金融统计分析__货币与银行统计分析

第二章货币与银行统计分析第一节货币与银行统计体系货币与银行统计体系的产生与发展货币的定义货币与银行统计的一般结构我国货币与银行的统计结构货币与银行统计的特点货币与银行统计的基本要求1第一节货币与银行统计体系国内金融体系经历两个阶段1979年以前，计划经济“大一统”模式，中国人民银行既是金融行政机构，又经营银行业务1979年后，两种职能分离，建立以央行为核心，商业银行为主要内容的多元金融体系不断完善，建立我国货币与银行统计体系的三大统计帐户：货币当局的资产负债表、货币概览帐户和银行概览帐户2第一节货币与银行统计体系货币的定义货币与银行统计体系以货币供给理论为依据，货币运动为观察对象，反映货币数量和创造过程目的是希望通过对货币状况的分析观察宏观经济进程，助于货币对经济进程调控做出决策货币的作用：价值尺度、流通手段、支付手段和储藏手段基于以上前提，货币的定义从流通手段、支付手段为出发点，衡量社会总的购买力以流动性定义货币的统计范围3第一节货币与银行统计体系以金融工具的流动性为标志定位货币，有所区别的是流动程度的高低现金，流动性最强;活期存款，流动性较强定期存款，稍差债券，更差些股权，最差，几乎没有任何流动性因此，定义的货币需要反映不同流动层次4第一节货币与银行统计体系目前，国内使用的货币供应量口径：：指流通领域中以现金形式存在的货币，是流动性最强的金融资产，与物价水平的变动密切相关，是最活跃的货币，也是央行关注的重点。：包含流通领域中的通货，即和住户、非金融企业等部门用于转帐支付的活期存款。也被称为狭义货币，流动性仅次于，是反映企业资金松紧的重要指标012,,MMM0M0M0M1M1M5第一节货币与银行统计体系包含及准货币（定期存款、储蓄存款与其他存款之和），也被称为广义货币，流动性弱于，反映社会总需求的变化总结：M0=流通中的现金M1=M0+活期存款（狭义货币）M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款（广义货币）有时，M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等不同国家货币分级也不同2M1M1M6第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的一般结构金融活动由四个机构部门构成，即住户、非金融企业、政府以及金融企业和国外的金融交易以及部门内部各子部门之间的金融交易组成。货币以央行为核心的金融部门，由信用关系创造出来。货币银行统计将金融机构作为切入点，通过反映金融机构的资产负债行为来核算出不同层次的货币供应量，反映货币创造和运行的全过程。7第一节货币与银行统计体系金融机构根据在货币创造中的作用分为三类：货币当局（央行）：向公众发行通货和吸收准备金，创造基础货币；通过对存款货币银行、政府财政发生债权，获取储备资产等业务，影响基础货币的数量存款货币银行：货币的直接供给者，通过转帐、存贷活动，向全社会提供货币非货币金融机构：由于不能经营可转帐活期存款业务，其创造货币的能力很低8第一节货币与银行统计体系构成货币与银行统计体系的三个部分（国际）货币当局的资产负债表，反映央行基础货币的创造存款货币银行的资产负债表，反映存款货币的创造非货币金融机构的资产负债表，反映该类机构对货币创造的影响并为统计广义流动性提供更全面的基础9第一节货币与银行统计体系两个合并帐户：货币概览和金融概览为了得到M0,M1和M2三个总量指标货币概览：合并货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表，反映M0,M1的规模金融概览：得到M2的规模本章附录图110第一节货币与银行统计体系我国货币与银行的统计结构（国内）由三个基本帐户：货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表两个合并帐户：货币概览、银行概览这些帐户不含外币帐户，均是金融机构的人民币信贷收支活动见本章附录中的图211第一节货币与银行统计体系与国际比较的不同之处国内统计准货币时，不包括外币帐户在统计中尚没包括保险、证券、外资等非货币金融机构，所以在帐户称为银行概览，而非金融概览12data央行链接13第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的特点属于总量核算：合并相同机构资产负债表，合计同一指标；具有相同流动性的金融工具加总利用金融机构的资产负债表进行核算。