2016年中国电子行业发展现状及趋势分析

网址:年电子行业仍处于科技创新的前沿，既有国内半导体产业的崛起，又有VR新品的发布。展望未来，人口红利逐渐消失，未来将向资本红利和科技红利过度，电子行业机会还是更多地集中在科技创新集中的领域。2016，电子行业核心在AMOLED、VR和移动支付子行业。一方面，半导体在行业空间广阔、国家大基金扶持的杠杆作用、进口替代需求迫切、国内外企业并购风起云涌的大背景下，有望迎来持续几年的高增长行情，尤其是IC设计和封测。另一方面，在智能手机的高峰已经过去，以VR为代表的互联网硬件的时期已经到来。展望未来，物联网是大趋势，互联网硬件将改变未来人们的生活，AMOLED、VR和移动支付等相关子行业发展空间较大。AMOLED：智能显示已至。AMOLED产业供应能力逐渐完善，OLED产业链：生产设备、发光材料、玻璃基板、驱动IC、偏光片、模组和面板。与其他显示技术相比，AMOLED所占市场份额逐渐增加，在智能手机中的市场份额到2018年有望达到41%。智能手机、VR、车载应用和穿戴式应用是AMOLED的四大核心应用领域。据估计，未来五年全球OLED面板市场将从2016年的145亿美元几乎增长1倍至254亿美元，在全球中小OLED面板市场中，以9寸为例，三星、JDI、LGGDisplay分别占比：23%、16%和13%。韩、日独占鳌头，国内崭露头角，成本下降至LCD之下。价格低于LCD14.6美元，有助于加速时代交替，2016年有望成为智能手机面板大量转换的引爆点。看好发光材料、驱动IC等子方向。VR：创新周期下最具爆发性的机会，2016年Oculus、HTC、索尼等会有消费级VR头盔上市。智能硬件青黄不接之时，Oculus的出现使得VR变成了一个新的风口。根据预测，2020年，全球VR/AR市场规模将达到1500亿美元，仅头戴式VR硬件市场将达到28亿美元，年复合增长率超过100%。国内外巨头不断加码VR产品，像Facebook、HTC、三星及暴风魔镜、乐相科技和兰亭数字等在2016年都将相继推出新品，2016年VR产品预计将达到1000万套，而2015年仅有100万套。目前的商业模式主要是以内容厂商和硬件厂商合作和独立相结合的方式，未来人机互换将成为VR的主要形式。从产业链角度看，硬件、内容、渠道和应用在未来2到3年都具有较大发展，在硬件方面，主要是显示屏、虚拟显示、摄像头方面。未来移动支付是不可逆转的趋势。2016.2.28Applepay正式上线，引燃了新一轮移动支付的热潮。在Applepay、AndriodHCE以及中国移动在2016年以白卡入盒的方式发展NFC用户的推动下，未来几年移动支付将成为移动终端标配。近几年来，中国的移动支付交易量的增长率均在100%以上，2014年，我国移动支付成交金额为5.99万亿元，预计2015年将会达到13万亿元。产业链中受益的硬件环节主要是NFC芯片、NFC天线、NFC-SIM卡及POS机终端。一、新智能硬件时代下中国电子产业的历史机遇人口红利逐渐消失，未来将向资本红利和科技红利过度。过去，人口红利使劳动力数量、网址:质量和价格具有明显优势，并形成和保持很高的储蓄水平和资本积累率使得我国的电子制造业高速增长。但随着人口红利的衰减和劳动力供需矛盾的凸显，电子制造向更高附加值、更具有技术含量和更高生产率的方向转变。未来资本红利及科技红利长期推动供给曲线右移，促使企业提升效率，提高竞争力。以VR（虚拟现实）为核心的新智能硬件时代来临，将成为下一个万亿规模的产业。纵观整个科技发展史，新产品以5年为一个周期。1994-1999年以台式机为代表，1999-2004年的功能手机迅速覆盖，2004-2009年以液晶电视、笔记本电脑为主要的趋势，2009-2013年智能手机广泛渗透。2014年是中国智能硬件发展的元年，2015年以来，智能硬件产业不断迎来政策、资本、技术等方面的利好，产业结构逐渐趋于完整。