中小企业融资现状调查

1温州中小企业融资现状调查：压力来自焦虑民间资本活跃的温州，再次站在风口浪尖上。这一次，是当地一些中小企业遭遇融资压力的现状，由此甚至引发了对企业大规模倒闭的担心和传闻。日前，记者深入温州，查阅当地银监局、发改委、工商局等部门的数据，到中小企业聚集的工业区倾听企业主的心声。融资难部分存在调查中，记者感受到了一个现象：一边是企业“融资难”呼声日隆，另一边却是金融机构拿出了居历史高位的贷款总量报表。温州当地一位银行负责人告诉记者，考虑到信贷趋紧，银行信贷员在选择目标客户时会更加审慎，也在有意规避那些高污染、高能耗、国家政策限制发展的行业，这些企业出现“融资难”在预期之内。除此之外，温州出现融资难的企业，小部分是自身产品缺乏定价能力，因为劳动力等生产要素成本大幅度增长吞噬了以前的利润，因此选择主动停产歇业。上述两种类型企业的倒闭，本来在宏观政策调控的预期内。记者调查发现，真正需要重视的是一批在政府管理部门眼中质地还不错的中小型企业，他们确实出现了一定程度的2融资难。温州瑞博光学就是其中之一，尽管最近刚刚拿到兴业银行一笔300万元的贷款，董事长吴健并未松口气：“各种成本都在上涨，我能看到未来几年里依靠劳动力优势的眼镜制造业生存境遇会越来越难。”危机感让吴健必须考虑转型，他已成立内销公司和台湾企业合资投资隐形眼镜的生产。和瑞博光学同在鹿城区的凯尔特阀门负责人沈银卓说，前两年刚在丽水投入1.5亿元的新厂马上就要开工，订单不是问题，但是工人工资成本涨得快，让他感觉到资金吃紧。记者从温州市发改委提供的监测数据中发现，不同程度的“缺钱”在当地中小企业中有一定的普遍性。在其监测的229家骨干企业中，认为融资紧张的占11.5%，认为融资没有压力的占22.3%，认为融资有一定压力的高达66.2%。来自金融部门的数据表明，融资难的产生，根本原因并非信贷总量规模的明显下降。人行温州支行提供的最新统计数据显示，相比前两年，当地银行放贷确实有所收紧，但发放总额仍居历史高位。截至4月末，温州全市人民币贷款余额为5681亿元，同比增长300亿元，增量同比减少140亿元。人行温州支行副行长周松山解释，这140亿元的空缺，其实社会其他可用资金包括小额贷款公司、民间借贷以及企业上市直接融资等手段，基本可以填补。人行的监测数据同时显示，温州的企业贷款并没有那么3难。今年前4个月，企业发放贷款的满足率为82%，而据了解，往年最高的时候也只有90%上下，并且相比2008年国际金融危机时，中小企业的贷款额度增幅较温州中小企业融资现状调查：压力来自焦虑(2)压力从何而来寻找企业融资难的解决之道，首先需要解决一个疑惑，为什么信贷额度减少不多的形势下，中小企业主们依然普遍产生了资金压力?对此，温州银监分局副局长周青冥分析说，关键是中小企业主们对未来货币政策不确定性的预期增加了，使他们普遍产生了资金焦虑。“2008年全球金融危机爆发时，全国上下共同应对，因此他们信心保持;而现在，全球经济在向好，但国内频繁收紧银根，这种调控手段让企业主产生了心理反差，他们对资金的担心增加了。”温州一家眼镜制造企业主认为，企业间共同的紧缩预期，形成了产业上下游之间的共振，导致恶性循环。“以前，我们互相支付原材料的货款支付周期，可以有3个月，但现在变成了最多2个月，甚至还有要求先行支付。这样一来，各个企业对现金流的要求就水涨船高了。”综上所述，专家们提醒，中小企业在感觉到“资金压力”的时候，恰恰是最需要重拾信心的关键时刻。4“一季度排队现象确实比较多，但是到二季度前两个月已经有明显缓减。”周松山向记者透露，事实上，监管部门已经有意识地引导信贷资金，侧重流向那些质地优良的中小企业，而且初见成效。数据显示，相比2008年的国际金融危机时，两年半来，小中等规模企业获得的贷款总额增幅达39.31%、28.06%，远高于大企业15%的增幅。中国银行业金融创新服务为小企业融资难提供解决新思路中国一些中小企业正在面临融资难题。