人参行业分析报告 (1)

行业分析目录1.人参产品概述...................................................................................................................22.人参消费环境分析...........................................................................................................23.人参行业战略分析...........................................................................................................64.人参产业主要企业介绍...................................................................................................7紫鑫药业...............................................................................................................................8通化东宝...............................................................................................................................9康美药业.............................................................................................................................111.人参产品概述人参可分为野山参、人工种植人参，其中野山参在国家药典里统指野外山间生长的人参，但实际上也分为纯正的野山参和人工种植的野山参（专业人士叫“林下参”），我们培植的就是林下参。播林下参的方法也有讲究，有林下条播，有林下棚播，有野播，还有将山皮土拉回家里在园田棚下管理的，这种参就是园子参。而我们培植的林下参属于野播的，普通园子参生长6年采收，林下参生长8或9年采收，野山参生长15年以上采收。采收以9月上、中旬为宜。播林下参，用的种子有讲究。一棵有价值的林下参，讲根、体、皮、纹、须及珍珠点。我们的种子选用品相最好的长脖芦参籽。人参是重要的中药材原料，2010年来无论是水参、干参还是红参的价格都有一倍左右的涨幅，吉林是我国人参主产地，由于山地栽参土地恢复栽树要30年以上，随着环境的要求，吉林的山地栽参规模在逐年减少，2011年砍伐森林栽人参规模预计将减少几百公顷，将控制在1000公顷的范围内，长期看由于供应的减少，人参将逐渐变得稀缺。2.人参消费环境分析我国人参主要消费以国外和国内两方面，人参总体国际规模为6000-6500吨，其中中国占80%到90%，韩国，朝鲜，日本共占20%-10%，人参是我国中药材的传统大宗出口商品，我国人参出口数量在1000-2000吨/年，出口额在1500-3200万美元之间，是我国出口额最大的中药材品种之一。10年来，我国人参累计出口17963吨，20869万美元。在出口额上，纵观十年其出口数量和出口金额都呈上升趋势，出口量在1999年以前维持在1000吨左右，之后在2000吨左右。出口金额则以2002年为分界点，2002年之前出口金额维持在1500万美元左右，2002年以后，出口额维持在3000万1997年和1998年出口量最少，维持在700吨左右，主要是受亚洲金融危机的影响，出口额也不高，尤其是1998年，出口额仅为1306万美元，是10年来的最低值；2000年，出口数量达到了2490吨但由于出口单价较低，出口仅有1648万美元；2003年，受非典影响，出口数量、单价、出口金额，均大幅上扬，出口数量和出口额创历史新高，分别达到2711t、3121万美元。（见下图）我国的人参出口市场主要集中在日本、欧美、东南亚等国家及台湾、香港地区，但欧美、日本市场对人参中农残及重金属的要求十分严格，因此对进口的人参原料要求必须是低残人参，这对我国人参的出口造成了一定困难，也迫使我国人参产业采取措施，生产低残、无公害的人参产品。中国人参出口量（吨）05001000150020002500300097年98年99年00年01年02年03年04年05年06年07年08年09年10年出口量（吨）表一中国人参出口额050010001500200025003000350040004500500097年98年99年00年01年02年03年04年05年06年07年08年09年10年出口额（万美元）表二国内的人参环境，中国GDP从08年到11年一直保持着稳健的保持在9%以上（见表三），我国十五期间，城镇居民收入持续增高，“十五”时期，全国城镇居民人均可支配收入年平均实际增长9.6％，比“九五”时期的5.7％高出3.9个百分点。2005年，全国城镇居民年人均可支配收入达到10493元，首次突破万元大关，比2000年的6280元增加了4213元，扣除价格因素影响，5年实际增长58.3%。恩格尔系数逐年下降，城镇居民在吃饱吃好的基础上更加注重膳食结构，追求科学的、平衡合理的膳食，生活水平的提高，以及生活方式的改变使得城镇居民对自身的保健愈加正式，滋补保健品迅速进入居民家庭，使保健消费支出迅速增长。2005年居民家庭人均保健支出为86.2元，比2000年增长了1.8倍，年均增长率为22.7%。