《金融统计学》期末考试练习题(2009-2010)

第1页共7页《金融统计学》期末考试练习题2009-2010第一学期一、填空题1、从货币和银行统计角度，金融机构分成()、()和（）。2、()是资金短缺部门或单位向资金盈余部门或单位融入资金后出具的契约或凭证。对融入资金者来说，金融工具是（）；对资金融出者来说，它是（）。3、商业银行最主要的负债业务是（）。4、金融资产分类的国际标准是将金融资产分为（）类。5、资产利润率一般情况下要（）资本利润率。6、（）是商业银行所面临的基本风险，也是目前我国商业银行最主要的金融风险。7、国际上通行的五级分类法对贷款质量进行评价，这五级分别是正常、（）、次级、（）和损失。8、资本充足率的计算公式为资本总额或核心资本除以（）。9、人民银行在其发布的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》中明确规定了商业银行的资本充足率指标不得低于（），核心资本充足率指标不得低于（）。10、当利率敏感性资产所占的比重较大时，商业银行的资产隐含的风险（），一旦利率下跌，资产收益状况会（），负债成本会（）。11、收入的资本化定价方法认为，资产的内在价值是投资者预期所获货币收入的（）。12、债券的预期收入来源于持有期所获（）和（）。13、影响债券内在价值的内部因素主要有（）和（），在面额一定的情况下，票面利率越高，期限越长，其投资价值（）。14、债券的发行价格高于面值称为（）发行；发行价格低于面值称为（）发行。15、（）是投资者购买债券并一直持有到到期日的实际收益率。它实际上是使现金流量现值等于（）的收益率。16、对一年付息一次的债券而言，若市场价格等于面值，到期收益率等于（）；若市场价格高于面值，则到期收益率（）。债券的买入价格上涨，到期收益率必然（）；反之，到期收益率必然（）。17、（）是一项投资所有现金流入的现值与所有现金流出的现值的差额。18、（）是债券投资者并不将债券持有到到期日，而是在到期日前将自己持有的债券在二级市场卖出所获得的收益率。19、当市场利率提高时，投资者持有的债券价格将（）；当市场利率下降时，投资者持有的债券价格将（）。第2页共7页20、股票按股东权利分为普通股和（）。21、根据市场的功能划分，股票市场可分为（）和（）。22、股本总额等于（）与总股本的乘积；股票筹资额等于发行股票获得的收入，它等于发行总股本与（）的乘积。23、市盈率又称股份收益比率或本益比，是股票市价与（）的比值，表示单位收益的价格。24、股票的投资收益主要由两部分组成，一部分是（），一部分是（），即买卖价差收益。25、内部收益率是一种特殊的贴现率，是指净现值等于零时的贴现率。如果内部收益率大于贴现率，说明该股票价值被（）；反之，该股票价值被（）。26、宽松的财政政策刺激证券价格（）；紧缩的财政会使证券价格（）。股票价格与利率呈（）运动。27、投资者通过投资组合的确可以降低风险，相关系数越接近于1，风险降低的程度（）；相关系数越接近于-1，风险降低的程度（）。28、依据投资风险与资产组合的关系，我们将总风险分为（）和（）：可以通过资产组合消除的风险称为（），不能通过资产组合消除的风险称为（）。29、根据基金规模是否固定，可以分为（）和（）。30、按外汇交易的范围不同可分为（）和（）。二、单项选择题1、下列不属于其他存款性公司的是（）A、国有独资商业银行B、信用社C、股份制商业银行D、保险公司2、以下业务不属于商业银行的资产业务的是（）A、贷款业务B、投资业务C、发行证券D、在中央银行的存款业务3、以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为（）A、现金、活期存款、债券、股权B、现金、债券、活期存款、股权C、现金、活期存款、股权、债券D、现金、债券、股权、活期存款4、对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（）。A、股票企业债券银行存款B、企业债券银行存款股票C、银行存款企业债券股票D、股票银行存款企业债券5、商业银行最明显特征是（）。A、能够盈利B、吸收活期存款，创造货币C、经营存款贷款业务D、办理转帐结算6、下列指标中不属于商业银行利润性指标的是（）第3页共7页A、利润率B、资产收益率C、资产利润率D、资本利润率7、以下不属于不良贷款的是（）A．