XXXX0419-112079SZ-长安汽车公开发行公司债券募集说

重庆长安汽车股份有限公司CHONGQINGCHANGANATUOMOBILECO.,LTD.（重庆市江北区建新东路260号）公开发行公司债券募集说明书股票简称：长安汽车、长安B股票代码：000625、200625保荐人（主承销商）（上海市淮海中路98号）重庆长安汽车股份有限公司公开发行公司债券募集说明书1发行人声明本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号—公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的规定，以及中国证监会对本期债券的核准，并结合发行人的实际情况编制。本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日期，本募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行本期债券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。凡通过认购、购买或其他合法方式取得并持有本期债券的合格投资者，均视作同意本募集说明书、《债券受托管理协议》和《债券持有人会议规则》对本期债券各项权利义务的约定。债券受托管理事务报告置备于债券受托管理人处，债券持有人有权随时查阅。除发行人和保荐人（主承销商）外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息或对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。重庆长安汽车股份有限公司公开发行公司债券募集说明书2重大事项提示一、发行人本期债券评级为AAA；本期债券上市前，发行人最近一期末的净资产为1,469,748.14万元（截至2011年9月30日合并报表中所有者权益合计）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为105,735.80万元（2008年、2009年及2010年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。截至2011年9月30日，发行人的合并口径资产负债率为55.95%，母公司资产负债率为45.18%。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。二、经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为AAA。在本期债券评级的信用等级有效期内，联合信用评级有限公司将对发行人进行持续跟踪评级，并出具跟踪评级报告，以动态地反映发行人的信用状况，跟踪评级结果将在深圳证券交易所网站及指定媒体和联合信用评级有限公司的网站上予以披露。在债券存续期内，若因发行人自身的相关风险或受市场环境变化等不可控因素影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够资金，可能影响本期债券本息的按期足额偿付。三、本期债券由中国长安汽车集团股份有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。2010年12月31日及2011年9月30日，发行人净资产占担保人相应指标的比重分别53.01%、62.17%；2010年度及2011年1-9月，发行人净利润占担保人相应指标的比重分别为66.49%、29.19%。发行人作为担保人的主要子公司，净资产规模占担保人相应规模的比重较大，且担保人最近一年一期的净资产及净利润主要来源于发行人。在本期债券存续期内，若发行人的经营情况发生不利变化，可能引起担保人的经营状况、资产状况及支付能力发生负面变化，进而可能会影响担保人承担担保责任的能力，甚至丧失其履行为本期债券承担无条件不可撤销的连带责任保证担保的能力。四、受宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。鉴于本期债券计息方式全部采用固定利率且期限较长，市场利率的波动将会给投资者实际投资收益水平带来一定程度的不确定性。重庆长安汽车股份有限公司公开发行公司债券募集说明书3五、本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市。由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券能够按照预期上市交易，也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易，投资者可能会面临流动性风险。六、凡通过认购、购买或其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书规定的《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等对本期债券各项权利和义务的约定。七、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。八、本公司2011年年报的预约披露时间为2012年4月26日，本公司承诺，根据目前情况所作的合理预计，本公司2011年年报披露后仍然符合公司债券的发行条件。九、2012年3月12日，公司正式实施B股回购方案，截至2012年3月20日，公司累计回购B股数量为171,596,438股，占公司总股本的比例为3.55%，支付总金额为港币60,999.82万元。2012年3月30日，公司已办理完成该171,596,438股B股的注销事宜，注销后公司股本变更为4,662,886,108股。本次B股回购已实施完毕，公司货币资金有一定幅度的减少，在债券存续期内，若因发行人再次实施B股回购而支出大量现金，可能影响本期债券本息的按期足额偿付。重庆长安汽车股份有限公司公开发行公司债券募集说明书4目录释义................................................................................................................................................6第一节本次发行概况...............................................................................................................10一、本期债券的发行授权及核准.......................................................................................10二、本次发行的基本情况及发行条款...............................................................................10三、本期债券发行及上市安排...........................................................................................12四、本期债券发行的有关机构...........................................................................................12第二节风险因素......................................................................................................................15一、本期债券的投资风险...................................................................................................15二、发行人的相关风险.......................................................................................................16第三节发行人的资信状况.......................................................................................................23一、资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况.......................................................23二、信用评级报告的主要事项...........................................................................................23三、发行人主要资信情况...................................................................................................26第四节担保..............................................................................................................................28一、担保人基本情况...........................................................................................................28二、担保函主要内容...........................................................................................................32三、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排...................................34第五节偿债计划及其他保障措施...........................................................................................35一、具体偿债计划...............................................................................................................35二、偿债保障措施...............................................................................................................37三、违约责任.......................................................................................................................38第六节债券持有人会议...........................................