（见表四）0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%2008年1季度2008年3季度2009年1季度2009年3季度2010年1季度2010年3季度系列1表三城镇居民家庭人均保健支出01020304050607080901002000年2001年2002年2003年2004年2005年2006年表四人参国内的价格在95年之前由于面积的盲目扩大，造成了商品的大量积压，使得红参一直维持一个滥市价格，市场最低时仅售20多元，使得参农的经济蒙受了巨大的损失，生产大幅减少，94年底，价格才有明显的回升，95年之后的价格维持在100元左右，到了08年金融危机，药材进口大幅削减，这是很多人参转为内销，市场无力接受打压，致使价格明显回落，近年黑龙江地区人参由于干旱大面积的减产等多种原因，人参价格已经进入了上升通道，09年全须生参200元/斤，而到了2010年已经涨到了400元/斤，价格翻了一倍。随着经济的复苏，和国家政策对种参的林地进行严格审批，以及我国民众消费能力持续上扬，及对养生保健的重视，国内的人参消费的巨大潜力逐渐显现。在韩国，人参主要是用作食品，人参食品占整个产业链利润90%以上，而中国人参产业利润80%依靠原料销售。因此，随着人参进入食品领域，人参下游需求将得到拓宽，现阶段吉林省试点药食同源的人参加工企业共25家，如果试点情况理想，可能会在更大范围内推广，人参需求将有更明显的增长。除了人参进入食品领域扩大下游需求外，随着科研部门对人参功效研究的深入，人参药品、保健品、化妆品也出现需求放大的趋势结合人参食品，未来的人参需求是目前的3-5倍。人参作为传统的名贵药材品种，经历了长期低迷后，终于迎来产业振兴的曙光。3.人参行业战略分析下面是运用SWOT模型，对中国人参产业惊醒竞争战略分析，即从优势、劣势、机会和威胁四个维度刻画中国人参产业的战略机遇：Strenth优势：拥有广阔的供人参生长的土壤和环境，例如“长白山”等知名原产地；•人参种植历史悠久，种植面积广阔；•作为中医的发源地，拥有人参的传统形象和人参中医体系；•有深厚积淀的人参文化；•国内生产和开发费用相对低廉；Weak劣势：人参种植量大，质量低，有农药残留问题•缺少人参精加工的技术，对人参研究还严重不足，缺少相关人才；•对人参文化的宣传不足，品牌意识差；对于国内市场来说，中国人自古都知道人参是上好的补品，但是大多数人都认为人参“上火”，而不了解其功效，人参究竟有哪些功效，如何使用，另外，关于人参和西洋参还有高丽参的共同点和差异上，也没有进行有效的宣传，可以说，在国内市场上，我国人参的“品牌”力量很小。在国际市场上，由于我国人参缺少深加工产品和宣传，中国人参在很多国家都是由于价格低被当作深加工原材料进口的。•政府缺少对人参产业的支持，没有专门的管理机构和相应的产业政策，产业链不完善，立法缺失；•人参种植、加工和流通标准执行不严和管理不力，市场比较混乱；•缺乏国际规模的流通网络；Oppurtunity机会•世界人民越来越关注自身健康问题，世界人口老龄化；•中华民族传统的中医理论开始走向世界，越来越多的人开始关注人参和中医药；•绿色食品倾向不断增加，保健食品市场发展旺盛；•世界市场更加开放，有助于中国人参出口增加；•中国和中化文化受到其他地区的更多关注，为人参文化宣传提供了契机；•2008年奥运会、2010年上海世博会等大型活动为人参产业发展提供了契机；Treat威胁•韩国高丽参、北美西洋参衍生的各种终端产品和食品占据了大量消费市场；•国内消费者对人参了解不足；•保健品市场的管理混乱降低了人们对保健品市场的信心；•人参出口国对我国人参设定的技术标准和关税壁垒等；•其它的替代性保健食品药品可能占据人参市场份额；由上图可以看出我国的人参产业面临这外部的竞争和限制，内部生产链的不完善，和缺乏严格的规范，“十二五规划”明确指出医疗保障政策和基本医药政策要鼓励中医药服务的提供和使用，卫生部及各地政府也陆续出台对支持中药行业的措施，给中药企业发展提供了前所未有的发展机会。人参产业主要企业介绍紫鑫药业公司简介：公司位于吉林省通化市，人参为原料的产品是其主营业务，2010年，紫鑫药业加大了对人参产业的投入力度，先后投资6.2亿元进行人参原料的采购加工，又在资本市场完成了10亿元的再融资项目，围绕吉林省人参主产区建立了四个人参生产加工基地。同年6月，成立了吉林紫鑫人参研发有限公司和吉林紫鑫药物研发有限公司两家研发公司，对食品、化妆品、保健品在内的多个人参系列产品加大研发力度。2011年2月，公司又与通化市政府、中科院北京基因组研究所共同协作，成功绘制出人参基因组图谱，为人参的种植、防病、开发与人参产业发展振兴提供了强大的科技支撑。目前公司已经获得吉林省第二批进入人参食品试点品种批准文号。由此，紫鑫药业初步完成了从中成药主业向人参系列产品的延伸，构建起了双主业的经营格局。财务状况：2011年6月30日主营产品构成（百万）名称占总收入比例收入同比变化成本毛利率同比变化活血通脉片4.24%13.89-16.99%5.4161.06%-11.99%醒脑再造胶囊2.67%8.7436.82%1.6780.90%0.16%复方益肝灵片2.95%9.660.38%2.376.20%-1.44%肾复康胶囊2.93%9.593.34%1.5583.81%3.44%补肾安神口服液3.64%11.93-0.55%4.3963.22%-5.83%四妙丸6.98%22.867.47%3.2585.80%1.25%六味地黄软胶囊3.05%9.983.94%3.1368.58%2.66%人参73.55%240.87--110.4454.15%--总计327.51行业收入构成（百万）名称占总收入比例收入同比变化成本毛利率同比变化中成药行业34.96%129.48--33.4374.18%--人参中药饮片65.04%240.87--110.4454.15%--主营收入成长(万元)2011201020093月31日20,004.003,210.002,765.006月30日8,15