商业银行第4章现金资产管理

第四章商业银行现金资产管理•第一节商业银行现金资产概述•第二节存款准备金的管理•第三节商业银行现金资产与流动性需求•第四节银行流动性需求的预测第一节现金资产的构成和作用一、现金资产的构成1.含义：银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。有广义和狭义之分：狭义指银行的库存现金，广义上包括现金和准备金。2.一般分类：（1）库存现金概念：商业银行保存在金库中的现钞和硬币。作用：用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。特点：非盈利资产、保护和保险费用较高持有原则：满足需要的最低额度（2）在中央银行存款——是指商业银行按货币管理当局规定，在中央银行开设的准备金基本账户上所形成的存款。其构成：（1）法定准备金：是指商业银行按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。具有强制性，一般不得动用，并定期按照银行存款额的增减而进行相应调整，它是中央银行进行宏观调控的一般性货币政策工具之一。（2）超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。性质：是商业银行的可用资金银行可以用它来进行日常的各种支付和贷放活动。如支票的清算、电子划拨和其他交易；当银行库存现金不足时，也可随时从该账户上提取现金。（3）存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。形成原因：是银行之间为了便于票据清算以及代理收付等往来业务的需要而形成的在其他银行的存款。性质：为活期存款，可随时支用，是商业银行营运资金的一部分。（4）在途资金指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。是在银行间确认与转账过程中的支票。形成的原因：当个人、企业或政府部门将其收到的支票存入银行时，不能立即调动该款项，而必须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。时间规定：发达国家这一时间大约需要1至4天我国这一时间大约需要7个工作日二、现金资产的作用1.满足法定存款准备金的要求2.保持清偿力3.保持流动性4.同业清算及同业支付三、现金资产管理的目的及原则1.目的：在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。2.原则（1）适度存量控制原则（首要目标）总量控制：过多，不利于盈利/过少，威胁安全存量结构合理（2）适时流量调节原则根据业务过程中现金流量的变化，适时调节（3）安全性原则库存现金的风险来源：防止被盗、被抢、自然灾害工作人员管理的失误工作人员的恶意挪用和贪污•第二节存款准备金的管理一、存款准备金(depositreserve)•两大构成法定存款准备金超额存款准备金现金资产的重要组成部分1.法定存款准备金（LegalDepositReserve）按法定存款准备金率向中央银行缴存的金额，具有强制性，不能随意动用。保证银行的安全和稳健运行宏观调控工具•2.超额准备金(excessreserve)在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。用于支付或结算活动法定存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额额超存款准备金＝存款准备金－法定存款准备金PS：法定存款准备金制度始于英国我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门行使中央银行职能后建立起来的。二、法定存款准备金的计算1.滞后准备金计算法（非交易性帐户存款）计算原理：根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量步骤：①将两周前的7天作为基期②确定基期的实际存款余额③准备金保持周的准备金余额＝基期的实际存款余额×法定存款准备金率定期存款、储蓄存款等第一周第二周第三周准备金基期周准备金保持周•准备金基期周准备金保持周9.29.8存款余额为80亿9.169.22法定准备金率7％9.16—9.22这一周应保持的法定准备金余额为：80亿×7％＝5.6亿2.同步准备金计算法（交易性账户存款）计算原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量•步骤：•①确定两周为一个计算期；②计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额；③计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起算，到计算周期结束后的第二天为止；④计算保持期应上缴存款准备金余额＝法定存款准备金率×存款余额活期存款•银行在一定时期需交纳的全部存款准备金＝按照滞后法计算出来的准备金需要量＋按照同步法计算出来的准备金需要量计算期保持期9.29.49.159.17三、超额准备金的管理1.影响超额准备金需要量的因素存款波动：与预期存款流出量呈正比贷款的发放与收回发放本行开户企业（不支付）非本行开户企业本行开户企业（支付）收回非本行开户企业归还贷款本行开户企业归还贷款向中央银行借款同业往来情况法定存款准备金•2.影响银行超额准备金的因素利率：当市场利率上升时，持有超额准备金机会成本上升，超额准备金率下降。预期：当未来存款流出量大时，出现流动性不足的概率就大，超额准备金率就高。