《可行性研究与投资决策》大型案例(投资评价-武汉理工大学,袁明鹏)

案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例某污水处理产品生产厂申报国家科技部科技型中小企业技术创新基金项目可行性研究报告（经济评价部分）案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏2002年11月案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例1目录六、投资预算与资金筹措......................................................21.投资预算..............................................................22.资金筹措..............................................................2七、经济、社会效益分析......................................................61产品成本分析..........................................................62.产品单位售价与盈利预测................................................93.经济效益分析........................................................104.项目投资评价........................................................11案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例2六、投资预算与资金筹措1.投资预算1.1建设投资预算1.1.1投资预算的编制说明本项目完成时企业达到650吨活菌生物净水济的中试生产能力。其投资预算包括主要研发和生产装置的设备购置费和安装工程费、生产准备费用等。项目使用的厂房是企业原有厂房，不计入投资范围。1.1.2经济评价编制的依据国家计委《建设项目经济评价方法与参数》1993年7月第二版1.1.3建设投资预算建设投资预算结果参见表6.1。本项目总投资881.13万元，其中固定资产投资623.16万元，流动资金257.97万元(参见表6.2)。项目总投资中，近期已完成投资357万元（参见表6.3，其中已完成的设备投资明细参见表6.4），需新增投资524.13万元(参见表6.5)，其中，新增固定资产投资284.16万元(其中新增设备投资明细参见表6.6),新增流动资金239.97万元。新增流动资金按资金性质分类的结构参见表6.7。2.资金筹措本项目已完成投资357万元全部由企业自有资金支出,新增投资524.13万元中，299.13万元企业自筹，其中200万元通过合资双方所欠注册资金到位转为实收资本方式解决，其余99.13万元由企业帐户中的现金补足，申请国家科技型中小企业技术创新基金拨款150万元，地方政府匹配资金75万元。具体筹措方式及预计到位时间参见表6.8。申请150万元中小企业技术创新基金拨款的使用方向参见表6.9。案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例3表6.1建设投资预算表单位：万元序号工程费用名称金额（万元）占总投资的比重（%）一建设投资1设备购置430.0048.802设备安装调试29.203.31小计459.2052.113无形资产60.004递延资产费用91.0010.334.1研发费用68.00—4.2项目调研8.004.3职工培训费用4.00—4.4生产准备费用8.00—4.5其他3.005预备费用12.966建设投资合计623.1670.72二建设期贷款利息0.00三固定资产投资623.1670.72四流动资金257.9729.28五项目总投资881.13100.00表6.2流动资金投资估算表单位：万元序号项目周转天数（天）周转次数（次）2002年9月2003年9月2004年8月1流动资产101.98375.55469.371.1应收帐款60661.98239.09295.541.2存货30.00117.45145.821.2.1外购材料、燃料201812.1048.4060.501.2.2在产品31202.409.2811.441.2.3产成品152415.5059.7773.891.3现金301210.0019.0028.002流动负债42.28169.12211.392.1应付帐款60642.28169.12211.393流动资金59.70206.43257.974流动资金增加额59.70146.7351.54案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例4表6.3已完成投资明细表序号项目金额（万元）1固定资产2001.1设备购置1901.2设备安装调试102无形资产602.1土地使用权603递延资产793.1研发费用683.2项目调研83.3其他费用34流动资金18合计357表6.4已完成的设备投资明细序号设备名称型号及规格数量金额(元)产地1螺杆空压机1台75,400.00湖北压缩机有限公司2空压机3L-20/31台97,436.00江西气体压缩机有限公司3发酵罐组1套683,264.27江苏常熟市医药化工设备总厂4储气罐C-3/81台套10,500.00湖北压缩机有限公司5螺杆冷水机LSLGF-1001组94,887.60武汉冷冻机厂6混合机CH-2002台32,699.20常州市强生制药机械有限公司7离心喷雾干燥机2PC-1502台434,908.30江苏省范群干燥设备厂8减速机GST11-2MVCK200-322台85,920.00法国西门子公司9空气干燥设备1套68