XXXX聚烯烃行业高峰论坛-煤化工

1煤制烯烃现况及前景浅析张志宏Email：[e-mail]中国无锡报告内容—2—煤化工简介煤化工简介煤化工现况国家政策前景展望3煤化工简介能源消费结构截至2014年，中国能源消费结构中石油占19.1%，煤炭占66%，天然气占5.9%我国石油资源短缺，原油进口依存度逐年增加2014年原油对外依存度为59.6%预计2016年原油对外依存度将突破60%—4—煤化工简介报告内容—5—煤化工简介煤化工现况煤化工概况煤制烯烃煤制天然气煤制油煤制乙二醇煤制芳烃国家政策前景展望煤化工概况—6—自2013年开始至今，煤化工项目总投资约达5000亿元，共计22个煤化工项目获国家发改委准许开展前期工作。各地上报发改委欲获得“路条”的煤化工项目达104个，总投资额估计在2万亿元左右。国内已经开展工作的煤制油项目有26个，煤制烯烃项目有58个，煤制天然气项目有67个。按此估算到2020年，煤制油和煤制气的年产能有可能达到4000万吨和2800亿立方米，煤制烯烃产能也有可能达到4100万吨。截至2015年，全国共有19个煤制烯烃（包括甲醇制烯烃与二甲醚制烯烃）项目投产，涉及烯烃总产能为742万吨。已投产的19个项目中，共有7套煤制烯烃装置，产能为410万吨。按照已经在建的煤制烯烃项目情况，预计到2016年将有近800万吨新增烯烃产能投产，2016年-2018年还将有800万吨左右的煤制烯烃项目投产。多数新增产能分布在西北地区，涉及产能为1000万吨左右。华东地区也是重要的布局地点，未来3年预计投产规模为300万吨以上。到2018年，如果所有在建项目可以按时投产，我国煤制烯烃产能将达到2300万吨/年。届时煤制烯烃产能将占国内所有乙烯丙烯产能比例超过30%。—7—煤制烯烃序号项目名称产能万吨烯烃技术来源*地点进度1神华包头一期60DMTO内蒙包头2010年投产2宁波富德能源60DMTO江苏宁波2012年投产3陕西延长中煤60DMTO陕西靖边2014年投产4中煤陕西榆林60DMTO陕西榆横2014年投产5蒲城清洁能源70DMTO-II陕西蒲城2015年投产6宁夏宝丰60DMTO宁夏银川2015年投产7山东神达化工33DMTO山东滕州2015年投产8中石化中原20SMTO河南濮阳2012年投产9惠生清洁能源33MTO/OCP江苏南京2013年投产10山东寿光鲁清36MTO/OCP山东寿光2014年投产11神华宁煤50MTP宁夏银川2011年投产12神华宁煤二期50MTP宁夏银川2014年投产13山东华滨10MTP山东东营2015年投产14山东瑞昌10MTP山东东营2015年投产15浙江兴兴新能源60DMTO浙江嘉兴2015年投产16山东玉皇10MTP山东菏泽2015年投产17鲁深发20MTP山东东营2015年投产18沈阳化工10MTP辽宁沈阳2015年投产19阳煤恒通30MTO/OCP山东临沂2015年投产合计742已建成甲醇制烯烃项目一览表—8—煤制烯烃国家发改委委托省级发改委核准的煤制烯烃项目*注：技术来源DMTO、DMTO-II中科院大连化学物理研究所开发的甲醇制烯烃一代、二代技术；SMTO为中石化自主开发的甲醇制烯烃技术；MTO/OCP为美国霍尼韦尔UOP/HYDRO甲醇制烯烃技术；MTP为鲁奇公司的甲醇制丙烯技术；FMTP为清华大学开发的甲醇制丙烯技术；NA为媒体未披露技术来源或者项目技术来源未定；序号项目名称1中国电力投资集团鄂尔多斯煤制烯烃项目2中天合创公司鄂尔多斯煤制烯烃项目3黑龙江龙泰公司双鸭山煤制烯烃项目4中国石化-河南煤化鹤壁煤制烯烃项目5中国石化毕节煤制烯烃项目6中煤集团榆林煤制烯烃项目7华泓汇金公司平凉煤制烯烃项目8青海矿业集团海西州煤制烯烃项目9神华集团呼伦贝尔煤制烯烃项目—9—煤制烯烃在建或拟建甲醇制烯烃项目序号项目名称产能万吨烯烃技术来源*地点进度1神华包头二期68DMTO-II内蒙包头2016年投产2神华新疆新材料68DMTO-II