2013年3月《证券投资分析》考前押题试卷

12013年3月《证券投资分析》考前押题试卷一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）1.在（）中，已经公布的基本面信息无助于分析师挑选价格被高估或低估的证券，基于公开资料的基础分析毫无用处。A．弱式有效市场B．强式有效市场C．半强式有效市场D．半弱式有效市场2.（）通常需要买入某个看好的资产或资产组合，同时卖空另外一个看淡的资产或资产组合，试图抵消市场风险而获取单个证券的阿尔法收益差额。A．交易型策略B．多-空组合策略C．事件驱动型策略D．投资组合保险策略3.从最早的直觉化决策方式，到图形化决策方式，再到指标化决策方式，直到最近的模型化决策方式，以及正在研究开发中的智能化决策方式，（）投资分析方法的演进遵循了一条日趋定量化、客观化、2系统化的发展道路。A．基本分析流派B．技术分析流派C．心理分析流派D．学术分析流派4.在历史资料法中，历史资料的来源不包括（）。A.政府部门B.高等院校C.专业媒介D.实地调研5.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（）的关系。A.负相关B.正相关C.线性相关D.非相关6.实践中，通常采用（）来确定不同债券的违约风险大小。A．收益率差B．风险溢价3C．信用评级D．信用利差7.某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。A.11%B.10%C.12%D.11.5%8.下列说法错误的一项是（）。A.具有较高提前赎回可能性的债券的票面利率较高，其内在价值较低B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高9.某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元。则其转换升水（贴水）比率是（）。A.转换升水比率20%4B.转换贴水比率20%C.转换升水比率25%D.转换贴水比率25%10.以下关于金融期货价格的说法正确的是（）。A.期货合约的理论价格是确定的B.在期货市场上，金融期货的市场价格与其理论价格完全一致C.影响期货价格的主要因素是持有现货的成本和时间价值D.影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要少11.下列关于期权的说法，正确的是（）。A.对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图B.对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图C.从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零D.实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值12.采用BS模型对认购权证进行定价，其公式为C-SN(d1)-Xe-rtN(d2)，公式中的符号X代表（）。5A．行权价格B．标的股票的市场价格C．标的股票价格的波动率D．权证的价格13.股票市场上有一支股票的价格时每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为（）。A．3B．10C．15D．3014.以下关于工业总产值采用“工厂法”的说法，正确的是（）。A．以工业企业作为一个整体，按企业工业生产活动的最终成果来计算B．企业内部允许重复计算C．把企业内部各个车间（分厂）生产的成果相加D．企业之间、行业之间、地区之间不存在重复计算615.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其（）除以基准年份的价值。A．当前净值B．当前价值C．当前市值D．历史价值16.影响证券市场需求的政策因素不包括（）。A．市场准入政策B．融资融券政策C．产业调整政策D．金融监管政策17.当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根时，则会出现（）。A.公司通常受惠于政府调控，盈利上升B.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬C.居民收入由于升息而提高，将促使股价上扬D.公司的资金使用成本增加，业绩下降18.下列关于汇率的说法中，错误的是（）。7A．自由的资本流动、固定的汇率和独立的货币政策不可能同时达到B．央行对外汇市场的干预分为有对冲的和无对冲的两种干预方式C．在目标区间汇率制度下，政府将汇率维持在某一个目标水平D．央行不能在实施固定汇率的同时实施独立的货币政策19.下列关于通货膨胀对证券市场影响的看法中，错误的是（）。A.通货膨胀时期，所有价格和工资都按同一比率变动B.通货膨胀时期，有些公司会从中获利C.通货膨胀有时能够刺激股价上升D.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性20.国内生产总值（GDP）是指一个国家（或地区）所有（）在一定时期内生产活动的最终成果。A.本国居民B.国内居民C.常住居民D.常住居民但不包括外国人21.（）是衡量通货膨胀的潜在性指标。A．潜在GDP的变动B．消费物价指数C．生产者价格指数D．失业率822.关于行业分析，下列论述不正确的是（）。A．行业分析是对上市公司进行分析的前提B．行业分析是链接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁C．行业分析是基本分析的重要环节D．行业分析是投资成功的保障23.相关关系是指指标变量之间（）的依存关系。A．确定B．不确定C．共生D．因果24.投资于（）初期的投资者往往获得极高的投资回报，这一时期被称为投资机会时期。A.幼稚期B.成熟期C.成长期D.衰退期25.下列关于行业生命周期分析的说法，错误的是（）。9A.在幼稚期，由于新行业刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业B.成长期的企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高C.一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短D.行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡26.积矩相关系数r用于测定两指标变量线性相关的程度，当r的取值处于（）时，可认为是显著相关。A.0|r|≤0.3B.0.3|r|≤0.5C.0.5|r|≤0.8D.0.8|r|＜127.在道琼斯股价平均指数中，商业属于（）。A.公用事业B.