名词简答问答及答案

名词解释：1、盈亏平衡分析盈亏平衡分析又称保本点分析或本量利分析法，是根据产品的业务量（产量或销量）、成本、利润之间的相互制约关系的综合分析（2分），用来预测利润，控制成本，判断经营状况的一种数学分析方法。（2分）2、出口信贷出口信贷是一种国际信贷方式，它是一国政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力，对出口产品给予利息补贴、提供出口信用保险及信贷担保，鼓励本国的银行或非银行金融机构对本国的出口商或外国的进口商（或其银行）提供利率较低的贷款（2分），以解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要的一种国际信贷方式。出口信贷名称的由来就是因为这种贷款由出口方提供，并且以推动出口为目的（2分）。3.资金成本资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。（2分）资金筹集费用指资金筹集过程中支付的各种费用，如发行股票，发行债券支付的印刷费、律师费、公证费、担保费及广告宣传费。（2分）4、内部收益率（IRR）净现值等于零时对应的折现率称为内部收益率，用IRR表示。其表达式为：5、经营成本：经营成本是财务分析中现金流量分析中所使用的特定概念，是项目现金流量表中运营期现金流出的主体部分。经营成本是指总成本费用扣除固定资产折旧费、摊销费、财务费用后的成本费用。6财务净现值（FNPV）：财务净现值（FNPV）是指按指定的折现率ic计算的项目计算期内各年净现金流量的现值之和，用以反映项目在满足按设定折现率要求的盈利之外，获得的超额盈利的现值。财务净现值可按下式计算：tcnttiCOCIFNPV)1(17、利息备付率（ICR）利息备付率（ICR）是指在项目借款偿还期内，各年用于支付利息的息税前利润与当期应付利息费用的比值，它从付息资金来源的充足性角度反映项目偿付债务利息的保障程度。8偿债备付率（DSCR）偿债备付率（DSCR）是指在项目借款偿还期内，用于计算还本付息的资金与还本付息金额（PD）的比值，用以表示可用于还本付息的资金偿还借款本息的保障程度。9资产负债率（LOAR）资产负债率（LOAR）是值各期末负债总额（TL）同资产总额（TA）的比率10项目资本金项目资本金是指由项目的发起人、股权投资人以获得项目财产权和控制权的方式投入的资金。11可转换债券可转换债券是一种以公司债券或优先股为载体，允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为普通股的金融工具。12限额设计限额设计是控制工程项目投资的有效手段，是提高设计经济合理性的重要途径。所谓限额设计就是按照设定的投资管理目标控制设备工程设计过程，确保投资限额不被突破。四、简答题1、项目偿债能力分析主要包括那些指标（6分）（1）利息备付率：指项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。（2分）（2）偿债备付率：是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。（2分）（3）资产负债率：是指负债总额与资产总额的比率，这个指标表明企业资产中有多少是债务，同时也可以用来检查企业的财务状况是否稳定。.（2分）2、工程承包合同价有哪种（8分）总价合同、单价合同和成本价酬金合同（2分）总价合同按其是否可以调值又可以分为不可调值总价合同和可调值总价合同（2分）单价合同又可以分为估算工程量单价合同和纯单价合同（2分）成本加酬金合同又包括成本加固定百分比酬金、成本加固定金额酬金、成本加奖罚、最高限额成本加固定最大酬金（2分）3、工程项目融资风险管理的一般方法（10分）（1）降低利率风险的金融工具（2分）降低利率风险的金融工具是采取利率互换的方式，在项目融资中，互换就是用项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。首先根据项目现金流量的特点安排利息偿还，减少因利息变化造成项目风险的增加。（1分）其次，根据借款人在市场上的位置和金融市场的变化，抓住机会降低项目的利息成本。（1分）（2）降低汇率风险的金融工具（2分）降低汇率风险的金融工具可以采用以下两种方式：首先，汇率封顶，即在正式签署贷款合同或提取贷款前，项目公司与债权人协商约定一个固定的汇率最高值，还款时，债务人以不超过已协商约定的汇率最高值进行换汇还款。（1分）其次货币利率的转换。（1分）（3）降低外汇获得和转移风险的方法（4分）①通过构造不同的合同结构，使项目的收入与债务支出货币相匹配。（1分）②在当地筹措债务。（1分）③将产生项目收入的合同尽量以硬货币支付。（1分）④尽量能够争取到东道国政府的担保。（1分）4、项目盈利能力分析主要包括那些指标（6分）（1）财务内部收益率(FIRR)。财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。（2分）（2）财务净现值(NPV),是指项目按行业的基准收益率或设定的目标收益率,将项目计算期内各年的净现金流量折算到开发活动起始点的现值之和,它是房地产开发项目财务评价中的一个重要经济指标。（1分）（3）投资回收期（PaybackPeriod）就是使累计的经济效益等于最初的投资费用所需的时间。.（1分）（4）总投资收益率（ROI）是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或经营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率。（1分）（5）项目资本金利润率（ROE）是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润与项目资本金的比率。（1分）5、施工图预算的编制方法（8分）主要有单位估价法和实物估价法两种（1分），中国现行规定采用前者编制施工图预算。单位估价法，是利用分部分项工程单价计算工程造价的方法。计算程序是：①根据施工图计算分部分项工程量；（1分）②根据地区单位估价表或预算定额单价计算分部分项工程直接费，并汇总为单位工程直接费；（1分）③计算间接费、计划利润，并与直接费汇总，得出单位工程预算造价；进一步汇总得出综合预算造价和总预算造价。（1分）实物估价法，是利用预算定额计算人工、材料、机械台班用量,进而计算工程造价的方法。计算程序是:①根据施工图计算分部分项工程量；（1分）②根据预算定额计算分部分项工程所需的人工、材料和机械台班消耗量，并按单位工程加以汇总（1分）；③根据人工日工资标准、材料预算价格、机械台班费用单价等资料，计算单位工程直接费；（1分）④计算间接费、计划利润，并与直接费汇总成单位工程预算造价，进一步汇总得出综合预算造价和总预算造价。（1分）6．风险识别的主要方法（10）现在使用的风险识别方法，可以分为宏观领域中的决策分析（可行性分析、投入产出分析等）和微观领域的具体分析（资产负债分析、损失清单分析等）（1分）。下面介绍几种主要方法：（1）生产流程分析法，又称流程图法。生产流程又叫工艺流程或加工流程，是指在生产工艺中，从原料投入到成品产出，通过一定的设备按顺序连续地进行加工的过程。该种方法强调根据不同的流程，对每一阶段和环节，逐个进行调查分析，找出风险存在的原因。（2分）（2）风险专家调查列举法。由风险管理人员对该企业、单位可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进行分类。专家所涉及的面应尽可能广泛些，有一定的代表性。一般的分类标准为：直接或间接，财务或非财务，政治性或经济性等。（2分）（3）资产财务状况分析法。即按照企业的资产负债表及损益表、财产目录等的财务资料，风险管理人员经过实际的调查研究，对企业财务状况进行分析，发现其潜在风险。（2分）（4）分解分析法。指将一复杂的事物分解为多个比较简单的事物，将大系统分解为具体的组成要素，从中分析可能存在的风险及潜在损失的威胁。失误树分析方法是以图解表示的方法来调查损失发生前种种失误事件的情况，或对各种引起事故的原因进行分解分析，具体判断哪些失误最可能导致损失风险发生。（2分）风险的识别还有其他方法，诸如环境分析、保险调查、事故分析等。企业在识别风险时，应该交互使用各种方法。（1分）7、项目盈利能力分析主要包括那些指标（6分）（1）财务内部收益率(FIRR)。财务内部收益率是指项目在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。（2分）（2）财务净现值(NPV),是指项目按行业的基准收益率或设定的目标收益率,将项目计算期内各年的净现金流量折算到开发活动起始点的现值之和,它是房地产开发项目财务评价中的一个重要经济指标。（1分）（3）投资回收期（PaybackPeriod）就是使累计的经济效益等于最初的投资费用所需的时间。.（1分）（4）总投资收益率（ROI）是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或经营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率。（1分）（5）项目资本金利润率（ROE）是指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润与项目资本金的比率。（1分）8．风险识别的主要方法（10）现在使用的风险识别方法，可以分为宏观领域中的决策分析（可行性分析、投入产出分析等）和微观领域的具体分析（资产负债分析、损失清单分析等）（1分）。下面介绍几种主要方法：（1）生产流程分析法，又称流程图法。生产流程又叫工艺流程或加工流程，是指在生产工艺中，从原料投入到成品产出，通过一定的设备按顺序连续地进行加工的过程。该种方法强调根据不同的流程，对每一阶段和环节，逐个进行调查分析，找出风险存在的原因。（2分）（2）风险专家调查列举法。由风险管理人员对该企业、单位可能面临的风险逐一列出，并根据不同的标准进行分类。专家所涉及的面应尽可能广泛些，有一定的代表性。一般的分类标准为：直接或间接，财务或非财务，政治性或经济性等。（2分）（3）资产财务状况分析法。即按照企业的资产负债表及损益表、财产目录等的财务资料，风险管理人员经过实际的调查研究，对企业财务状况进行分析，发现其潜在风险。（2分）（4）分解分析法。指将一复杂的事物分解为多个比较简单的事物，将大系统分解为具体的组成要素，从中分析可能存在的风险及潜在损失的威胁。失误树分析方法是以图解表示的方法来调查损失发生前种种失误事件的情况，或对各种引起事故的原因进行分解分析，具体判断哪些失误最可能导致损失风险发生。（2分）风险的识别还有其他方法，诸如环境分析、保险调查、事故分析等。企业在识别风险时，应该交互使用各种方法。（1分）9、BOT项目融资的特点（8分）（1）BOT项目融资只考虑项目本身是否可行以及项目的现金流量和收益是否可以偿还贷款。（2分）（2）BOT项目的融资成本高，结构复杂，期限较长，风险较高，而且所融资金专款专用。（2分）（3）项目公司是直接的债务人。（1分）（4）项目发起人对项目贷款提供某种担保，但一般不涉及项目的所有风险。（1分）（5）BOT项目融资的合同文件多，以合理分担风险；项目保险也较多，以规避不可抗力和政治风险。（2分）10、债券按发行主体分类，有哪些种类？债券根据发行者的不同，可分为政府公债、地方债券、金融债券、公司债券、国际债券等几大类。①政府公债：指由国家、中央政府代理机构发行的债券。②地方债券：指由市、县、镇等公共机关发行的债券。③金融债券：指由银行等金融机构发行的债券。④公司债券：又称企业债券，是股份公司为筹措资金而发行的债券。发行债券的公司或企业向债券持有者作出承诺，在指定的时间，按票面额还本付息。公司债券的持有者是公司债权人，而不是公司的所有者，这是与股票持有者最大的不同点。⑤国际债券：国际债券(internationalbonds)国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国家组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为面值的债券。国际债券的发行和交易，既可用来平衡发行国的国际收支，也可用来为发行国政府或企业引入资金从事开发和生产。11、可转换债券的性质（1）期权性可转换债券的期权性主要体现在可转换的选择权，在规定的转换期限内．投资者可以选择按转换价格（即一般期权的履约价格）转换为一定数量的股票，也可以放弃转换权利，任何公司不得“强制”投资者将其手中的可转换债券转换为股票。由