货币银行学课件1-11(第2章)

第二章信用第一节信用的产生和发展第二节信用形式第三节信用与经济第四节信用与股份公司第一节信用的产生和发展一、信用(credit):的概念信用又称信贷，是一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式，体现着一定的生产关系。信用的本质可从以下几个方面分析和理解：１．信用是偿还和付息为条件的借贷行为。２．信用关系是债权债务关系。３．信用是价值运动的特殊形式。第一节信用的产生和发展二、信用的产生：信用是从属于商品经济的范畴，它的产生同货币的支付手段职能的发展密切相联。第一、信用最初产生于商品流通过程中。第二、信用产生的社会根源是商品和货币的不均衡分布。第三、信用存在和发展的前提是所有制和经济利益。第一节信用的产生和发展三、信用的发展：1、前资本主义信用——高利贷信用：高利贷是指通过贷放货币或实物而获取高额利息的借贷行为，是历史上最早的、最古老的生息资本的形式。（1）高利贷信用中的债权人与债务人：债权人有：商人、各类宗教机构、封建主和地主。债务人有：小生产者、贵族。（2）高利贷信用的特点：利率高、剥削残酷；对生产具有寄生性和破坏性，导致社会生产力的衰退。第一节信用的产生和发展2、资本主义信用——借贷资本借贷资本是货币资本家为了获取利息而贷放给职能资本家使用的货币资本。借贷资本的来源：生产经营中的闲置资本；用于积累的剩余价值；货币储蓄等。借贷资本的特点：（1）借贷资本是一种所有权资本。（2）借贷资本是一种特殊的商品资本。（3）借贷资本具有特殊的运动形式。（4）借贷资本有特殊的转让形式。第一节信用的产生和发展3、社会主义信用：商品货币经济是社会主义信用存在的客观依据。-----信用发展的阶段可概括为：1、尚未工具化的信用2、尚未流动化的信用3、流动化的信用第一节信用的产生和发展四、信用与货币的关系货币因信用而扩展了其职能货币因信用而发展了其形式金属货币不兑现信用货币信用因货币而发展了其形式实物信用货币信用信用因货币而扩展了其规模第一节信用的产生和发展信用膨胀(creditexpansion):信用供给部门向社会提供的信用量超出其真实基础与客观需要量.在实物借贷和金属货币制度下,一般不会发生信用膨胀.在货币借贷和信用货币制度下,信用供给部门可以通过投放信用货币和扩大信贷规模来扩张其信用能力,往往导致通货膨胀.第一节信用的产生和发展信用风险(creditrisk)：违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性。信用风险源于信用的特征。信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它。信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇公众信心，引发信用危机。第二节信用形式第二节信用形式一、直接信用与间接信用信用媒介(creditmedium):联系信用关系各方的中介机构.信用媒介通常作为独立的企业性经营单位运作.在经济活动中,信用媒介主要角色是充当中介,一方面集聚资金形成债务,另一方面运用资金形成债权,并从中获利.区分直接信用和间接信用以是否通过信用媒介为标准.第二节信用形式直接融资(indirectfinancing):指没有金融中介机构介入的融资方式.直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系.直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等.直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金.02040608010012019951996199719981999200020012002间接融资直接融资[1]我国1995-2002年融资结构简图单位：%二、现代主要信用形式按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式：１．商业信用２．银行信用３．国家信用４．消费信用５．国际信用６．民间信用第二节信用形式第二节信用形式一、商业信用是指企业间在商品交易过程中，以赊销预付等形式相互提供的信用。（相互提供的与商品交易向联系的信用形式）。1、商业信用的特点：借贷双方为企业借贷的对象是商品资本商业信用与产业资本动态一致是直接信用第二节信用形式2、商业信用的作用润滑生产和流通的作用加速资本周转的作用3、商业信用的局限性：规模上的局限性。商业信用的规模以产业资本的规模为度，最大作用是产业资本的充分利用。方向上的局限性。只能由上游产品企业向下游产品企业提供信用。商业信用的使用范围受到限制商业信用在时间上受到限制第二节信用形式----我国的商业信用：1、建国初期，有效利用商业信用，促进了经济的发展。2、生产资料社会主义改造完成后，国家禁止商业信用的存在。3、当前，我国应有效利用和管理商业信用。第一、建立商业票据市场。第二、确立市场参与主体，加强企业资信评级，按级划定企业使用票据的种类，按级限定票据的流通范围。第三、确定市场参与形式与运行机制。1997—2002年中国商业汇票发生额15445038415076744511739161390200040006000800010000120001400016000180001987199719981999200020012002单位：亿元第二节信用形式二、银行信用：是指银行和其他金融机构以货币形式向企业、其他经济组织和个人提供的信用。1、银行信用的特点是：具有广泛的接受性具有创造信用的功能具有较强的计划性2、银行信用是我国信用制度的基础。1985-2002年中国银行信用规模17262412555511724110584494420786816641053333.840810.16271.70200004000060000800001000001200001400001600001800001985199419951996199719981999200020012002单位：亿元第二节信用形式3、银行信用与商业信用互补互促的关系市场用途的相互补充银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票）第二节信用形式三、国家信用：是指以国家为一方所进行的信用活动。