2013年，我国物联网市场规模4896亿元，同比增长34.1%。预计2015年将达到7500亿元，年复合增长率约30%，2016年产业规模或将破万亿。VR产业一片蓝海，爆发的催化剂已经点燃。尽管目前VR/AR处于起步阶段，但未来整个市场空间巨大。据预测，2020年，全球AR与VR市场规模将达到1500亿美元。2015年，国内外VR新品发布，并且销量已经超过100万套，开启了VR爆发的催化剂，如：Facebook发布的Oculus，中国的大朋VR头盔，三星的GearVR，sony的PlayStationVR等，2016年在硬件、内容、应用和渠道等将全面爆发。智能物流，智能电网，智能穿戴，智慧城市，智能汽车，智慧医疗将成为我们生活的重要组成部分，同样地，基于人机交互的虚拟现实也必将走入千家万户。AMOLED、可穿戴设备、传感器、3D打印、大尺寸触摸屏、汽车电子、虚拟现实、智能家居等都是未来智慧生活所需要的部件，也将迎来需求在某一阶段的爆发。二、AMOLED产业供应能力逐渐完善OLED产业链：生产设备、发光材料、玻璃基板、驱动IC、偏光片、模组和面板。在生产装备方面，国内的设备厂商数量较少，方向单一，只适用于低世代、小尺寸OLED器件的生产要求，而且普遍采用TFT-LCD生产线生产OLED产品的改装技术进行突破。在发光材料方面，目前我国已经研发出适合PMOLED的所有发光材料，在AMOLED发光材料方面也形成了相应的供应能力。此外，在玻璃基板、偏光片和驱动IC等上游材料方面均形成了相应的供应能力。AMOLED所用的圆偏光片技术是传统线性偏光片技术的延伸，技术达到先进的水平。AMOLED行业万亿市场空间可期，智能手机年复合增长率达26%与其他显示技术相比，AMOLED所占市场份额逐渐增加，在智能手机中的市场份额到2018年有望达到41%。智能手机、VR、车载应用和穿戴式应用是AMOLED的四大核心应用领域。据估计，未来五年全球OLED面板市场将从2016年的145亿美元几乎增长1倍至254亿美元。在全球中小OLED面板市场中，以9寸为例，三星、JDI、LGGDisplay分别占比：23%、16%和13%。网址:韩、日独占鳌头，国内崭露头角，成本下降至LCD之下韩国、日本企业继续扩大AMOLED产能。韩国的AMOLED厂商以三星和LG为代表，合计增速达36%。三星近期宣布，将大举向中国智能手机厂商供应AMOLED面板，还将投资约36亿美元，新建一条生产线。LG主要是大尺寸OLED面板，2014年增加了第二条OLED面板生产线，月产能为3.4万片，后续还将投资1-1.2万亿韩元扩张现有的大尺寸OLED生产线。日本索尼、松下、JDI（JapanDisplayInc）及日本官民基金产业革新机构（INCJ）盒子成立OLED显示面板公司JOLED。价格低于LCD14.6美元，有助于加速时代交替，2016年有望成为智能手机面板大量转换的引爆点。5寸FullHD智能手机为基准，第一季度面板单价14.3美元，首度低于LTPS-LCD单价14.6美元。而在2015年第4季度，AMOLED面板单价约为17.1美元，仍高于LTPS-LCD面板。单价下降的原因主要是AMOLED面板主要提供者三星及LG提高产能，加上客户群扩大及成产设备折旧提前，使得AMOLED面板生产成本及单价下降。AMOLED面板价格降低到LCD价格之下时，达到中、低价手机搭载AMOLED面板的条件，手机厂商能够以较低的成本提供高画质的手机，未来将从高端向中、低端手机中拓展。三、VR——下一个确定性爆发的智能终端产品，万亿市场蓝海VR目前主要是通过手机、PC机实现，未来将是人机交互的一体机形式。VR（虚拟现实）是利用电脑或其他智能计算设备模拟产生一个三度空间的虚拟世界，提供用户关于视觉、听觉、触觉等感官的模拟，让用户如同身历其境一般。