甘泉堡2015年投产，已中交3神华陕西60DMTO陕西榆林2016投产4盐湖集团33DMTO青海格尔木2015年投产5青海大美煤业60DMTO青海甘河2015年投产6同煤集团60DMTO山西太原2016年投产7中煤蒙大新能源60DMTO鄂尔多斯2016年投产8久泰能源（准格尔）60MTO/OCP鄂尔多斯2016年投产9江苏斯尔邦石化83.3MTO/OCP江苏连云港2015年投产10富德能源化工100DMTO江苏常州2015年投产11中天合创120SMTO鄂尔多斯2016年投产12中煤陕西榆林二期60DMTO陕西榆横计划中13延长能化68DMTO-II陕西富县建设中14蒲城清洁能源二期70DMTO-II陕西蒲城计划中15山西焦化60DMTO山西洪洞项目暂停16青海庆华60NA青海乌兰县计划中17内蒙古斯莱登60DMTO呼和浩特2013年5月开工18陕西华泓汇金70DMTO甘肃平凉前期工作19兖州煤业60NA鄂尔多斯建设中20华亭煤业20FMTP甘肃华亭建设中—10—煤制烯烃在建或拟建甲醇制烯烃项目21中电投道达尔80MTO/OCP鄂尔多斯建设中22华能呼伦贝尔能源60NA满洲里前期工作23中煤能源伊犁60DMTO新疆伊犁建设中24国电新疆准东煤电60NA新疆准东前期工作25新疆东明塑胶60DMTO新疆昌吉州建设中26兖州煤业80NA陕西榆林建设中27华能宁夏能源40NA宁夏太阳山计划中28富德能源化工100DMTO吉林松原2012年6月开工29黑龙江龙泰60DMTO黑龙江双鸭山前期完成30安徽华谊化工68DMTO-II安徽无为前期工作31安徽淮化50FMTP安徽淮南前期工作32中安煤化60SMTO安徽淮南建设中33中石化贵州60SMTO贵州毕节建设中34中石化河南60SMTO河南鹤壁建设中35中石化山西60SMTO山西晋城建设中36神华呼伦贝尔60DMTO呼伦贝尔计划中37上海碧科120NA广东珠海前期工作38上海碧科120NA江苏泰兴前期工作39山东东润清洁能源60NA山东东营前期工作40徐州海天化工60DMTO江苏徐州建设中合计2800—11—煤制烯烃煤（甲醇）制烯烃预期产能—12—煤制烯烃原油价格变动—13—煤制烯烃60万吨/年煤制烯烃项目成本测算序号项目年均总成本万元单位成本元百分比1外购原材料及辅助材料175734.002312.28939.49%1.1原料煤117000.001539.4741.2丁烯-115600.00205.26321.3己烯-14875.0064.144741.4异戊烷585.007.6973681.5甲醇催化剂429.005.6447371.6DMTO催化剂10140.00133.42111.7聚烯烃催化剂3900.0051.315791.8添加剂11700.00153.94741.9氨水975.0012.828951.10液碱975.0012.828951.11化学药剂2242.5029.506581.12包装费7312.5096.217112外购燃料及动力50700.00667.105311.39%2.1新鲜水11700.00153.94742.2燃料煤39000.00513.15793工资及福利费9858.00129.71052.22%4折旧费82748.281088.79318.59%5无形资产和其它资产摊销4255.9555.999350.96%6大修理费51184.50673.480311.50%7其他制造费17061.50224.49343.83%8销售管理费2771.4836.466860.62%9利息支出40847.04537.46119.18%9.1长期借款利息38047.04500.6198.55%9.2流动资金借款利息2800.0036.842110.63%10其它管理费9858.00129.71052.22%总成本费用445018.755855.51100.00%—14—煤制烯烃不同原料生产聚烯烃的成本测算—15—煤制烯烃不同原料生产聚烯烃的成本测算—16—煤制烯烃不同地区、不同煤价煤制聚烯烃的成本差异—17—煤制烯烃石脑油、外购甲醇、煤等不同原料制聚烯烃成本构成不同煤制聚烯烃固定资产投资大，原料、动力成本比例小.