初步市场分析报告

初步市场环境分析报告一、渔船1）更新换代的刚需前不久，农业部渔业船舶检验局首次发布《全国海洋渔船安全技术状况报告》，让大家第一次比较清楚地了解到我国渔船船队的“健康”状况。该报告显示，目前我国海洋渔船总体安全技术状况较差，特别是与《国际渔船安全公约1993年议定书》的要求相差甚元，我国渔船及其设备技术普遮落后，总体安全技术状况较差，更严峻的是，这一议定书有可能很快生效。因此，我国渔船的升级换代已是势在必行。2）潜力与特点在当前全球运力和造船能力双双过剩、商船市场持续低迷的情况下，我国渔船建造市场却蕴藏着巨大的需求。对于面临订单极度“饥渴”的船舶企业，特别是真有较强技术实力的中小型船企来说，进军渔船领域也许是不错的选择。而且渔船建造受宏观经济影响娇小。主要与渔船船队的更新换代需求和渔业发展需求直接相关，而当前我国在这两方面恰好都存在着巨大需求，其中有些还是刚性需求。首先，在我国现有的100余万艘渔船中，船龄在5年以下的仅占10%，在大功率渔船中更有70%的船龄超过20年，渔船及其设备老旧现象严重，更新换代空间十分巨大。在“十二五”期间大规模推动我国渔船的改造升级和向绿色节能化发展。其中，农业部渔业船舶检验局今年确定的渔船液化天然气（LNG）动力改造计划提出，到2020年，要使适用于LNG动力的渔船柴油消耗量中的70%被LNG代替；3）机遇与挑战并存能够建造商船的企业，并不天然就具备了建造渔船的能力。因为渔船与商船相比，不仅要航行，停泊，捕捞、加工、储存和运输鱼产品，还要在风高浪急的海上长时间作业，所以其在船型设计、船舱布里、设备配置等方面都有独特的要求。而且，远洋渔船特别是大型远洋渔船的技术含量绝不在散货船、集装箱船和油船之下，那些大型专业化远洋渔船更是典型的高技术、高附加值船舶。是近海渔业资源渐少，远洋捕捞成为必然，这就对渔船提出更高要求。同时，远洋捕鱼会面临更多的政治风险，随着中国与周边邻国的海洋问题日益加剧以及美国重返亚洲的策略，未来的远洋捕鱼并不十分明朗。Case:2012年8月29日，全国首批LNG(压缩天然气)——柴油双燃料渔船改造项目正式在北塘渔港启动。渔民的每艘船全年可节省约20%的燃油开销，约3万元、续航时间更长。不仅降低了渔民的燃料成本，还获得了更清洁的排放，将为全国“LNG能源上渔船”战略的广泛推行提供示范。二、特种船1）国内船企分抢特种船市场蛋糕虽然船舶行业下行趋势依旧明显，主流船型供过于求，包括铁矿石在内的大宗商品运输前景不佳，未来几年可能是航企在保本的前提下。市场在不断细分，特种船成为各大厂家关注的重点。国内的特种船市场也越来越好，国家海洋局、交通运输部救助打捞局、海事局、地方港口以及中远集团、中外运长航集团等正逐步加大特种船舶订购力度，加速拓展特种船队。中远集团去年就订购了8艘2.8万吨重吊船，加之近两年订购的半潜船和汽车运输船，表达了航企部分转型特种运输业务的强烈信号。其实，国内船企近年来在特种船建造领域同样成绩斐然。国内船厂除涉水海洋石油开采供应保障船外，广州中船黄埔造船有限公司连续交付了多艘大型海事巡逻船，树立了海事船建造领域的“龙头老大”地位。中船澄西船舶修造有限公司结合自身的优势和实际情况，选择了建造比较“冷门”的大型自卸船作为自身的发展方向之一。民营企业黄海造船有限公司在客滚船、油田守护船领域取得了不俗的成绩，尝到了甜头。厦门船舶重工股份有限公司、舟山中远船务公司领跑汽车运输船建造前列。这些事例表明，国内船企早已注意到特种船市场份额并分抢蛋糕。然而，特种船建造毕竟专业化、个性化较强，市场容量有限，船企试水此领域，还需根据自身状况进行慎重评估，避免盲目跟风，以免“失足落水”。另外，现在全球特种船市场正处于更新换代阶段，新的设计理念和设计思路层出不穷。