我国固定资产投资与经济增长分析

计量经济学课程论文计量经济学课程论文我国固定资产投资与经济增长分析学生姓名：学号：系部：--专业：二Ｏ一四年六月十日经济学经济与管理系计量经济学课程论文我国固定资产投资与经济增长分析摘要：改革开放以来，我国固定资产投资已经历两次高速增长。本文建立了一个以国内生产总值GDP为因变量，以其它可量化的影响因素为解释变量的多元线性回归模型；运用多因素分析法对GDP的增长变动及其主要影响因素进行了实证分析，从而得到相关启示，并结合我国现在的GDP增长情况，为未来我国因固定资产而引起的GDP变动情况提供了依据。关键词：GDP，固定资产投资,多元线性回归模型1.引言在宏观经济学的理论中，投资是构成GDP的一部分，我国经济增长一般都用我国的GDP总量来衡量。从这一点来说，投资与经济增长之间应该存在着相关关系。为了探讨其具体的定量关系，本文将用固定资产与GDP进行回归分析，探讨投资中的固定资产部分对GDP的贡献。2.理论基础2.1理论模型在宏观经济学中，经济增长被定义为产量的增加。这里的产量可以表示为经济总产量，也可以表示为人均产量。通常我们用我国的GDP总量的变化来反映我国的经济增长状况。再用支出法计算我国的GDP时，其中投资是四大项目之一。也就是说投资是构成GDP的一部分，因此其对经济增长有着非常重要的作用。投资分为固定资产投资和存货投资。由于投资与经济增长存在着相互作用，因此，从理论上讲固定资产投资对经济增长也存在着相互作用、相互影响的关系。固定资产投资的增加可以推动我国经济总量的增长，同时经济增长的水平在一定程度上也决定着固定资产投资总量的水平。一般认为，固定资产投资与经济增长之间存在着正相关关系。本文将对固定资产投资与GDP进行计量经济学的回归分析，做出他们之间的定量关系。计量经济学课程论文3.模型设定3.1数据来源本文获取时间序列的年度数据，样本期为1980年到2008年，共29个样本，由于是小样本因此检验和解释有一定难度。数据来源为《中国统计年鉴》国内生产总值和全社会固定资产投资（按经济类型分）单位（亿元）表3.1年度GDP(Y)国有经济固定资产投资额(X1)集体经济固定资产投资额(X2)个体经济固定资产投资额(X3)19804517.8749.54611919814860.3667.5115.2178.319825301.8845.3174.3210.819835957.4952.7156.3321.819847206.71185.2238.740919858989.11680.5327.5535.2198610201.42079.4391.8649.4198711954.42448.8547795.9198814922.33020711.71022.1198916917.82808.25701032.2199018598.42986.3529.51001.2199121662.53713.8697.81182.9199226651.95498.71359.41222199334560.57925.92317.31476.21994466709615.32758.91970.6199557494.910898.23289.42560.2199666850.512006.23651.53211.2199773142.713091.73850.93429.4199878345.215369.44192.23744.4199982067.515947.84338.64195.8200089468.116504.44801.54709.4200197314.8176075278.65429.62002105172.318877.45987.46519.22003117251.9216618009.57720.12004136876.625027.69965.79880.6200518308529666.911969.613890.62006211923.532963.43604.15163.92007257305.638706.34637.46058.7200830067048704.96297.37190.8计量经济学课程论文3.2模型建立固定资产对一个企业来说是其主要的劳动手段，它的价值是逐渐地转移到所生产的产品上去。企业同时又是重要的市场主体，因此对固定资产的投资间接的影响得到了一个经济体的产出，这里主要对GDP及国有固定资产投资额，集体经济固定资产投资额，个体经济固定资产投资额，进行计量经济学多元线性回归模型分析。Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+μ其中：Y—国内生产总值GDP（亿元）X1—国有固定资产投资额（亿元）X2—集体经济固定资产投资额（亿元）X3—个体经济固定资产投资额（亿元）μ—随机扰动项2估计表3.2DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:06/10/14Time:23:03Sample:19802008Includedobservations:29VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C-3045.385993.2080-3.0662110.0051X16.3923570.09583266.703650.0000X2-11.395531.197510-9.5160250.0000X39.3642431.2215607.6658050.0000R-squared0.998144Meandependentvar72273.82AdjustedR-squared0.997921S.D.dependentvar79388.19S.E.ofregression3620.001Akaikeinfocriterion19.35378Sumsquaredresid3.28E+08Schwarzcriterion19.54237Loglikelihood-276.6298Hannan-Quinncriter.19.41284F-statistic4480.476Durbin-Watsonstat1.526296Prob(F-statistic)0.000000计量经济学课程论文Y=-3045.385+6.392357X1-11.39553X2+9.364243X3(993.2080)(0.095832)(1.197510)(1.221560)t=(-3.066211)(66.70365)(-9.516025)(7.665805)R2=0.998144F=4480.476DW=1.5262963.3模型检验及修正1.