《财务管理》11春期末复习指导

《财务管理》期末复习指导经济管理教学部黄彩虹第一章总论1．财务管理基本概念（1）掌握财务管理的概念；（2）掌握财务活动、财务关系的概念及其内容；（3）了解资金运动及其表现形式。2．财务管理目标（1）掌握关于财务管理总体目标的三种主要提法（利润最大化、资本利润率最大化或每股利润最大化、企业价值最大化）的含义及其优缺点；（2）了解财务管理目标的含义及其特征；（3）了解不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调；（4）了解财务管理目标与社会责任。3．财务管理环境（1）了解财务管理环境的概念；（2）了解经济体制环境、经济结构环境、财税环境、金融环境、法律制度环境对财务管理的影响。4．财务组织（1）了解企业的组织形式（独资企业、合伙企业、公司制企业）；（2）了解财务分层管理体系（出资者财务、经营者财务、财务经理财务）；（3）了解财务组织体制。第二章财务观念1．货币时间价值观念（1）掌握货币时间价值的概念；（2）掌握货币时间价值的计算；（3）了解时间价值的表示。2．风险收益均衡观念（1）掌握风险收益均衡观念（资本资产定价模型）；（2）了解风险的含义、类别及风险与不确定性的区别。3．成本效益观念了解成本效益观念的含义及机会成本、沉没成本的含义。第三章筹资管理（上）1．筹资概述（1）掌握筹资种类的划分及股权资本的概念；（2）掌握企业筹资须考虑的因素和筹资原则；（3）了解筹资的目的。2．筹资规模（1）掌握筹资规模的概念；（2）掌握筹资规模确定的方法；（3）了解筹资规模确定的依据、筹资规模的特征。3．股权资本筹集（1）掌握优先股筹资的优缺点以及股票的定价；（2）了解吸收直接投资的概念、吸收直接投资的管理、吸收直接投资的优缺点；（3）了解股票的概念及特征、股票的种类。4．负债筹资（1）掌握融资租赁租金确定及管理、商业信用筹资管理；（2）了解长期借款的种类、取得长期借款的条件、长期借款协议的保护性条款以及长期借款的优缺点；（3）了解企业债券的类型、不同类别债券的特殊性以及债券筹资管理，掌握债券筹资的优缺点；（4）了解租赁的种类、融资租赁的优缺点；（5）了解商业信用的类型、商业信用筹资的优缺点；（6）了解短期借款的种类、信用条件。第四章筹资管理（下）1．资本成本（1）掌握资本成本的概念、性质和作用；（2）掌握资本成本的估算（个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本）及边际资本成本的概念；（3）了解降低资本成本的途径。2．筹资风险（1）掌握筹资风险（财务风险）的概念；（2）掌握筹资风险的分类；（3）掌握筹资风险与杠杆效益（经营风险的含义及其影响因素、财务杠杆的含义、经营杠杆效益的含义及其计算、财务杠杆效应和财务杠杆系数的概念及其计算、总杠杆系数的含义及其计算）；（4）了解筹资风险的衡量；（5）了解筹资风险的规避与管理。3．资本结构及其决策（1）掌握资本结构的概念；（2）掌握最佳资本结构的概念及其判断标准、资本结构决策的含义、资本结构决策的方法（比较资本成本法、无差异点分析法）；（3）了解资本结构的调整。第五章长期投资与固定资产管理1．投资及固定资产概述（1）了解投资的概念与目的；（2）了解投资的种类；（3）了解固定资产的概念与特点；（4）了解固定资产管理原则。2．固定资产投资决策（1）掌握固定资产投资决策的基本指标（投资决策中的现金流量、非贴现现金流量指标、贴现现金流量指标）的含义、计算方法，以及为什么在投资决策中广泛运用现金流量；（2）掌握投资决策指标的应用（固定资产更新决策、资本限量决策、项目寿命不等的投资决策）；（3）了解固定资产投资的决策要素。3．固定资产日常财务控制了解固定资产归口分级管理、固定资产管理制度、固定资产报废与清理的管理。4．折旧政策（1）了解固定资产折旧与折旧政策的概念；（2）了解折旧政策对企业财务的影响；（3）了解折旧政策的影响因素；（4）了解折旧政策的选择。第六章流动资产管理1．流动资产概述（1）了解流动资产的概念及特点；（2）了解流动资产分类。