工业C.运输业D.农业1028.《上市公司行业分类指引》以在（）挂牌交易的上市公司未基本分类单位。A．上海证券交易所B．中国境内证券交易所C．深圳证券交易所D．上海期货交易所29.高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（）。A．同经济周期及其振幅密切相关B．同经济周期及其振幅并不紧密相关C．大致上与经济周期的波动同步D．有时候相关，有时候不相关30.（）是反映公司本期内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。A．资产负债表B．利润表C．现金流量表D．所有者权益变动表1131.根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价（），其实是评价（），此外还有（），它们之间大致可按（）的比例分配比重。A.盈利能力；偿债能力；成长能力；5∶3∶2B.盈利能力；成长能力；偿债能力；5∶3∶2C.盈利能力；偿债能力；成长能力；5∶4∶1D.成长能力；盈利能力；偿债能力；5∶3∶232.（）指标反映了由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。A.有形资产净值债务率B.资产负债率C.产权比率D.权益乘数33.甲、乙两公司在（）情况下，构成关联方关系。A.甲和乙公司互相持有对方少量股票B.甲公司是乙公司的上游企业C.甲和乙共同出资建立一家公司D.甲和乙同是一家公司的两个子公司1234.区分报表性重组和实质性重组的关键是看有没有进行大规模的资产置换或合并。实质性重组一般要将被并购企业（）以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。A.30%B.40%C.50%D.60%35.下列项目不属于或有负债的是（）。A.售出产品可能发生的质量事故赔偿B.尚未解决的税额争议可能出现的不利后果C.诉讼案件和经济纠纷可能败诉并需赔偿D.发生财产重大损失，保险公司受理理赔36.某企业2010年流动资产平均余额为100万元，流动资产周转率为7次。若企业2010年净利润为210万元，则2010年销售净利率为（）。A.30％B.50％C.40％13D.15％37.某公司2006年度经营现金净流量为3400万元，流动负债为6000万元，则据此求出该公司现金流动负债比为（）。A.0.38B.0.57C.1.13D.1.238.任一股东所持公司（）以上股份被质押、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权的，属于重大事件。A．5%B．10%C．15%D．20%39.旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。A.与原有趋势相反B.与原有趋势相同C.寻找突破方向14D.不能判断40.下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。A.有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势B.一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有利于空方占优势C.十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向D.小十字星表明窄幅盘整，交易清淡41.以下选项，不属于圆弧形态特征的是（）。A.形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹B.在形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少，越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少C.形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信D.形态的形成往往是由于投资者的冲动情绪造成的，通常在长期上升的最后阶段出现42.在反转突破形态中，（）形态是实际价态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。15A.头肩B.V形反转C.双重顶（底）D.三重顶（底）43.葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一波的高峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量水准，此时（）。A.缩量扬升，做好增仓准备B.股价趋势有潜在反转的信号，适时做好减仓准备C.股价创新高，强力买入D.以上都不对44.如果遇到由于突发的利多或利空消息而产生股价暴涨暴跌的情况，下列对数据分界线的说法，正确的是（）。A.对于综合指数，BIAS（10）35%为抛出时机B.对于综合指数，BIAS（10）20%为买入时机C.对于个股，BIAS（10）30%为抛出时机D.对于个股，BIAS（10）-15%为买入时机45.关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（）。16A.支撑线和压力线是不可以相互转化的B.支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动C.支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向D.在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定46.双重顶反转突破形态形成的主要功能是（）。A．测算时间B.测算高度C.确立趋势D.指明方向47.信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于选择的投资组合是（），以求得市场平均的收益水平。A.收入和增长混合型B.指数化型C.收入型D.货币市场型1748.对于（）而言，其无差异曲线是垂线。A．风险极度厌恶者B．风险极度爱好者C．理性投资者D．风险中立者49.信奉有效市场理论的机构投资者通常会倾向于（）。A.收入型证券组合B.货币市场型证券组合C.指数化型证券组合D.增长型证券组合50.利率消毒的假设条件是（）。A.市场利率期限结构是正向的B.市场利率期限结构是反向的C.市场利率期限结构是水平的D.市场利率期限结构是拱形的51.假设证券A历史数据表明，年收益率为50％的概率为20％，年收益率为30％的概率为45％，年收益率为10％的概率为35％。那么证券A（）。18A.期望收益率为27％B.期望收益率为30％C.期望收益率为2.11％D.期望收益率为3％52.最