已经涉足或打算涉足的船企，也应密切关注市场新动向，及时与相关高等院校、船东和设计研究院所进行沟通，做好新型船种技术储备，提高自身专业化建造能力，在占领国内细分市场基础上，努力进军国际特种船舶市场。2）逆境生存，差异化竞争的案例广州航通的前身是四航局船舶修理厂。在上世纪90年代港口、航道工程市场不景气的情况下，为了企业生存，开拓业务，该厂与港资公司组建了一家中外合资企业，这一举措，不仅使企业活了下来，保存了四航局作为港口航道施工企业主业支持的一支队伍，业务也有了一定的发展，从单一的工程船舶建造、维修逐步发展为特种船舶建造的企业。航通公司的特种船舶业务的定位为三种类型：一是传统的工程船舶建造，包括起重船、打桩船、挖泥船、半潜驳和与之相配套的甲板驳、自航开体泥驳、抛石船、拖轮。中交集团内功率最大的拖轮7000马力“粤工拖68”2006年在该公司建成。二是液体货物运输船，包括成品油船、化学品船、液化石油气船等等。今年，绿色环保、全电力推进的5600吨油船1号船在该公司建成交付新加坡某船东，2—6号船正在建造中。三是近年来活跃于海上石油平台的多用途工作船，该类船舶的技术含量较高，以78米DP2多用途工作船、75米DP2抛锚供应船等船舶为例，船上大量安装先进机电设备，自动化程度极高。78米船型配置了DP2动力定位系统和100吨起重机，具有潜水服务、住宿服务、海洋平台维护保养和物料供应、石油平台拖带、抛起锚、离岸工程的守护、对外消防等多种功能，75米DP2抛锚供应船除上述功能外，还实现无人机舱功能，推进系统采用CPP（可调螺距螺旋桨推进装置），舵系采用液压推动的高效襟翼舵。航通公司成立18年来，已为国内外客户建造了以上三种类型的特种船舶近200艘，赢得了客户广泛的赞誉。通过股权受让，2009年广州航通成为四航局的全资子公司，注册资本金从1000多万元增加至1亿元。目前，该公司在江门新会区银州湖江畔的新造船基地已经落成并逐渐步入正轨开展造船业务。新会厂区可停泊船舶码头700多米，船台面积41600平方米，188米长，自重12000吨相当于5万吨级灵便型油轮的船舶，可以通过梳式机械滑道安全稳妥地送下江中或拉上船台。随着企业的发展，广州航通的业务发展方向更加明晰，该公司提出了“建设国际一流的特种船舶制造企业”的发展愿景，并在母公司四航局的大力支持下阔步前进。Viewpoint：考虑到未来船舶行业依然有着下行的趋势，鉴于渔船行业的契机与特点，非常符合我司的市场定位与政策，也是我司较为熟悉的领域。但必定将会有更多的租赁公司会相继关注此、进入该行业，我司的优势、特点需更加明确。特种船行业，正如扬子江船业集团公司董事长说的那样，目前海洋工程虽然很热，但是海洋工程的技术门槛非常高，而且高端产品技术大多为欧美企业掌握，所以“说起来很好看但市场不大。”但无论技术门槛高或是市场不大；即使市场不大，也足够值得我司去深耕且特种船的用户资质也相对较高。如能进入特种船行业，可从小项目着手，能有效的开拓公司业务，扩大业务种类，增加经验积累，为以后能更好的把握这一类船舶租赁的优质资源与项目作好准备。三、新政策8月10日，中国交通运输部与上海市人民政府联合签署加快推进国际航运中心建设深化合作备忘录。当日，交通运输部还在沪发布了应对航运业困难局面的三项政策。根据合作备忘录，交通运输部与上海市政府将重点围绕优化现代航运集疏运体系、发展现代航运服务体系、探索建立国际航运发展综合试验区、促进邮轮产业发展四个方面，共同推进上海国际航运中心建设。为积极应对当前航运业的困难局面，促进航运业平稳发展，交通运输部发布了三个方面政策：1）关于促进中国国际海运业平稳有序发展，通过维护国际航运市场秩序，推动结构调整升级，提高企业抵御危机和防控风险能力。