2．现金管理（1）掌握现金预算的方法（收支预算法）；（2）掌握最佳现金余额的确定；（3）了解现金管理目标；（4）了解现金内部控制制度。3．应收账款管理（1）掌握应收账款管理决策（信用标准与信用条件决策）；（2）了解应收账款管理的目标；（3）了解信用政策（信用标准、信用条件、收账方针）；（4）了解应收账款日常管理的内容，掌握应收账款收现保证率的概念及其计算。4．存货管理（1）掌握存货管理的方法——存货经济采购批量控制（经济采购批量的概念、存货总成本的组成、经济进货批量的计算）、存货储存期控制（保本储存期和保利储存期的计算）、存货ABC分类管理（ABC分类管理的概念、分类的标准及三类存货的具体划分、ABC分类法在存货管理中的应用）；（2）了解存货管理的目标；（3）了解存货质量的控制。5．营运资本管理（1）掌握营运资本的概念，配合型融资政策、激进型融资政策、稳健型融资政策的概念及特点；（2）了解企业日常经营活动与经营周期；第七章证券投资管理1．证券投资概述（1）了解证券投资的目的；（2）了解证券投资的种类与特点；（3）了解证券投资风险的衡量。2．股票投资（1）掌握股票估价及股票投资收益的衡量；（2）了解股票投资的目的、特点。3．债券投资（1）掌握债券估价模型、债券投资收益率的衡量；（2）了解我国现行债券及债券发行的特点。4．证券组合投资了解组合投资的目的、投资组合的期望收益率和风险、组合投资的方式。第八章利润管理1．目标利润规划与控制（1）掌握目标利润规划的方法（本量利分析法、倒求法、比率法、因素综合分析法、利润增长比率法）；（2）掌握目标利润下的销售收支规划（目标销售收入规划、目标成本规划。）（3）了解利润构成（企业会计报表中的利润构成、财务管理上的利润构成及其质量、财务利润与会计利润比较、利润质量评价）；（4）了解目标利润规划的程序；2．利润分配管理（1）掌握利润分配程序；（2）掌握利润分配政策——利润分配政策的概念及基本理论（无关理论与相关理论的含义）、影响股利政策的因素、可供选择的股利政策（剩余股利政策的概念及做法、定额股利政策的概念、定率股利政策的概念、低定额加额外股利政策的概念）、股份公司股利形式（现金股利、股票股利的概念及其相互区别）。（3）了解利润分配主体及分配原则第九章财务分析1．财务分析概述了解财务分析的目的、资料、企业财务分析的种类和意义。2．财务分析的基本方法掌握比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法的含义及其基本运用。3．财务分析指标体系（1）掌握营运能力分析指标的计算（应收账款周转次数、存货周转次数、营业周期、流动资产周转次数、固定资产周转率、总资产周转率）；（2）掌握短期偿债能力分析指标的计算（流动比率、速动比率、现金比率）；（3）掌握长期偿债能力分析指标的计算（资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数）；（4）掌握盈利能力分析指标的计算（销售利润率、净资产收益率、总资产利润率）。附：期末综合练习题《财务管理》期末综合练习题一、单项选择题1、我国企业应采用的较合理的财务管理目标是（）。A、利润最大化B、每股利润最大化C、企业价值最大化D、资本利润率最大化2、某公司发行面值为1000元，利率为12%，期限为2年的债券，当市场利率为10%，其发行价格为（）元。A、1150B、1000C、1030D、9853、某公司全部债务成本为100万元，负债利率为10%，当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则财务杠杆系数为（）。A、0.8B、1.2C、1.5D、3.14、筹资风险是指由于负债筹资而引起的（）的可能性。A、企业破产B、资金结构失调C、企业发生恶性循环D、到期不能偿债5、根据风险收益对等观念，在一般情况下，各筹资方式的资本成本由小到大依次是（）。