广义的国家信用包括国内信用和国际信用，狭义的国家信用只指国内信用。（一）国家信用的形式——国库券与公债券（二）国家信用的作用国库券：1、解决财政上先支后收的困难。2、为央行进行公开市场操作创造工具。国家公债：1、弥补财政赤字。2、直接为重点项目筹集建设资金。第二节信用形式（三）必须注意的三个问题：1、防止造成收入再分配的不公平。2、防止出现赤字货币化。3、防止国债收入使用不当，造成财政更加困难而陷入循环发债的不利局面。第二节信用形式（四）我国的国家信用1、我国利用国家信用的历史1950年，发行人民胜利建设公债。1954——1958年发行国家经济建设公债。2、改革开放后的国家信用第一阶段：1981——1988年，国债期限为五年。特征：摊派购买；国债期限结构单一；国债市场开放后，黑市交易猖獗，国库券的形象受到影响。第二节信用形式第二阶段：1989——1993年，国债期限为三年特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。第三阶段：1994年以后的国家信用。1994年，国库券的期限结构实现多样化。1995年，国库券规范为三种：凭证式、无记名式和记账式。1996年是国债改革之年。改革以来中国的国家信用规模概况237.21890.343300.316740.33130201561819079020004000600080001000012000140001600018000200001981-851986-901991-951996-200020012002发行额期末余额单位：亿元背景资料：我国国家信用发展1949年12月30日，决定发行人民胜利折实公债。于1950年1-3月发行，总额3.02亿元。为解决建设资金不足。1954年共发行国内公债8.36亿元1955年发行6.19亿元1956年发行6.07亿元1957年发行6.84亿元1958年发行7.98亿元背景资料：我国国家信用发展到1968年国家内外债全部还清。1969年停止发行全国性国债。1969年5月11日，人民日报宣布我国成为世界上第一个“既无内债，又无外债”的国家。1979年4月中央提出“调整改革整顿提高”方针，国家财政收入连续下降，出现了较大的赤字。1979、1980分别为－170.67，－127.50亿元。向银行透支170.23亿元，而且引起了物价上涨。1981年－2000年，内债发行经历了四个阶段：1981－1986年度发行规模在40-60亿元；1987-1989年度发行规模明显扩大，3年累计发行494.02亿元，年平均发行规模165亿元。1990-1993累计发行1355.38亿元，年平均发行339亿元。1994年以后，财政不能向银行透支，内债发行规模迅猛增加，1994年后各年发行国债额分别为1028.57亿元、1510.86亿元、1847.77亿元、2412.03亿元、3228.77亿元和3702.13亿元，2000年发行额达4657亿元。背景资料：我国国家信用发展第二节信用形式（五）国家信用与银行信用的关系1、国家信用有时可以动员银行信用难以动员的资金，具有一定的强制性。2、国债筹集的资金比较稳定，可以长期使用；而银行存款的稳定性则较差。3、两者的利息负担不同。国债利息由纳税人承担，而银行贷款的利息则由借款人承担。第二节信用形式四、消费信用：是指企业或金融机构向消费者个人提供的用于购买消费品的信用。（一）消费信用的形式信用卡——短期消费信用分期付款——中期消费信用消费信贷——长期消费信用（二）我国的消费信用第二节信用形式1、银行卡：是指由商业银行（含邮政金融机构）向社会发行的具有消费信用、转帐结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。（1）银行卡的种类银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡和借记卡。信用卡按是否向发卡银行交存备用金，又可分为贷记卡和准贷记卡。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要求交存一定金额的备用金，当备用金帐户金额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。借记卡不具备透支功能。借记卡主要有转帐卡（含储蓄卡）、专用卡和储值卡三种。第二节信用形式（2）我国银行卡业务的发展过程1978年，中国银行广州分行率先与香港东亚银行签订协议，在国内代理“运通”、万事达、维萨等7种外国信用卡。1985年，中国银行珠海分行推出了我国大陆第一张信用卡－－珠江信用卡。至2000年底，我国各类信用卡发行种类达20多种，已有发行金卡的金融机构55家。4家国有商业银行，10家股份制商业银行，1家邮政储蓄机构，29家城市商业银行，11家农村信用社联社。发卡量达2.77亿张。全年交易额达4.53万亿元。第二节信用形式（3）我国信用卡业务的问题：信用卡的信用功能较差。往往是先付款再消费，而国外是先消费再付款。缺乏统一规划，发卡行各自为阵，给消费者带来不便。信用卡单卡消费量过小，信用卡业务的效益较差。信用卡的硬件服务设施落后。信用卡犯罪日益增多。第二节信用形式2、分期付款1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人消费品分期付款业务的消费信用服务公司。近年来，分期付款主要用于购买汽车。3、消费信贷（1）个人住房贷款：是银行向借款人发放的用于购买自用普通住房的贷款。贷款对象为具有完全民事行为的自然人贷款期限最长不超过30年。第二节信用形式住房公积金贷款：住房公积金贷款规定：贷款额度最高不超过借款家庭成员退休年龄内所交纳的住房公积金数额的两倍。（2）耐用消费品贷款：银行提供的支付借款人用于购买家用电器、汽车、家具用具等的贷款。期限一般为3——5年。商业银行住房贷款增长概况19033775659916402000400060008000100001997200020012002第二节信用形式（三）消费信用的作用1、消费信用对生产有促进作用2