次级B．可疑C.关注D.损失8、商业银行的流动性比例属于反映银行的哪类风险指标（）A．信用风险指标B．市场风险指标C.操作风险指标D.流动性风险指标9、下列哪种情况会导致商业银行收益状况恶化（）。A、利率敏感性资产占比较大，利率上涨B、利率敏感性资产占比较大，利率下跌C、利率敏感性资产占比较小，利率下跌D、利率敏感性负债占比较小，利率上涨10、对商业银行的收益率进行因素分析时，不属于影响资本利润率变动因素的是（）A、利润率B、资产周转率C、资产收益率D、权益乘数11、人民银行在其发布的《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》中明确规定了商业银行的资本充足率指标不得低于（）A、5％B、8％C、10％D、20％12、下面关于B股股票说法正确的是（）。A、在境外交易所发行B、在境内发行和上市，供非中国大陆机构、组织或个人购买C、以人民币认购和买卖D、外国公司发行13、对股票发行公司进行财务指标分析时，不属于影响资本利润率变动因素的是（）A．销售利润率B．资产周转率C.权益乘数D.资产收益率14、一般地，银行贷款利率和存款利率的降低，分别会使股票价格发生如下哪种变化?()A．上涨、下跌B．上涨、上涨C.下跌、下跌D．下跌、上涨15、某商业银行的利率敏感性资产为3亿元，利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率突然上升，而且资产和负债的利率变动一致，则该银行的预期赢利会（）。A、增加B、减少C、不变D、不清楚16、假设某股票组合含N种股票，它们各自是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的系统风险和总风险的变化分别是（）。A．不变，降低B．降低，降低C．增高，增高D．降低，增高17、X股票的β系数为1.7，Y股票的β系数为0.8，现在股市处于熊市，请问你不想使损失过大，则应该选哪种股票?()A．XB．YC．X和Y的某种组合D．无法确定18、A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为0.8，则（）。A、A股票的风险大于B股B、A股票的风险小于B股C、A股票的系统风险大于B股D、A股票的非系统风险大于B股19、某人投资三种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预期收益率为()第4页共7页股票种类ABC投资比例0.50.30.2年收益率0.120.100.08A．0．133B．0．145C．0．106D．0．18720、下列宏观经济因素会使股票价格上升的有（）A．过度通货膨胀B．紧缩的财政政策C.汇率变动使本国货币贬值D.利率下降21、某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表，矩阵第(i，j)位置上的元素为股票i与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0．3，0．3，0．4，则该股票投资组合的风险是()。方差-协方差ABCA253035B303642C354249A、8．1B、5．1C、6．1D、9．222、某种债券A，面值为1000元，期限是2年。单利每年付一次，年利率是10％，投资者认为未来两年的折算率为r＝8％，则该种债券的投资价值是（）。A、923．4B、1000．0C、1035．7D、1010．323、对于一年付息一次的债券，如果市场价格高于面值，则（）。A、到期收益率低于票面利率B、到期收益率高于票面利率C、到期收益率等于票面利率D、不一定24、2007年1月18日德国法兰克福外汇市场汇价为：1美元＝1.9307德国马克，这是（）。A、直接标价法B、间接标价法C、固定汇率D、基础汇率25、下列说法正确的是（）。A汇率风险只在固定汇率制度下存在B．汇率风险只在浮动汇率制度下存在C．汇率风险在固定汇率和浮动汇率制度下均不存在D．