货币银行学(学生用)

货币银行学南京工业大学经济与管理学院金融系胡志锋[e-mail]教材：范从来、姜宁、王宇伟主编，《货币银行学》（第三版），南京大学出版社，2007年。参考书：1.黄达主编，《金融学》，中国人民大学出版社，2003年。2.胡庆康主编，《现代货币银行学教程》（第二版），复旦大学出版社，2001年。3.[美]兹维.博迪，罗伯特.C.莫顿，《金融学》，中国人民大学出版社，2000年。国外的金融学主要是研究①金融市场(financialmarket,如股市、债券衍生工具等)；②公司金融(corporatefinance,如股利，资本结构，收购等)。货币经济学(monetaryeconomics)在国外主要算是宏观经济学，国际金融则更多的是属于国际经济学(internationaleconomics)，这两者一般不属于窄口径金融学的研究范围。金融的微观分析主要包括①对金融市场的分析；②对金融中介机构的分析；③论证金融市场与金融中介机构相互渗透的必然趋势；④金融功能分析，即通过揭示稳定的金融功能来探讨金融在经济生活中的地位，等等。金融的宏观分析主要包括：①货币需求与货币供给；②货币均衡与市场均衡；③利率形成和汇率形成；④通货膨胀与通货紧缩；⑤金融危机；⑥国际资本流动与国际金融动荡；⑦名义经济与实际经济；⑧虚拟经济与实体经济；⑨货币政策及其与财政政策等宏观调控政策的配合；⑩国际金融制度安排与国际宏观政策的协调，等等。Finance金融学或FinancialEconomics金融经济学主要研究金融市场，可能还包括金融中介机构——微观分析MonetaryEconomics货币经济学，是宏观经济学中独立性相当强的一个部分——宏观分析货币银行学，把金融的宏观分析层面和微观分析层面结合在一起，在上世纪30年代经济学开始区分为宏观和微观两个部分许久以前，就已经形成独立学科。第一章货币第一节货币的定义一、通俗定义P21、货币＝现金太窄2、货币＝财富太泛3、货币＝收入时点存量和时段流量二、货币定义由法律来界定：P3法律规定重要，但不唯一三、货币职能定义：货币通常是指在债务清偿、商品和劳务的支付中被人们普遍接受的物品。P10JohnHicks：Moneyiswhatmoneydoes.Moneyisdefinedbyitsfunctions.Thefunctionsofmoneyare:①Unitofaccount价值尺度②Mediumofexchange交换媒介③Paymentfunction支付手段④Storeofvalue价值贮藏第二节货币的起源与形式演化一、货币的起源先王制币说创造发明说共同选择说保存财富说司马迁则认为货币是用来沟通产品交换的手段，是为适应交换的需要自然产生的。马克思:货币是固定充当一般等价物的特殊商品。扩大的价值形式的价值形式简单的偶然一般的价值形式货币形式商品价值表现形式二、货币形式的演化(1)实物货币，是指以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种物品来充当的货币。特点：形体不一、不易分割和保存、不便携带，而且价值不稳定。天然海贝天然海贝天然海贝(2)金属货币：铜→银→金特点：质地均匀、便于分割、便于携带、不易损坏、体积小价值高等铸币(coin)，就是有国家的印记（包括形状、花纹、文字）证明其重量和成色的金属块。P14铸币税(seigniorage)：原指封建王朝铸造重量轻、成色差的铸币并强制百姓按铸币面值接受而形成的收入。现代指的是政府由于它具有印制货币的垄断权而获得的收入，印制货币实际上没有成本，而钞票和硬币都可换取商品和劳务。(3)纸制货币北宋年间的“交子”、元代的“中统元宝钞”、明代的“大明宝钞”等现代的纸制货币①银行券(banknote)P16②纸币(papermoney)P16(4)存款货币(depositmoney)：可签发支票的存款存款货币和纸制货币都作为流通手段和支付手段，有共同的功能和特性。(5)电子货币：利用电子计算机系统储存和处理的电子存款或信用支付工具。★银行卡知识（来源：中国人民银行网站）①卡基支付工具包括借记卡（DebitCards）、贷记卡和储值卡（Stord-ValueCard）。②习惯上，我们将银行发行的借记卡和贷记卡统称为银行卡。③借记卡，是指由商业银行向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的支付工具，不能透支。④贷记卡是由银行或信用卡公司向资信良好的个人和机构签发的一种信用凭证，持卡人可在指定的特约商户购物或获得服务。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求交存一定金额的备用金，当备用金账户余额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。⑤储值卡是指非金融机构发行的具有电子钱包性质的多用途卡种，不记名，不挂失，适应小额支付领域。商品货币P12代用货币P14信用货币P15足值货币是指作为货币的价值与其作为商品的价值相等的货币。足值货币的代表物第三节货币的职能与作用一、货币的职能：货币本身所具有的功能，是货币本质的具体表现。共识：①充当交换媒介；②作为价值的贮藏手段。凯恩斯：交换媒介和贮藏财富哈耶克：购买手段、用作储备、延期支付的标准、核算单位汉森：交换媒介、记账单位、延期支付的标准、价值贮藏曼昆和米什金：交换媒介、计价单位、价值贮藏马克思以黄金为对象的货币职能理论：1、价值尺度(unitofaccount)P6①货币的一个基本职能；②把商品的价值表现为同名的量，从而形成价格；③执行价值尺度职能，只需观念上或想象中的货币。2、流通手段（meansofcirculation）P5①货币的另一个基本职能；②执行流通手段的货币，必须是现实的货币。★现代经济运行中物物交换的可能存在：P6①货币购买力不稳定；②管制价格大大偏离均衡价格；③不法厂商逃税。3、价值贮藏（storeofvalue），即货币退出流通领域被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。★发挥作用的条件：P8①购买力稳定；②流动性高；③安全可靠。4、支付手段(meansofpayment)，当货币作为价值的独立运动形式进行单方面转移时，就执行着支付手段的职能。