金融机构的特殊职能：作为金融市场的媒介，帮助国民经济部分筹集运用资金，提供信用和支付工具，促使储蓄向投资的转化。这种职能通过金融机构扩张或收缩其金融资产与负债实现14第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的特点（续）与国内其他宏观经济统计体系相互协调在分类方法和核算原则上，相互协调，尤其与国民经济核算体系、国际收支平衡表体系、政府财政统计的分类方法和核算原则保证在宏观经济分析时，与其他总量指标相互衔接具有国际可比性全球经济一体化；发展需要借鉴国外经验要求较强的时效性公布频度达到月度，我国的时滞为20天15第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的基本要求基础数据估价方法货币与银行统计体系的核算工具项目合并与轧差16第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的基本要求——基础数据基础数据要完整，要包含全部金融机构的各类金融交易，这影响着准确、全面反映货币创造的分析金融创新、法规变化、机构调整，或者会计统计科目的调整，会影响数据的完整性，因此需要密切关注这些变化，及时适时做出调整其他原因：制度性和技术性约束，不能报送某些数据，对于分析产生负面影响各金融机构单位报送基础数据要及时。个别时候报送困难，适当采用推值、插值和替代等技术估算17第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的基本要求——基础数据基础数据以提供存量数据为主，流量数据为辅宏观分析看，存量数据反映某个时点货币的规模通过存量数据可推算流量数据，反之不亦然报送单位以存量的形式核算资产负债数据，很少用流量形式核算资产负债当央行发现存量数据存在的问题，要求报送单位进一步提供流量数据，查询问题根源尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项18第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的基本要求估价方法货币与银行统计体系对金融交易按照市场价格估价，也按照市场上交易发生时的成交价格估价。货币与银行统计体系的核算工具利用复式记账原理，以权责发生制为原则，使用帐户形式进行核算每项金融交易要按照债权债务发生时的数量和价格，在借贷双方同时记录19第一节货币与银行统计体系货币与银行统计的基本要求项目合并与轧差货币与银行统计体系主要反映一些重要金融交易的科目，对不重要的交易科目，多采用合并和轧差的方式处理，更能反映影响货币供应量的因素20第二节交易主体分类国民经济机构部门分类金融机构部门的构成213月末，全部金融机构(含外资金融机构，下同)本外币各项存款余额为42.7万亿元，同比增长16.2%，增速比上年同期高0.9个百分点,比年初增加2.6万亿元，同比多增6617亿元。其中，人民币各项存款余额为41.6万亿元，同比增长17.4%，比年初增加2.6万亿元，同比多增7606亿元；外汇存款余额为1553亿美元，同比下降5.8%，比年初减少55亿美元。从人民币存款的部门分布和期限看，居民户存款和非金融性公司存款稳步增长，财政存款增加较多；受资本市场持续波动、定活期存款利率差距加大以及企业和个人理财意识增强等因素综合影响，定期存款增长较快。3月末，金融机构居民户人民币存款余额为19.1万亿元，同比增长8.7%，增速比上年同期低4.2个百分点，比年初增加1.5万亿元，同比多增3927亿元，其中定期存款同比多增6446亿元；非金融性公司人民币存款余额为19.4万亿元，同比增长22.7%，增速比上年同期高4.8个百分点，比年初增加5735亿元，同比多增1476亿元，其中企业定期存款同比多增4911亿元。