记者近日在广东采访时发现，通过金融创新服务，中小企业尤其是小企业、微型企业从银行借贷融资并非难以解决，而银行业人士也认为，针对小企业的金融业务正显现出巨大潜力和活力。广东顺德的家用电器、机械装备、家具等产业很发达，除一些大公司外，多数是中小企业。中国建设银行顺德分行最近几年已经把服务中小企业作为重点业务，近三年来，已经为35个行业的800多家小企业提供贷款61亿元人民币。尤其在2009年开展的创新服务，直接针对当地几大重点行业协会会员。顺德分行专门从事此项业务的刘赖荣先生说：“这个服务要通过协会来推广，我们针对专业市场。协会来牵头，会员有资金需求了，找我们进行咨询，提交资料，办理业务。要做的好，得通过协会共同推广，他们掌握会员信息，对需求反应及时。”协会会员间更加了解，通过互相担保，也化解了银行的风5险。顺德乐从家具行业协会就有会员500多家，该协会常务副会长梁智海说，这样也降低了企业的融资成本：“以前我们是通过担保公司来获得资金，因为土地是租用的，没有产权，不能获得贷款，成本很高，程序也很麻烦。建设银行出台的三方联保易贷通项目，让我们融资成本降低了三成，我们没有土地产权的情况下，也能贷款。”贷款难，不仅存在于劳动密集型产业的小企业中，一些高科技领域的初创企业也面临同样的难题。针一些注册时间短、没有抵押物的公司，中国建设银行广东省分行与融资担保公司合作，开展了一项名为“创业易贷”的服务，融资担保公司根据企业业绩、企业管理团队成长记录、技术有无市场、纳税记录等进行打分，根据打分来申请贷款。在不到一年时间里，这个项目已经使17家公司获得总计4000多万元人民币贷款支持。赛业广州生物科技有限公司是该项目今年最新的客户，获得300万元贷款支持。该公司总裁孙九峰先生认为这项服务很值得推广：“这个模式非常好，很及时，企业遇到困难以前不会直接找银行贷款，而是股东追加投资，或者通过正常营业回报（来融资）。银行助推可以解决很大问题。”缺少担保和抵押物，经营管理不完善，市场波动大，是小企业难以从银行融资的原因。中国建设银行广东省分行副行长易景安说，中国的小企业增长迅速，金融服务需求十分旺6盛，银行只要能开发合适的产品，采用新的管理工具和技术手段，并有效控制风险，小企业业务将大有作为。易景安说：“现在小企业发展环境完全变化了。过去数量不多，现在非常庞大。自身管理水平、治理结构也提高了；市场范围也广了；针对他们的产品和服务也多了，以前就是贷款。现在环境完全不同了，可以说是小企业发展的春天。当然，一些微型企业还是需要关注，所以现在搞的一些网络银行、信贷工厂等项目就是在探索这个路子。”中国建设银行提供的数据显示，自2008年以来，建行小企业贷款年均增速40％，累计为16万客户投放信贷资金超过1.4万亿元。目前，建行服务的中小企业授信客户已占全部企业客户总数的九成。在各方努力下，中国国内一些中小企业的融资环境在逐步改善，广东省最近的经济数据显示，今年1到5月，全省小型企业新增贷款578亿元，占新增企业贷款近三成。专家:银行应拓展直融渠道破解小企业融资额度限制一方面是小企业经营发展亟待资金“补血”，另一方面是银行担心利差难以对冲可能的损失而对小企业信贷投放不足。多位专家８日在中国建设银行２０１１年卓越企业发展论坛上表示，在信贷额度紧缩的情况下，银行应积极拓展直接融资渠道，破解小企业融资额度限制。“去年中小企业的困境主要是订单缺乏，而今年是资金需7求激增却得不到满足。”工业和信息化部正司级巡视员狄娜认为，由于今年信贷政策从紧，小企业融资额度受到影响较大。建行小企业业务部主要负责人余江坦言，银行普遍认为，小企业经营风险大，生命周期短，簿记和报表不规范，缺乏有效抵押品，而且单户金额小，人手占用多，费力不赚钱。“但近几年来，这一认识在建行正在扭转，小企业业务逐渐受到重视。”余江介绍，目前，建设银行服务的中小企业授信客户已占全部企业客户总数的９０％，贷款余额超过１．７万亿元，今年上半年中小企业贷款新增已占到全部企业贷款新增的６８％。