度。4、我国的货币层次。（M2）①M0＝流通中现金②M１＝M0＋企业单位活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款③M2＝M１＋企业单位定期存款+居民个人储蓄存款+外币存款+信托类存款+证券公司的客户保证金存款④M3＝M2+金融债券+回购协议+商业票据+大额可转让存单等5、简述凯恩斯的流动性偏好理论。（选择）①认为利息是在特定时期内对人们放弃流动性的报酬。②认为利率是由货币量的供求关系决定的，而非由储蓄和投资相互作用决定。③货币的需求是一个内生变量，取决于流动性偏好，而利率是人们对流动性偏好的衡量指标。④人们的流动性偏好三动机：交易动机、预防动机和投机动机。前二者与利率无直接关系，而与收入（y）有关，而投机动机与利率成反比。若L1是为前二者保有的货币，L2是为投机动机保有的货币，则货币总需求为MD=L1(y)+L2(r)。L1为收入y的增函数，L2为利率r的减函数。⑤货币供给MS由货币当局控制，在特定时期内是一定的。⑥市场利率就是当MD=MS时的利率6、利率的作用。①影响消费和储蓄。（收入一定，利率上升，消费减少，储蓄增加。）②影响投资。（对于实物投资，利率提高，筹资成本上升，获利下降，抑制投资。对于证券投资，调节有价证券和银行储蓄的结构，有价证券价格与银行利率成反比。）③影响物价。（利率提高，成本增加，价格上升。）④影响优化资源配置、调节经济结构。（通过差别利率、优惠利率促进资金在不同地区、部门、行业、企业间转移，达到调节经济结构的目的。）⑤影响国际收支。（对资本可自由流通的国家来说，一国利率提高产生国际间利差，促使外国资本流入，改善该国收支逆差、加大顺差。降低利率，资本流出，改善顺差、加剧逆差。资本的流入（流出）会导致国内基础货币投放增加（减少），货币供应上升（下降），这会减弱提高（降低）利率紧缩银根的效果。）⑥影响企业资产使用效率。（利息是利润的扣除数，利息的高低决定产品了成本和竞争力。）47、影响利率水平的因素。①资金供求状况（借贷资金供过于求，利率下降）②平均利润率（利率平均利润率，借贷者无利可图。利率平均利润率or=0时，贷出者无利可图）③银行成本（成本必须全部通过收益得到补偿）④物价水平（物价上升，名义利率就会因通货膨胀的补偿随之上升。）⑤汇率水平（本币升值，刺激进口增加资金外流，减少国内资金供给，利率上升。）⑥国际利率水平（国际利率本币利率，资本外流，增加套汇、逃汇活动，导致基础货币回笼，货币供应减少，本币利率上升。）⑦中央银行的货币政策⑧利率管制⑨借款期限和风险8、直接信用与间接信用的关系，优缺点。（直接融资与间接融资有何区别？）（1）直接融资A、优势：①资金供求双方直接联系；②加强监督，提高资金的使用效益；③通过发行股票债券筹集的资金具有稳定性、长期性等特点。B、局限：①资金供求双方在资金数量、期限、利率等方面受到限制较多；②资金供给者的风险没有金融机构缓冲，风险较高。（2）间接融资A、优势：①解决资金供求双方相互不了解的问题；②突破资金融通在数量、期限等方面的限制；③融资风险有金融机构缓冲，安全性较高。B、局限：隔断了资金供求双方的直接联系，在一定程度上降低资金使用效率。(3)区别：①直接融资是指资金供给者与资金需求者运用一定的金融工具直接形成债权债务关系的行为②间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现融资的行为。③二者的主要区别在于债权债务关系的形成方式。④另外直接融资先于间接融资出现，是间接融资的基础，而间接融资由大大促进了直接融资的发展。现在，二者相互促进，共同发展。9、银行信用与商业信用的关系（选择？）（1）银行信用：①银行信用所贷出的资本是货币资本和社会上闲置的货币资金。②债权人是货币资本家。③银行信用的动态和产业资本动态不一致，所提供的商品一般用于生产和销售。（2）商业信用5①贷出的资本是产业循环最后一个阶段上的商品资本，还有待于转换成货币资本。②债权债务人都是职能资本家。③商业信用的和产业资本动态是一致的，所提供的商品一般也用于生产和销售。（3）联系：①银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;②银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;③银行信用与商业信用是并存而非取代关系.10、比较远期合约与期货的异同。（目的，对象，费用，地点，方式，保证，风险）11、货币市场的类型。①短期政府债券（国库券）②同业拆借③回购协议④大额可转让定期存单⑤货币市场共同基金⑥商业票据⑦银行承兑票据⑧欧洲美元612、资本市场的特点。①交易的目的:中长期资金融通买卖的场所②资本市场金融工具，包括债务性工具,也包括股权性工具③交易工具期限长④融资数量大⑤资本市场的交易工具流动性差、风险大、收益高。13、银行业务。（选择）（1）负债业务①存款业务（活期、储蓄、定期）②银行同业拆借③向中央银行借款（再贷款、再贴现）④发行金融债券⑤向国际金融市场借款⑥回购协议、转贴现、结算过程中的短期资金占用（2）资产业务①现金项目（库存现金、准备金、存放同业）②贷款业务③投资业务④票据业务（3）表外业务（担保、贷款承诺、贷款出售、票据发行便利、衍生工具交易）（4）中间业务（结算、代理、信托、汇兑、租赁、信息咨询、）14、银行的三性原则和他们的关系。（案例）（1）三性原则：①盈利性原则：指商业银行在经营过程中以收抵支并尽可能追求利润最大化。②安全性原则：指银行的资产、收入、信誉，以及所有生存经营发展条件免遭损失的可靠程度。即尽可能地避免和减少风险。③流动性原则：是指在不损失价值情况下的变现能力，即一种能应付各种支付和清偿要求以及各种合理的资金需求的能力。（2）三性原则关系：①对立的一面：“三性”原则间的矛盾表现在盈利性与流动性、安全性之间的矛盾。盈利性较高的资产，风险高，安全性、流动性差。②统一的一面：安全性与流动性成正比。安全性是前提条件，流动性是操作要求，盈利性是最终目标。③银行的经营总方针就是，在保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性，来实现较高的盈利性。715、商业银行面临的风险。(案例)①信用风险（违约风险）：银行放款的对象不能如约按期偿还借款本息，而使银行遭受呆账及坏账损失的风险。是银行面临的最主要风险。②市场风险（利率风险）：由于市场利率变化引起资产价格变动或对银行收支净差额产生影响的风险。③操作风险（内部管理风险）：银行内部管理失误而产生的风险。④国家风险（政治风险）：由国家政局、方针变化所带来的风险。⑤外汇风险（汇率风险）：汇率变动使外汇遭受损失引起。⑥通货风险（购买力风险）：由通胀导致货币贬值带来的风险。16、中央银行的主要职能。（1）发行的银行：国家货币发