,000.00江苏海安空气处理设备厂10玻璃钢冷却塔MD-70L1台16,000.00武汉得立升电气有限公司11超净工作台2台10,620.00上海市医疗器械批发部12电脑2台16,355.00上海市医疗器械批发部13台式高速离心机TGL-16C2台4,536.00上海市医疗器械批发部14电子分析天平FA-10041台6,300.00上海市医疗器械批发部15电子天平SL40011台3,780.00上海市医疗器械批发部16光栅分光度计722S2台6,840.00上海市医疗器械批发部17立式高压消毒柜CR胆40cm1台5,265.00上海市医疗器械批发部18双筒显微镜XSP-4C2台6,228.00上海市医疗器械批发部19颗粒机1602台18,000.00常州市强生制药机械有限公司20配电柜1套223,473.00合计1,900,412.37案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例5表6.5新增投资估算表序号费用名称金额（万元）1工程费用1.1设备购置240.001.2设备安装调试费19.20小计259.202预备费用12.963递延资产投资12.003.1职工培训费用4.003.1生产准备费用8.004流动资金239.97合计524.13表6.6新增设备明细表设备名称型号及规格数量金额（元）产地淀粉干燥机KUG1.5T1台150,000.00上海奉贤西渡机械厂旋转式压片机ZK-112台160,000.00上海中联制药装备有限公司顺流式离心喷雾干燥塔RGLW01-10001台900,000.00陕西省三原美乐食品机械厂卧式快装水管锅炉DZL4-1.25-AII1台500,000.00武昌锅炉容器厂管式分离机GQL-142A4台480,000.00航空航天部成都发动机公司制造卧式螺旋卸料沉降离心机LW350C1台210,000.00上海市离心机械研究所合计：2，400，000表6.7新增流动资金构成表项目金额（万元）材料费166.89人工费6.93其他费用66.15合计239.97案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例6表6.8项目新增投资来源计划及预计到位时间表序号金额（万元）筹措渠道预计到位时间及金额1299.13股东增资2002.10200万元企业帐户资金2002.1099.13万元2150创新基金拨款2002.1060万元2003.960万元2004.930万元375地方政府配套资金2002.1130万元2003.1130万元2004.915万元合计524.13表6.9创新基金使用计划金额（万元）用途60购置设备30设备调试、生产准备费60流动资金七、经济、社会效益分析1产品成本分析1.1变动成本估算本项目产品生产过程中的主要消耗是葡萄糖、豆粕粉、磷酸氢二铵、磷酸氢二钾等以及燃料、动力。项目的产品分为蚌、鱼、虾、蟹用四种，其消耗的原材料及辅助材料的定额有所不同，其价格按目前市场的平均价格测算。其单位变动成本测算结果参见表7.1。1.2总成本费用估算本项目完成时企业达到年650吨产品的中试生产和销售能力，项目的执行期从2002年9月份开始，到2003年8月份为项目的建设期，建设期内完成项目的建设工程并完成产品的生产准备工作，并完成年130吨的小试生产。2003年9月至2004年9月生产和销售产品520吨，从2004年10月开始按650吨的设计中试生产能力生产和销售。在此生产纲领下，项目总成本费用估算的依据如下：案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例7表7.1产品原辅材料、燃料、动力单位成本估算表单位：单耗（kg/吨）单位成本（元/万件）序号项目单价（元/KG）蚌专用鱼专用虾专用蟹专用单耗单位成本单耗单位成本单耗单位成本单耗单位成本1材料消耗13424.9512518.8015096.2512625.621.1葡萄糖2.821005880.0020005600.0025007000.0020005600.001.2豆粕2.675001335.005001335.006001602.00300801.001.3磷酸氢二铵17.0915256.3520341.8025427.2518307.621.4磷酸氢二钾13.6820273.6025342.0025342.0025342.001.5生长因子50603000.00402000.00603000.00502500.001.6微量元素3520700.0020700.0015525.0025875.001.7其他辅料111801980.002002200.002002200.002002200.002燃料（烟煤）0.28120003360.00120003360.00120003360.00120003360.003外购动力、水2760.002760.002760.002760.00合计19544.9518638.8021216.2518745.62案例编写人：武汉理工大学管理学院技术经济与公共管理系袁明鹏《可行性研究与投资决策》大型案例8项目新增人员40人，加上原有项目相关人员10人，共计50人，其中直接生产工人40人，月工资按800元/人·月计算；技术人员4人，月工资按1200元/人·月计算，福利费按工资总额的14％计，社保按工资总额的28%缴纳；计入直接人工中。管理人员2人，工资及福利、社保计入管理费用中；销售人员4人，工资福利、社保计入销售费用；第一年按20人计算（生产工人15人，管理人员1人，技术人员4人）。则第一年直接人工为20.45万元，第二年所有人员全部到位，则直接人工为62.71万元。项目固定资产折旧年限按综合折旧10年计算，残值按5%计算。维修费率按固定资产折旧额的30％计。其它制造费按生产成本的2％。本项目的待摊费用包括无形资产和递延资产，总额为151万元，摊销年限为10年，年摊销额为15.1万元。管理费用包括管理人员的工资、管理设备的折旧、差旅费、保险费用、各种待摊费