即便如此，在今年货币政策从紧、市场资金链较紧张的情况下，银行贷款条件也越来越严格，信贷额度不断收紧，传统的商业银行信贷产品已经不能满足日益增长的中小企业资金需求。“我们公司注册资本１０００万元，２００９年净利润不及１５０万元，哪怕把机器设备、股权及股东个人资产全部进行抵押，也只能申请不到２０００万元的贷款，已达到传统融资额度的极限。”四川中自尾气净化有限公司财务总监陈翠春告诉记者，由于下游交易对手相对强势，公司的流动资金占用时间较长，资金不足将严重影响公司的生存和发8展。中国中小企业协会常务副秘书长金德本在论坛上表示，目前小企业渠道比较狭窄，仍以大型银行为主。“资料显示，目前广东省中小企业融资５７％来自四大国有商业银行和股份制商业银行，村镇银行、小额贷款公司等小型金融机构占比为３１％。对于小企业来说，直接融资渠道少，门槛高。”建行投资银行部高级经理吴小隆说：“中小企业凭着其巨大的发展潜力，已成为投资业务培养客户的重要阵地。过去，专门为大中型客户设计的一系列高端产品，如财务顾问、拟ＩＰＯ上市客户战投引入、股权投资、债务融资、并购重组等多种财务方案，现在小企业也同样可以享受。”截至２０１０年末，建行通过发行债权类集合型理财产品为中小企业融资达２２亿元，通过产业基金和创投基金为中小企业融资达２０亿元。专家表示，直接融资以股权为“标的”，投资人后续通过企业上市、第三方并购等方式退出，融资方承担的成本仅为分红，无需承担固定的利息，方式更加灵活，成本也较低。“不少银行为小企业单列信贷规模的同时，要注重结合直接融资渠道提高小企业融资额度。努力为具有上市潜力的成长性小企业搭建上市桥梁，推荐上市中介机构，设计和优化金融综合解决方案。”狄娜说。9专家问诊中小企业融资难:不只是银行的事情今年以来，由于资金环境总体偏紧，各方面对中小企业融资难问题的反映相对突出，部分领域民间融资活跃，企业融资成本在不断上升。我省一些地方的中小企业因此而遭遇了生存困境。如何破解中小企业融资难这一世界难题呢？为此，本报记者采访了金融主管部门、相关金融机构，以及学者专家。杨小苹：三方面落实“银十条”日前，银监会适时出台了“支持商业银行进一步改进小企业金融服务”的新政策，业内简称“银十条”。我省在落实“银十条”方面有什么新的举措？省银监局局长杨小苹进行了详细解答。为了进一步落实十项措施，我省银监局将从三个方面加快推进工作。首先是进一步大力推进小企业专营机构建设。下一步我省还将陆续出台政策，对小企业信贷专营进行全面的倾斜。对于新政策中鼓励小企业专营机构延伸服务网点、机构规划内允许筹建多家专营机构网点的银行小企业贷款余额需占企业贷款余额比例达到多少等要求进行进一步的研究。其次鼓励辖内银行围绕最新政策框架先行先试。浙江历来是创新试验田，银监局将大力鼓励辖内银行在小企业金融服务的融资模式、服务渠道、服务方式、服务产品等方面大胆10探索、先行先试。最后是加大差异化考核评价的科学性和市场准入挂钩力度，强化监管引导。一是通过市场准入审批、机构监管评级与小企业金融服务挂钩，引导银行将战略眼光投向小企业金融服务，鼓励小企业专营机构向下延伸网点；二是对于银行小企业金融服务质量的监管评价，将从单一的、简单的小企业贷款量转向更为注重实效的考量指标。当然，小企业金融服务不仅仅是银行一家的事情，许多配套政策需要各个方面的全力配合。“比如小企业贷款专项金融债相应贷款不纳入规模考核，这需要央行修改考核标准，采取适度灵活、区别对待的方式安排银行的年度信贷规模，对专施小额信贷的特色银行、各行小企业贷款专营机构以及村镇银行等机构，不采取信贷规模控制的做法，确保此类机构能放得了款，小企业贷得到款。”杨局长表示，发行专项金融债本身也需要相关部门配合实施。不仅如此，要解决小企业贷款领域一直存在的信息不对称难题，需要整合财税、人行、工商、土管、房管、电力、环保等各方面的资源，建立全国范围内公开、透明的小企业信息分享系统，将能够反映企业经营状况、财务状况、信用状况的水电、税费、个人信用等外