未来存款流出的不确定性越高，超额准备金率越大。能力：银行的负债管理能力越强，借入资金越容易，持有超额准备金的必要性就越低，超额准备金率就越低。投资机会：越多，超额准备金下降。第三节商业银行现金资产与流动性需求一、流动性需求定义及种类1.流动性需求：客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。流动性需求＝存款客户的提现需要＋贷款客户的贷款要求PS：流动性被视为商业银行的生命线。1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。2.流动性需求种类短期流动性需求短期现金需求，受季节性因素影响较大（春节或圣诞期间的大量提现）长期流动性需求•长期现金需求，由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。新开发区/新兴产业区：净现金需求经济成熟稳定区：现金需求小周期流动性需求•长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。临时流动性需求临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。（如银行挤兑、突发事件）二、现金资产与流动性供给流动性供给资产负债表中存储的流动性从金融市场“购买”的流动性银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。资金头寸（position）：商业银行可以直接、自主运用的资金可用头寸基础头寸可贷头寸•第四节银行流动性需求的预测一、流动性需求的形成和供给（1）流动性需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求。它包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。（2）银行的流动性供给来自两个方面：A.在资产负债中“存储”的流动性。B.从金融市场上“购买”的流动性。流动性供给增加的因素流动性需求增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款发行新股客户提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款支付营业费用和税收派发现金股利当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余如何将剩余流动性资金投资于盈利性资产当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字资金调剂，补充其流动性二、流动性需求预测的方法1.因素法：通过对影响存贷业务的各因素进行分析，估计未来时期存款、贷款、存款准备金的变化，最终确定流动性的需要量。资金头寸需要量=预计贷款增量＋应缴存款准备金增量－预计存款增量注意：结果为正数，表示银行存在流动性缺口结果为负数，表示银行流动性盈余，资金充足某银行流动性需求预测表（百万元）存款准备金8％时间存款总量预测值存款变化额预测值所需存款准备金的变化贷款总额预测值贷款变化额预测值预计流动性盈余（＋）赤字（－）1月第一周1200－－800－1月第2周1100－100－8850＋501月第3周1000－100－8950＋1001月第4周950－50－41000＋502月第1周1250＋300＋24750－2502月第2周1200－50－4900＋150吸收存款是银行资金来源的主要组成部分。存款是银行的被动负债，银行无法直接控制存款的数量、结构及变动趋势，但银行存款的数量和结构有其变化的内在规律。2.资金结构法：是指通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。银行存款按其被提取的可能性可分为：A、游动性货币负债：银行必须随时应付的提现B、脆弱性货币负债：近期内可能会被提取的负债C、稳定性货币负债：银行较长期可稳定利用的负债，又被称为核心存款和核心负债步骤一、根据银行资金来源稳定性的高低，相应提取不同比例的负债流动性准备。步骤二、根据银企关系，确定新增合理贷款数额。（银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100%的流动性准备。）步骤三、银行流动性总需求=负债流动性需求+贷款的流动性需求游动性负债：对利率敏感，银行须随时应付其提现。95%脆弱性负债：大额存款和非存款负债账户，近期内有可•能被提取，银行必须保留足够的流动性资金。（30％）稳定性负债：提取可能性小，银行可长期、稳定利用。•又称为核心存款或核心负债（15%）•负债流动性准备=95%×（游动性负债－法定准备金）+30%×（脆弱性负债－法定准备金）+15%×（稳定性负债－法定准备金）流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求=95%×（游动性负债－法定准备金）+30%×（脆弱性负债－法定准备金）+15%×（稳定性负债－法定准备金）+100%×预计新增贷款•某银行负债与法定准备金率、提取流动性资金比例•单位（百万）项目金额法定准备金率法定准备金提取比例游动性负债3008％2495％脆弱性负债2505％12.530％稳定性负债4003％1215％新增贷款12100％请计算银行总流动性需求是多少？•流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求•＝0.95×（300－24）＋0.3×（250－12.5）＋0.15×（400－12）＋1×12＝403.65