固定资产折旧和财务费用高石脑油、外购甲醇制聚烯烃原料、动力约占总成本费用80-90%煤制聚烯烃原料动力约占总成本费用40-60%不同原料生产聚烯烃的成本测算煤制烯烃项目需要更高的盈利空间方可达到同样的投资收益；煤制烯烃项目可变成本低，市场售价低也不会减产或停产；—18—煤制烯烃中国西北地区煤制烯烃示范项目在2015上半年的低油价环境下仍然表现出了强大的竞争力，开工率超过100%中国神华能源股份有限公司和中国中煤能源股份有限公司2015年半年度报告神华包头60万吨/年煤制烯烃项目，PE和PP上半年产量分别为16.12万吨和16万吨，总计32.12万吨，开工率107%。实现营业收入29.69亿元，经营收益5.61亿元。中煤榆林60万吨/年煤制烯烃项目，PE和PP产量上半年分别为17.8万吨和16.8万吨，总计34.6万吨，开工率高达115%。实现营业收入28.74亿元，归属公司股东净利润5.29亿元。低油价环境下的烯烃价格，影响了煤制烯烃的盈利能力。神华包头项目的经营收益从2014上半年的9.77亿元下降到2015上半年的5.61亿元，降幅42.6%。不同地区煤（甲醇）制烯烃项目情况西北地区—19—煤制烯烃华东地区基本采用外购甲醇制烯烃，华东水资源相对丰富，甲醇制烯烃产品精细化可有效提升企业竞争力。随着宁波富德60万吨/年，南京惠生33万吨/年、浙江兴兴新能源69万吨/年MTO项目相继投产,华东地区合计投产的MTO项目年产能达到162万吨，外采400万吨甲醇以上。华东其它使用甲醇作原料的MTO/MTP、MTG项目（浙江浙能MTG、常州富德MTO、江苏盛虹MTO项目）也即将投产，甲醇将产生巨大需求缺口，对华东甲醇供需格局产生巨大影响。主产区西北、山东等地煤（经甲醇）制烯烃项目的投产及运行使得两地甲醇输出减少，西南地区气头企业则因成本压力开工较低，影响华东甲醇供应。一般情况下，外购甲醇制烯烃生产成本要高于煤制烯烃。2015年3月以来，甲醇价格上涨，华东甲醇制烯烃项目基本处于不盈利或者亏损状态，三季度以后部分装置停车，整体开工出现缩减。不同地区煤（甲醇）制烯烃项目情况华东地区—20—煤制烯烃山东等地新投产甲醇制烯烃项目产能较小，年产能多集中在10-20万吨。截止到2015年7月，山东已投产的甲醇制烯烃项目年产能为86万吨。山东甲醇制烯烃项目原料甲醇需全部外采，而下游产品的结构较为简单，部分是外卖单体，如山东华滨、山东瑞昌、鲁深发等；部分有聚合装置，如鲁清石化、山东玉皇等。因企业生产利润不理想，甚至出现亏损而停车（部分持续停车至今），如鲁清石化、山东瑞昌、山东华滨等，未停车的装置开工率也较低。山东甲醇制烯烃项目基本以甲醇制丙烯为主，而丙烯市场由于丙烷脱氢装置的大量投产，导致市场供给量增加，市场价格低迷不振，也导致山东甲醇制烯烃企业处于亏损的状态。不同地区煤（甲醇）制烯烃项目情况山东地区—21—煤制天然气项目进度产能（亿方）大唐克旗一期投产13.3新疆庆华投产13.75大唐克旗二期计划投产13.3大唐阜新投产13伊犁新天计划投产20内蒙古汇能投产4合计116.352014年国内煤制气项目投产情况2014年，国家发改委加快了对煤制天然气的审批速度，共有17个煤制气项目获国家发改委“路条”项目分布于新疆、内蒙古、山西和安徽，总产能超过700亿方/年，总投资估计超过4000亿元—22—煤制天然气2014年国内煤制气项目投产情况序号业主方项目地点设计能力亿立方米/年1大唐国际发电辽宁阜新402大唐国际发电内蒙古克什克腾旗403大唐华银电力内蒙古鄂尔多斯364内蒙古汇能煤化工内蒙古鄂尔多斯165中国神华集团内蒙古鄂尔多斯206华能伊敏煤电内蒙古呼伦贝尔407神东天隆集团新疆吉木萨尔13