2）完善管理促进国内航运业健康平稳发展，通过加强国内水路运输市场监测和分析，加强国内水路运输市场宏观调控。3）是允许将融资租赁船舶视作认定企业资质的自有运力，并在上海先行试点。尤其是融资租赁船舶新试点，对融资租赁的船舶，当航运企业已付租金达到应付款项的一定比例时（一般不低于51%），并经融资租赁双方共同书面确认，及航运管理部门备案后，该融资租赁船舶可认定为航运企业的自有运力。该项政策是一种新的探索，将缓解航运企业资金压力，帮助航运企业盘活现有资产，有效应对当前严峻的航运形势。Threaten：1）不过，新政的“另一面”也不可忽视。新政考虑到了船舶融资中的一些问题，但有可能引起一些深层次的行业发展问题。毕竟，我国金融租赁、尤其是融资租赁的历史还不长，目前，中国金融租赁公司的船舶租赁服务业务大多集中于服务国内贸易或国内工程的五星旗船舶，且更偏爱“国资”背景的大型航运企业客户。随着新政实施，这种倾向性有可能更为明显。同时，新政有助于刺激航运企业扩建船队（直租），对于运力早已过剩的航运市场，难免有雪上加霜之忧。2）公告的推出，除了船东受惠，融资租赁方也认为并无损失。记者采访光大租赁公司项目经理张政时，他表示：“其实船公司支付51%的租金获得自有运力并不是我们关注的，对租赁公司而言主要关注两点，其一是它们能否如约支付余下的49%，其二是如果市场不够理想，余下49%的租金收不回，能否通过变卖船舶来覆盖之前购船的成本。”对于51%的比例，张政认为：“如果能达到60%～70%会更好，承租人完成较大比例的付款，余下未付的30%对我们而言不算太大的风险。”远东宏信航运事业部常务副总经理谈雪刚表示乐于见到这样的政策：“我们只需要船舶的收益权，只要船公司给予稳定的收益，我们也乐于将使用权与它们分享。”虽然新规获得市场认可，但中国融资租赁历史毕竟不长，在“在建船舶”补贴、国债投资、造船基金等方面的政策还有更新空间，也没有相关立法，没有涉及融资租赁企业的设立、监管与促进等内容，这些弊端都将直接影响融资租赁活动能否有效开展、有关试点新政能否顺利实施。船舶融资租赁试点业务的开展，有望成为多方共赢的好政策。为了好的政策能够顺利贯彻，取得预期的积极效果，还需要详尽的配套规定和措施，对交易行为加以规范和监管。如今第一步已经迈出，接下来如何规范操作与管理，业内将翘首以待。相信诸多租赁公司对51%这一概念的解析肯定不一样，从而影响到每家租赁公司的政策也会不一（51%-80%应都会有），51%或70%对船东的意义究竟有多大的帮助，在认定自由运力后，若用户继续举债是否更加加大了租赁公司的回款风险等问题，还仍需市场的实践验证。四、行业竞争（上海地区）公司名称公司性质股东背景主营船型业务形式业务区域市场份额备注上海崇和船舶融资租赁有限公司合资崇和实业全资子公司远洋渔船工程船回租赁直租赁委贷江浙沪福建广东海南大新华船舶租赁有限公司内资，注册金：17亿海航旗下—海航资本控股油轮、集装箱船及散货船回租赁直租赁截止到2012年6月，公司总资产规模逾40亿扬子江国际租赁有限公司合资，注册金：18740美元海航旗下—海航资本控股回租赁直租赁原名重庆长江租赁有限公司远东国际租赁有限公司合资，注册金：64.13亿中化集团回租赁直租赁船舶经营船舶投资船舶经纪中航国际租赁有限公司国资、注册金：17亿中国航空工业集团公司工程船、特种船、专用船、散货船、大型运输类船舶门类齐全的船舶资产结构分布。回租赁直租赁2007年进入船舶租赁领域、至2010年8月末，累计船舶资产总额20亿。是国内仅有的几家可从事方便旗船舶租赁业务的融资租赁公司二手船舶融资租赁准入条件（5年内）安吉租赁有限公司国资，注册金：3.2亿上汽集团回租赁直租赁现已将船舶事业部关闭。船舶业务剩余债权目前仍是安吉租赁最大的贷款余额。五、2010-2011银行对各船厂的授信