经济意义检验所估计的β1值为6.392357说明国有固定资产投资每增加1%，GDP增加6.392357%，并且参数前面符号为正号，表示GDP是和固定资产投资同方向变动的；β2值为-11.39553说明集体经济固定资产投资每增加1%，GDP减少11.39553%；β3值为9.364243说明个体经济固定资产每增加1%，GDP增加9.364243%。2.回归方程和回归参数的检验根据上述得出的回归模型参数估计结果，可决系数系数为0.998144，说明所建立的模型整体上对样本数据拟合较好，即解释变量对被解释变量的绝大部分的差异做出了解释。对回归系数t的检验：从结果中可以看出，β0、β1、β2、β3的估计值对应的t值分别是-3.066211、66.70365、-9.516025、7.665805。取显著性水平为0.05，查t分布表得自由度为n-2=27的临界值为2.052。因为四个参数的估计值的t值绝对值都大于临界值，所以应该拒绝原假设。这也就表明固定资产投资对GDP有显著性的影响。F检验：给定显著性水平为0.05，在F分布表中查出自由度为k-1=3和n-k=25的临界值为2.99，在结果中得到的F值为4480.476，远远大于临界值，应该拒绝原假设，说明回归方程显著，即说明固定资产投资对GDP确实有显著性影响。3.计量经济学检验及修正（1）异方差下面对模型进行White检验，进一步来检验模型是否存在异方差性。检验结果如下：计量经济学课程论文表3.3HeteroskedasticityTest:ARCHF-statistic0.222867Prob.F(1,26)0.6408Obs*R-squared0.237971Prob.Chi-Square(1)0.6257TestEquation:DependentVariable:RESID^2Method:LeastSquaresDate:06/12/14Time:22:21Sample(adjusted):19812008Includedobservations:28afteradjustmentsVariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C104882193947599.2.6568600.0133RESID^2(-1)0.0919380.1947480.4720880.6408R-squared0.008499Meandependentvar11530330AdjustedR-squared-0.029636S.D.dependentvar17066576S.E.ofregression17317620Akaikeinfocriterion36.24110Sumsquaredresid7.80E+15Schwarzcriterion36.33625Loglikelihood-505.3753Hannan-Quinncriter.36.27019F-statistic0.222867Durbin-Watsonstat2.000413Prob(F-statistic)0.640802nR2=0.237971，由ARCH检验知，在5%的显著性水平下，查分布表得临界值为9.48773，由于计算的值小于临界值，也就是说nR29.48773所以模型不存在异方差性。（2）自相关从回归结果我们可以看出，DW=1.526296。根据DW检验法，在给定显著性水平0.1、样本容量为29，一个解释变量的模型，可以查DW统计表得dl=0.988，du=1.418，模型中的DWdU，所以误差项之间不存在自相关关系。（3）多重共线性由表可见，该模型R2=0.998144，R2=0.997921计量经济学课程论文可决系数很高，F=4480.476，明显显著。但是tα/2(n-k)=2.056,X2的系数t检验不显著，且符号与预期相反，这表明可能存在严重多共线性。计算各解释变量的相关系数，得相关系数矩阵：X1X2X3X11.0000000.7713210.813093X20.7713211.0000000.982174X30.8130930.9821741.000000由相关系数矩阵可以看出，各解释变量相互之间的相关系数较高，证实确实存在多重共线性。采用逐步回归的办法，分别作Y对X1，X2，X3的一元回归得:变量X1X2X3参数估计值6.23644118.3566018.48904T统计量50.451045.4798936.548197R20.9895040.5265590.613617R20.9891150.5090240.599307其中X3的R2最大，以X3为基础，顺次加入其他变量回归变量X1X2X3R2X3,X16.619692(33.83383)-1.774517(-2.409107)0.990759X3,X2-31.30815(-2.057930)47.17982(3.323786)0.642180当加入X2,X3后调整可绝系数有所增加，但参数为负值不合理，所以应予以剔除。修正严重多重共线性影响后的回归结果为：Y=-5834.22+6.236442X1t=(-2.673395)(50.4510)4.结论4.1实证的结果根据上述回归结果，R2=0.989605，F=1285.253,t=27.90004。通过可决系数、计量经济学