视觉呈现方式是阻断人眼与现实世界的连接，通过设备实时渲染的画面，营造全新的世界，主要包括三个领域：输入、内容和输出。AR（增强实现）则是通过全息投影，在现实屏幕中把虚拟世界叠加到现实世界。PS2的发布让主机游戏成为大众游戏，iphone的出现掀起了全民使用是能手机/应用/游戏的高潮，在智能手机渗透率逐渐趋于饱和，智能硬件青黄不接之时，Oculus的出现使得VR变成了一个新的风口。VR目前处于基础阶段，未来5年市场规模超过达到1500亿。根据预测，2020年，全球VR/AR市场规模将达到1500亿美元，仅头戴式VR硬件市场将达到28亿美元，年复合增长率超过100%。目前VR在硬件和内容上均存在一些短板。VR对交互系统有较高的要求：空间、精度（观测误差（抖动）0.1mm）、延迟（15ms）、成本（庞大）。目前硬件虽然取得较大的发展，但在沉浸感的用户体验上，问题明显，主要体现在屏幕分辨率、刷新帧速、交互方式等；在内容上的短板主要体现在内容匮乏。未来国内外科技巨头将在这些方面做进一步改进，不管是硬件、内容、渠道还是应用都将迎来较好的投资机会。国内外巨头加大VR产品的布局，催化剂不断随着明年Oculus、htc、sony等消费级VR头盔上市，预计明年有1000万套VR产品，今年大约100万套，将会出现VR产业链井喷，促使国内公司不断模仿和学习先进的国外技网址:术，更多的风险资金和厂商进军VR制造业。VR商业模式分析：合作和独立相结合的方式未来VR的商业模式将以内容厂商和硬件厂商合作和独立相结合的方式。硬件厂商主要提供相关的VR设备，内容厂商提供与VR相关的内容，未来的商业模式将有5种形式：1）电影公司与硬件厂商合作。电影公司制作与电影相关的VR游戏，以平台独占内容为主，也包括跨平台的内容。2）游戏公司与硬件厂商合作。目前的游戏公司主要是小团队，大型的游戏公司处于准备阶段。以HTC与游戏公司Valve合作的Vive集中了双方的优势资源，是强势代表，但目前尚未有新品发布。3）硬件厂商独自开发应用。一般来说，硬件厂商在推广硬件时，会开发与硬件相匹配的应用，以影音应用为主，差异性小，兼容性好。4）内容公司独自开发应用。内容提供商独自搭建消费级平台，为企业和消费者提供解决方案，小型的影音公司一般跨平台应用，效果较差。5）成人内容公司独自制作内容。该模式在内容制作上已经很成熟，但并未改变消费购买模式，只是内容体验的差异。代表公司是：VirtualRealPorn借助定制摄像机和相关设备，创建180度旋转式成人内容体验。四、移动支付：软硬件逐渐成熟的万亿蓝海大环境趋于利好，发展有望迎来更广阔空间移动支付将呈井喷式发展，取代传统支付是大势所趋。2016.2.28Applepay正式上线，引燃了新一轮移动支付的热潮。互联网的飞速发展，使得移动支付将会不可逆转地取代传统支付。从最开始的互联网支付模式如二维码支付，声波支付，到NFC技术支持的手机快捷支付，这些都是融合线上与线下的技术方式。移动支付技术的核心在于O2O模式的落地，以支付宝为代表的互联网支付阵营与以银联为代表的NFC支付阵营都希望在移动支付中抢占更多的客户，在竞争中存活下来。近年来移动支付用户，交易规模，交易量都呈大幅度增长态势。从世界范围来看，整体表现为大好态势。欧洲与北美无论从移动支付用户数量，交易规模和交易量上都处于领先地位。亚洲非洲虽然总量上不及欧美，但是增长率极高，发展迅猛。近几年全球移动支付市场规模CAGR已达到70%，IDC公司预测，2017年，全球移动支付金额将达到１万亿美元。中国市场的情况同样乐观。智能手机的普及为移动支付提供了良好的硬件平台。尤其是国产低价智能机的普及。移动终端首先满足了移动支付必要的硬件平台。其次，近几年来，中国的移动支付交易量的增长率均在100%以上。2014年，我国移动支付成交金额为5.99万亿元，预计2015年将会达到13万亿元。而移动支付用户的比例也在稳步上升，虽然没有网址: