化工技术第七章可行性研究

第七章项目可行性研究学习要求与目标：1.了解项目可行性研究的目的和作用；2.熟练掌握项目可行性研究的内容与构成；3.掌握项目财务分析；4.了解国民经济评价与财务评价的区别。学习重点和难点1.项目可行性研究的内容及其编制要求和结构；2.项目评价。第一节基本建设及其任务和程序凡属于形成新的整体性固定资产的经济活动称为基本建设，包括生产性建设和非生产性建设。基本建设生产性建设—用于物质生产和直接为物质生产服务，如工厂、矿井、电站、铁路、公路、港口等非生产性建设—用于满足人民物质和文化生活的需要，如住宅、学校、医院、影剧院、办公楼等1.基本建设的意义新建—从无到有的全新建设项目基本建设项目性质扩建—在现有企业中为扩大产品的生产能力或新增产品而建设的项目改建—对原有装置和设备进行技术改造提高生产能力、质量和效率而进行的建设项目恢复—原有固定资产因某种原因（如火灾、地震、战争等）而报废又按原有规模重新恢复的项目★新建和扩建项目主要依靠投入更多资金形成新的生产能力，属于外延性扩大再生产★改建项目主要依靠现有企业挖潜、革新和改造，具有投资少、工期短、收效快的特点，属于内含型扩大再生产，是工业扩大再生产的主要途径★恢复项目不属于扩大再生产之列基本建设对国民经济的意义★可以增加新的生产能力，迅速扩大再生产,是保证国民经济持续发展的重要途径★能够调整国民经济产业结构、产品结构和地区分布，建立合理的工农业生产体系，是保证国民经济有计划、按比例发展的重要手段★是对整个工农业生产进行技术改造、采用先进技术和装备、合理组织综合利用的重要途径★对非生产性建设，则不但能更好地满足人民物质和文化生活的需要，也能间接为物质生产服务（1）编制项目建议书（2）组织可行性研究（3）编制设计文件（4）建设准备（5）列入年度计划（6）组织施工（7）生产准备（8）竣工验收2.基本建设程序工程项目建设程序第二节可行性研究概述可行性研究（Feasibilitystudy)是在拟议中的投资项目决策前，对其技术上的可靠性和先进性、经济上的合理性和获利性，以及建设上的可行性进行深入细致和全面的调查研究、综合分析论证后为项目建设投资决策提供的科学依据A.产生★上世纪30年代，美国首先使用取得良好效果★上世纪60年代，工业发达国家普遍采用B.发展★在联合国工业发展组织的推动下，逐渐推广到发展中国家，效果良好★在我国，国家计委1983年正式颁布关于建设可行性研究的试行管理办法7.2.1可行性研究的产生和发展7.2.2可行性研究的目的和作用A.目的——弄清楚所谓“6w”问题：a.What（干什么）？b.Why（为什么干）？c.When（什么时间干）？d.Where（在哪里干）？e.Who（谁来干）？f.How（如何干）？B.可行性研究的作用提高决策成功率提高投资收益提供依据：项目投资决策；申请贷款、筹资；编制设计及建设工作；环保审查、报批；签定有关合同、协议；建设工程的基础资料；企业组织管理。A.投资机会研究★识别投资机会，提出投资建议，拟定项目建议书★投资和成本估算精度要求在±30％以内★采用单位生产能力估算法、资本周转率法估算投资★若研究结论是项目具有投资吸引力，则应转入初步可行性研究7.2.1可行性研究的阶段和内容B.初步可行性研究（预可行性研究）★进一步判断项目的经济吸引力和投资机会是否能取得成功，明确哪些关键性问题需要进一步调查研究★投资和成本估算精度要求在±20％以内★采用装置能力指数法或系数法估算投资★若研究结论是初步可行时，则转入详细可行性研究C.详细可行性研究★项目投资前的关键阶段，项目决策的基础★对拟建项目进行深入的技术经济综合分析并进行多方案的比较★投资和成本估算允许误差为±10％★提出可行性研究报告可行性研究报告的基本要求a.是否符合国家的建设方针和投资优先方向b.能否与现有企业的生产技术协调配合c.产品是否适应市场需求和足够的销售市场d.能否得到足够的投入物e.引进设备的水平，国内配套设备和操作技术水平能否与之相适应f.设计方案和投资计划是否合理g.贷款能否按期偿还h.财务收益率和经济效益率是否高于规定折现率i.项目有无较大的风险j.多方案比较是否属于最佳方案1总论（1）概述a.项目名称、主办单位名称、企业性质及法人b.编制的依据和原则c.提出的背景、投资必要性和经济意义d.本研究报告的范围e.主要过程（2）结论a.简要综合结论b.存在的主要问题和建议c.主要技术经济指标2市场预测（1）需求预测（2）产品价格的分析7.2.3可行性研究的基本内容3产品方案及生产规模（1）产品方案的选择与比较（2）产品方案是否符合国家产业政策、行业发展规划技术政策、产品结构和国家清洁生产的要求（3）生产规模和各装置的规模确定的原则和理由（4）产品、中间品和副产品的品种、数量、规格及质量指标4工艺技术方案（1）工艺技术方案的选择（2）工艺流程和消耗定额（3）自控技术方案（4）主要设备的选择（5）标准化5原料、辅助材料及燃料的供应（1）原料供应（2）辅助材料供应（3）燃料供应6建厂条件和厂址方案（1）建厂条件（2）厂址方案7节能及节水（1）能耗指标及分析（2）节能降耗措施综述（3）单项节能工程8公用工程和辅助设施方案（1）总图运输（2）供水排水（3）供电（4）供热（5）贮运设施及机械化运输（6）工厂外管网（7）采暖通风及空气调节（8）空压站、氮氧站、冷冻站（9）机修、电修、仪修（10）制袋、制桶（11）中央化验室9环境保护（1）厂址与环境现状（2）执行的环境质量标准及排放标准（3）建设项目的主要污染源及污染物（4）环境保护与综合利用论述（5）环境保护费用10劳动保护与安全卫生（1）生产过程中的职业危害和危险因素分析（2）职业安全卫生防护措施（3）预期效果及评价11工厂组织和劳动定员（1）工厂体制及组织机构（2）生产班制及定员（3）人员的来源和培训12.消防（1）工程项目的火灾爆炸危险性分析（2）采取的消防措施及设施13.项目实施规划（1）建设周期规划（2）实施进度规划14投资估算和资金筹措（1）投资估算a.建设投资估算b.固定资产投资方向调节税估算c.建设期贷款利息计算d.固定资产投资估算e.流动资金估算f.项目工程总投资g.报批项目总投资（2）资金筹措a.资金来源b.资金运筹计划15财务经济评价及社会效益评价（1）产品成本和费用估算（2）财务评价（3）国民经济评价（4）社会效益的评价（5）主要计算报表a.指标汇总表b.项目总投资使用计划与资金筹措表等（1）市场需求的概念和意义市场需求是指在一定区域、一定时间内以及一定的营销环境和一定的营销费用水平条件下，消费者可能购买的商品总量。（2）市场需求预测的意义A.搞好项目可行性研究的前提和基础B.提高决策水平，提高社会经济效益的需要1、市场需求预测第三节市场研究（3）市场需求预测的工作程序A.产品市场供应预测主要内容为：国内外市场供应现状及供应预测B.产品市场需求预测主要内容为：国内外市场需求现状及供应预测C.产品目标市场分析主要内容为：目标市场确定、市场占有份额分析D.价格现状与预测主要内容为：主要竞争对手情况、产品市场竞争力优势、劣势分析、营销策略E.技术发展预测F.资源预测G.市场风险分析2、产品方案及生产规模选择（1）产品方案主要内容为：产品方案构成、产品方案比选、推荐方案及其选择理由影响生产规模选择的主要因素A.市场需求B.各工业部门的技术经济特点C.资源情况、设备制造能力、资金和技术条件以及产品的技术经济特点等D.规模经济的要求E.投资主体风险承受能力（2）生产规模选择主要内容为：建设规模方案比选、推荐方案及其选择理由（3）合理规模的选择A.定性分析是否符合一定时期的市场条件是否符合专业化分工和协作生产的要求是否满足技术上先进、经济上合理的规模B.定量分析最小规模起始经济规模最佳经济规模最小规模的确定原理：盈亏平衡点：收入=总成本费用第四节工艺技术方案研究1.原料路线的选择(1)原料来源的可靠性(2)原料的经济性2.确定工艺路线的因素(1)技术路线先进、可靠(2)原材料的特性以及与工艺技术的适应性(3)设备价格、工程投资(4)原料、能源的消耗及生产成本(5)生产规模的大小(6)原料供应的稳定性及对资源利用的程度(7)主产品和副产品的价值(8)环境保护的具体要求第五节厂址选择1.厂址选择的原则符合国家政策满足生产技术要求综合成本最低2.建厂地点选择的步骤(1)拟订建厂条件指标(2)进行现场踏勘并收集选厂基础资料自然条件地势条件运输设施能源供应水质通讯废物处理生活设施费用土地、原材料供应、运输与仓储、动力供应、排污、协作条件(3)方案比较和分析论证(4)提出选址报告选址依据、工艺路线、建厂条件指标、选址经过建设地区概况厂址建设条件概述厂址方案比较、分析论证推荐方案及推荐理由政府及相关部门意见存在问题及解决方法附：厂址规划示意图、工厂总平面布置示意图第六节投资估算和资金筹措1.投资估算（1）工程概况（2）投资估算的编制依据（3）主要设备及材料价格取费说明（4）估算指标（5）项目总投资及投资分析2.资金运筹计划（1）资金来源与筹措渠道（2）资金的使用第七节项目的财务评1.项目财务评价概述（1）项目财务评价的概念从企业角度对项目进行经济分析，评价项目的盈利能力和借债偿还能力。（2）项目财务评价的特点动态性预测性可比性（3）项目财务评价的阶段基础数据预测现金流量表损益表借款偿还表资产负债表盈利能力分析偿债能力分析不确定性分析编制分析清偿能力分析时——建设期末物价总水平基础上预测；（4）项目财务评价的基本要求效益与费用计算口径相一致：项目本身的直接效益和直接费用以财务价格为计算价格一般在可行性研究中：财务盈利能力分析时——在基年物价总水平基础上预测；在后评价中：财务计帐价格（成交价格）；财务基准收益率、基准投资回收期由各行业测定；依据《建设项目评价方法与参数》及行业有关规定。（5）项目财务评价的程序（A）收集（预测）财务分析基础数据产品产量和销量（预测）产品价格（近期价格与预期价格变动幅度）投资（估算）成本费用（估算）（B）编制基本报表现金流量表损益表总成本费用估算表资产负债表资金来源与运用表基本报表辅助报表产品销售收入和销售税金及附加计算表固定资产折旧费估算表无形及递延资产摊销估算表借款还本付息计算表财务外汇平衡表固定资产投资估算表流动资金估算表2.费用、收益的识别(1)费用、收益识别的原则：凡是削弱盈利的，就是流出；凡是增加盈利的，就是流入。(2)收益收入资产回收补贴销售收入服务收入回收固定资产残值回收流动资金(3)费用投资固定资产投资工程费预备费其他费用固定资产投资方向调节税(取消)无形资产投资建设期借款利息流动资金投资开办费（形成递延资产）销售税金及附加凡从收入中支付的税金均列入凡不从收入中支付的税金均不列入经营成本=总成本费用–折旧费和摊销费–利息支出固定资产无形资产流动资产递延资产3.财务分析(1)财务盈利性分析（A）财务内部收益率（FIRR）（B）投资回收期（Pt）（C）财务净现值（FNPV）（D）投资利润率（E）投资利税率（F）资本金利润率(2)清偿能力分析（A）借款偿还期年可用于还款的资金。第—始年算）借款偿还期（从借款开—之和；借款本金和建设期利息—tRPItdddPttdRI1式中：dPttrddRRDRI10—还款期的年企业留利—收入—可用作还款的其他年——可用作还款的年折旧——年利润总额—rdRRDR0式中：若Pd不为整数，则：额当年可用于还款的收益当年应还借款数）盈余的年份数（借款偿还后开始出现借款偿还期1（B）资产负债比率资产负债比率=负债总额／资产总额（C）流动比率流动比率=流动资产总额／流动负债总额（D）速动比率流动负债总额存货流动资产流动负债总额速动资产总额速动比率反映企业总体偿债能力反映企业在短期内偿还债务的能力反映企业在很短时间内偿还短期负债的能力第八节国民经济评价1.国民经济评价的概念国民经济评价是按照资源合理配置的原则，从国民经济和