3月末，财政存款余额为2.3万亿元，比年初增加5009亿元，同比多增1870亿元。2008年第一季度中国货币政策执行报告22第二节交易主体分类国民经济机构部门分类按照经济职能、行为和目的，对国民经济基本单位分类：住户部门：居民家庭和非法人企业的业主。向全社会提供劳动力，并从事最终消费和部分生产活动非金融企业部门：从事生产市场性货物与非金融服务的机构单位政府部门：负有政治责任、经济调节，对收入和财富进行再分配，并生产用于公共消费的非市场性服务的机构单位。金融机构部门：从事金融中介活动和辅助性金融活动23第二节交易主体分类国民经济机构部门分类国外部门：与国内经济单位发生金融交易的所有非常住居民住户和非金融企业部门合并，称为非金融部门24第二节交易主体分类金融机构部门的构成大致分为两类：创造货币（货币机构，包括货币当局和存款货币银行，直接影响全社会的总供求）；不能创造货币（非货币金融机构）根据在货币创造过程中的不同作用，金融机构部门被分成三个字部门：货币当局、存款货币银行、非货币金融机构。25第二节交易主体分类货币当局中国人民银行各种职责，银行法规定存款货币银行：商行和类似机构存、放贷、转账结算为主要业务，盈利为目标。吸收活期存款（货币供给的重要部分，信用扩张的源泉），创造货币包括五类：国有独资商业银行、其他商行、信用合作社、财务公司、中国农业发展银行（政策性银行）26第二节交易主体分类国有独资商行：我国金融体系的主体，资产占全部的70%；工行、农行、中国银行、建行其他商行：股份制商行和城市商行，如光大、民生等信用合作社：城市信用合作社和农村信用合作社，可办理存、放款和转账结算，属于金融合作组织财务公司：由企业集团内部各成员单位入股，向社会募集中长期资金，为企业技术进步服务的金融股份公司。入股成员中，办理存、放款和转账结算中国农业发展银行：办理农副产品的国家专项储备和收购贷款、办理扶贫和农业综合开发贷款，基本建设和技术改造贷款。办理转账结算27第二节交易主体分类非货币金融机构主要包括：特定存款机构、保险公司、证券公司、外资金融机构等特定存款机构：金融信托投资公司、金融租赁公司和作为政策性银行的国家开发银行和中国进出口银行。信托投资公司：一种以委托人的身份代人理财的金融机构。金融租赁公司：从事融资性租赁，所有权和使用权分离，提供“融物”代替“融资”的设备租赁，并向公司交付租金28第二节交易主体分类国家开发银行：确保国家重点建设贷款需要。资金来源于向金融机构发行政策性金融债及财政拨付中国进出口银行：促进外贸发展而建。资金来源向金融机构发行政策性金融债和国际金融市场上筹集资金。机电和成套设备等货物出口提供信贷29货币当局——央行——中国人民银行存款货币银行商行国有其他类似机构财务公司信用合作社中国农业发展银行非货币金融机构特定存款机构保险公司证券公司外资金融机构金融信托金融租赁中国进出口国家开发我国金融机构体系：30第二章货币与银行统计分析第三节货币当局资产负债表货币当局资产负债表的表式货币当局的资产业务货币当局的负债31货币当局资产负债表的表式货币当局的基本职能：发行的银行、银行的银行和国家的银行资产方项目：国外资产、对政府的债权、对存款货币银行的债权、对非货币金融机构债权、对非金融部门债权负债方项目：储备货币、债券、政府存款、自有资金、其他（净）央行资产负债表，见excel32货币当局的资产业务货币的简介：基础货币：也称高能货币，通常指其创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金（包括商业银行持有的库存现金、在央行的法定存款准备金以及超额存款准备金）与流通在银行体系之外的通货这两者的总和。不是货币总量，测算的是支持货币总量的资金基础。储备货币：是基础货币在货币银行统计体系中的别称，在货币当局资产负债表中表现为发行货币、对金融机构负债和非金融机构存款等三部分33货币当局的资产业务人民币的流通人民币的发行是由中国人民银行的发行基金办理。发行基金是中国人民银行保管的已印好而尚未进入流通的人民币票券。当商业银行基层行处现金不足时，可到当地