汇率风险在固定汇率和浮动汇率制度下均存在26、一德国出口商需要将80万美元兑换成本国货币，银行标价USD/DEM:1.9280-1.9310，他将得到（）万德国马克。A、154.48B、154.24C、154.40D、154.49第5页共7页27、伦敦外汇市场上，英镑对美元汇率由1英镑＝2.0371美元变为1英镑＝2.1150美元，则英镑对美元的变化幅度为（）。A、升值3.68%B、贬值3.68%C、升值3.82%D、贬值3.82%28、2008年1月18日，英镑对美元汇率为1英镑＝2.0371美元，人民币对美元的汇率为1人民币＝0.1429美元，则1英镑＝（）人民币。A、18.8262B、14.2554C、13．9576D、0.2911三、名词解释金融工具、中间业务、资本充足率、债券、可转换债券、终值、年金、现值、到期收益率、持有期收益率、股票、优先股、股本总额、市价总值、换手率、市盈率、收入资本化定价模型、除权、除息、基本分析、行业分析、公司分析、系统风险、非系统风险、马可威茨有效组合、可行集、有效集、资本资产定价模型、财政政策、货币政策、资本市场线、证券市场线、市场模型、基金、封闭式基金、开放式基金、基金单位资产净值、外汇、汇率、基础汇率、套算汇率、即期汇率、远期汇率、直接标价法、间接标价法四、简答题1、商业银行的风险主要有哪些？并分别对它们进行解释。2、简述收入资本化定价模型的基本思想，并说明它在证券定价中的应用。3、简述怎样根据收益率（到期收益率或持有期收益率）和净现值来进行投资决策？4、什么是股票市场的基本面分析？它包括哪些分析？并分别说明宏观经济分析中各因素对股票价格的影响情况。5、简述投资组合理论的资本思想，并简要说明为什么分散化投资可以对冲掉一部分风险？6、简述购买力平价汇率定价模型的原理和内容。7、简述影响汇率的因素。五、计算分析题1、下表是某商业银行2005年与2006年的收益指标数据，请利用因素分析法从相对数和绝对数方面来分析各个因素的影响大小和方向。指标名称20052006利润率（%）17.6218.83资产收益率（%）0.801.12权益乘数2.372.062、有一种10年期的债券，面值10000元，年利率为10%，每半年付息一次，所得利息按12%的年利率进行投资，则期末可以获得的利息总额是多少？第6页共7页3、一种5年期的国债，面值为1000元，票面利率为5%，每年年底付息一次，到期还本，这段时间内市场贴现率为6%，则此债券整个存续期间所有现金流的现值为多少？4、有2种债券A、B，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A每年付息一次，年利率为8%；债券B每年付息2次,假定投资者认为未来3年的年贴现率为r=10%，要求：计算债券A、B的内在价值。5、有2种债券A、B，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利每年付息一次，年利率为6%；债券B以复利每年付息一次，年利率为5%；假定投资者认为未来3年的年折算率为r=4%，试比较两种债券的投资价值。（10分）6、某种6年期国债，面值为1000元，票面利率为15%，当前市场价格为931.5元，计算这种债券的到期收益率。7、某种10年期国债，面值为1000元，票面利率为10%，每半年付息一次，到期还本，该种债券当前市场价格为987元，请计算投资该债券并持有到到期日的内在收益率。8、2003年1月1日，某人以987元的价格购买了面值为1000元的国债，票面利率为10%，每年付息一次，到期还本，2008年1月1日又以995元的价格卖出，请计算该投资者的持有期收益率。9、假如去年某公司支付每股股利为1.80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5％的速率增长，贴现率是11％，试计算该股票的内在价值。10、假定某公司上年支付的每股股利为0.75元/股，预期本年为1元/股，第二年为1.5元/股，第三年为2元/股。从第四年开始，该公司股息将按5%的比率逐年增长。如果贴现率为6.25%，求该股票的内在价值。11、某股票股权登记日的收盘价为20.35元，每10股派发现金红利4.00元，送1股，配2股，配股价为5.50元/股，即每股分红0.4元，送0.1股，配0.2股，