①和信用关系的产生和发展密切相关；②只要没有商品或劳务与货币同时、同地的相向运动时，货币就执行了支付手段的职能。★货币发挥支付手段职能的条件：P7①购买力稳定；②付息；③确保到期偿还。5、世界货币(worldcurrency)，当货币超越国界在国际市场上充当一般等价物时，就执行着世界货币职能。具体表现为：作为国际间的支付手段、购买手段以及财富转移的手段。二、货币的作用①在微观经济活动中，货币不仅继续发挥着便利交换、贮藏价值、延期支付、节约流通费用、加速资金周转等作用，而且产生了重要的核算功能和资产功能；②在宏观经济运行中，货币不仅发挥着促进商品生产和流通的作用，而且成为反映和影响总体经济运行的主要指标，成为实现社会产品分配的主要形式。③更重要的是，成为政府调节物价水平、就业水平、国际收支和经济总量与结构的主要工具。第四节当代信用货币的层次划分一、划分信用货币层次的必要性使货币供给的计量和调控有较为科学的口径，以便有效地管理和调控货币供应量。二、信用货币层次划分的依据：流动性所谓流动性（Liquidity），是指金融资产能够及时转变为现实购买力并使持有人不蒙受损失的能力。三、货币层次划分国际货币基金组织的划分标准：(现钞)：居民和企业手中的现钞(狭义货币)：＋银行活期存款(广义货币)：＋准货币所谓准货币，一般是由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款，以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。0M1M0M1M2M0M中国人民银行公布的货币划分口径：：流通中现金（狭义货币）：+活期存款（广义货币）：+准货币(定期存款+居民储蓄存款+其他存款)0M0M1M1M2M第五节货币制度的形成与演化一、货币制度的内容及其构成(1)确定货币材料:P25(2)规定货币单位:P25①规定货币单位的名称②确定货币单位的“值”(3)规定货币种类：主币（本位币）和辅币P25货币名称英文简写货币名称英文简写人民币CNY爱尔兰镑IEP美元USD意大利里拉ITL日元JPY卢森堡法郎LUF欧元EUR荷兰盾NLG英镑GBP葡萄牙埃斯库多PTE德国马克DEM西班牙比塞塔ESP瑞士法郎CHF印尼盾IDR法国法郎FRF马来西亚林吉特MYR加拿大元CAD澳大利亚元AUD菲律宾比索PHP港币HKD俄罗斯卢布SUR奥地利先令ATS新加坡元SGD芬兰马克FIM韩国元KRW比利时法郎BEF泰国铢THB新西兰元NZD(4)对货币法定支付偿还能力的规定无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付(买东西、还债、缴税等)，对方都不能拒绝接受。P27有限法偿是指在一次支付中，若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。P27(5)规定货币铸造或发行的流通程序P26(6)货币发行准备制度的规定目前各国货币发行准备：①现金准备，包括黄金、外汇等；②证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等。二、国家货币制度的类型及其演变国家货币制度是指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度(1)银本位制P28(2)金银复本位制:金、银两种铸币同时作为本位币P28①平行本位制，金币和银币均按其所含金属的实际价值流通和相互兑换。P28②双本位制，国家根据金银市场比价为金币和银币规定固定的兑换比率，金币和银币按该法定比率流通。P29③跛行本位制，规定金币和银币为本位币并按法定比率兑换，但金币可以自由铸造而银币不能自由铸造，银币实际上起着辅币的作用。P29★在双本位货币制度的情况下，出现实际价值高于法定价值的“良币”被驱逐出流通领域，而实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象，这就是“劣币驱逐良币”规律，又称为“格雷欣法则Gresham’sLaw”。(3)金本位制P29①金币本位制②金块本位制③金汇兑本位制(4)不兑现的信用货币制度P31①现实经济中的货币都是信用货币。②现实中的货币都是通过金融机构的业务投放到流通中去的。③国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。我国现行的货币制度：一国三币祖国大陆：人民币P31香港特区：港元澳门特区：澳门元三、国际货币制度及其演变国际货币制度亦称国际货币体系，是支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。①国际储备资产的确定②汇率制度的安排③国际收支的调节方式演变：国际金本位制→布雷顿森林体系→牙买加体系四、区域性货币制度区域性货币制度是指由某个区域内的有关国家(地区)通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。欧元之父——蒙代尔欧元的实施分为四个阶段:1991年至1998年底准备阶段1999年至2001年过渡期2002年1月1日至6月30日欧元在欧元区内与成员国纸币和硬币同时流通2002年7月1日欧洲统一货币正式形成第二章金融工具第一节信用概述一、信用的概念1、信用(credit)是以还本付息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为。信用的本质是债权债务关系。2、基本规定：①以信任为基础；②以让渡财物为内容；③以还本付息为条件。3、确立信用关系的五个要素：①信任的契约；②双边的契约；③债权债务的契约；④具有时间间隔的契约；⑤书面的契约。二、信用的产生1、信用是在商品交换发生延期支付，货币发挥支付手段职能时产生；2、信用产生于商品流通之中，但并不局限于商品流通之中。三、信用的发展1、高利贷(usuriousloan)信用：是以取得高额利息为特征的借贷活动。（1）产生原因：①小生产占统治地位，货币供应量极小；②借者为了获得必不可少的购买手段和支付手段；③得到统治阶级的保护和支持。（2）作用：2、现代信用：建立在现代化大生产基础上的借贷