A、国库券、抵押债券、银行借款、优先股、信用债券、普通股B、国库券、银行借款、抵押债券、信用债券、优先股、普通股C、银行借款、国库券、信用债券、抵押债券、优先股、普通股D、银行借款、国库券、抵押债券、信用债券、优先股、普通股6、某企业总资产为100万元，负债与资本的比例为50：50，资产利润率为30%（即息税前利润除以总资产），负债利率为12%，税率为25%，则该企业税后资本利润率为（）。A、18%B、28.8%C、48%D、36%7、（）投资获得的报酬属于无风险报酬。A、股票B、可转换公司债券C、国债D、商业票据8、主权性投资（），债权性投资（）。A、风险大、收益小；风险大、收益大B、风险小、收益大；风险小、收益小C、风险大、收益大；风险小、收益大D、风险大、收益大；风险小、收益小9、若净现值为负数，表明该投资项目（）。A、为亏损项目，不可行B、它的投资报酬率小于0，不可行C、它的投资报酬率没有达到预定的贴现率，不可行D、它的投资报酬率不一定小于0，因此也有可能是可行的10、从经营杠杆系数的公式中，我们可以看出只要存在（），企业就会产生经营杠杆作用。A、变动成本B、固定成本C、单位变动成本D、期间费用11、下列表达式中，（）是错误的。A、利润=边际贡献-固定成本B、利润=销售量*单位边际贡献-固定成本C、利润=销售收入-变动成本-固定成本D、利润=边际贡献-变动成本-固定成本12、企业筹集长期资金的方式有（）。A、扩股增资B、经营租赁C、短期银行借款D、预收货款13、某企业年度内存货周转次数为8次，存货平均占用额为120万元，则年度内营业成本为（）。A、15万元B、128万元C、960万元D、112万元14、下列筹资方式中，资本成本最低的是（）。A、发行股票B、发行债券C、长期借款D、保留盈余资金成本15、下列资金来源中属于主权资本的是（）。A、优先股B、预收账款C、融资租赁D、短期借款16、金融商品或证券的卖价与买价的差额称为（）。A、必要投资报酬B、边际投资报酬C、实际投资报酬D、资本利得17、下列项目中不属于速动资产的有（）。A、应收账款净额B、预付账款C、存货D、其他应收款18、下列信用标准描述正确的是（）。A、信用标准是客户获得企业信用的条件B、信用标准通常以坏账损失率表示C、信用标准越高，企业的坏账损失越低D、信用标准越低，企业的销售收入越低19、下列费用中属于应收账款机会成本的是（）。A、收款费用B、因投资应收账款而丧失的利息收入C、坏账损失D、对顾客信用进行调查的费用20、下列资金中，（）不能用于股利分配。A、盈余公积金B、资本公积金C、上年未分配利润D、税后利润21、以下股利政策中，有利于稳定股票价格，从而树立公司良好形象，但股利的支付与盈余相脱节的是（）。A、固定或持续增加的股利政策B、剩余股利政策C、低正常股利加额外股利政策D、不规则股利政策22、在下列分析指标中，（）属于企业长期偿债能力的分析指标。A、销售利润率B、资产利润率C、产权比率D、速动比率23、企业实行快速折旧，意味着（）。A、扩大折旧资产范围B、加速投资回收C、缩短固定资产使用D、少纳所得税24、甲方案的标准离差是1.42，乙方案的标准离差是1.06,如甲、乙两方案的期望值相同，则甲方案的风险（）乙方案的风险。A、大于B、小于C、等于D、无法确定25、（）属于商业信用。A、商业银行贷款B、应交税金C、应付账款D、融资租赁26、某企业按“2/10，N/60”的条件购进商品50000元，若放弃现金折扣，则其资金的机会成本为（）。A、2%B、12%C、14.4%D、14.69%27、财务杠杆说明（）。A、增加息税前利润对每股利润的影响B、企业经营风险的大小C、销售收入的增加对每股利润的影响D、可通过扩大销售影响息税前利润28、只要企业的经营利润为正数，则经营杠杆系数（）。A、恒大于1B、与固定成本成反比C、与销售量成正比D、与企业的风险成反比29、债券成本一般要低于普通股成本，这主要是因为（）。A、债券的发行量小B、债券的筹资费用少C、债券的利息固定D、负债利息可以在利润总额中支付，具有抵税效应30、每股利润无差异点是指在两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的（）。A、成本总额B、筹资总额C、资金结构D