2012证券从业资格考试-证券市场基础知识(股票章节考点分析)

股票•1.概念：股票是一种有价证券，是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证.•出题点注意1：只有股份有限公司才能发行股票。•出题点注意2：发行股票时所筹集的资金属于自有资本。•这个要和发行债券比较：•发行债券时所筹集的资金属于借入资本。•（自有资本到期不需要归还本金，风险大，利润好，介入资本到期要还本付息，风险小，利润低）公司制合伙制独资制企业的组织形式有限责任公司股份有限公司现代公司的主要形式股票样本•股票应当载明以下主要事项：•公司名称•公司成立日期•股票种类•票面金额•所代表的股份数•股票的编号•发行代表人的签名•公司盖章•发起人的股票应当标明“发起人股票”字样股票的性质•有价证券：这个性质可以用货币来记忆，也就是说股票本身就是一张纸，没有价值，但是它具有使用价值，代表一定的财产权。•要式证券：合（公司）法有效•政权证券：•资本证券：是一种虚拟资本•综合权利证券：选择题•股票是一种什么性质的政权？（D）•A物权证券•B债券证券•C货币政权•D综合权利证券权利由始至终一直存在政权证券：产生权利随着证券的制作而设权证券：区分股票的特征•收益性•风险性•流动性•永久性•参与性•考点：•收益性是股票最基本的特征；•在有做市商的情况下，做市商双边报价的价差是衡量股票流动性的最重要指标；•多选题•如何判断股票的流动性强弱？（ABD）•A市场深度•B报价紧密度•C股票面值•D过票的价格弹性或者恢复能力股票的类型•按股东享有权利的不同•按是否记载股东姓名了某种特别条件。股东权利、义务种附加是一种特殊股票，在其优先股票：。股东的基本权利和义务种股票，其持有者享有是最基本、最常见的一普通股票：安全性较差转让相对简便纳出资认购股票时要求一次缴有人股东权利归属股票的持特点股息票，股票代表的股数等）股票主体（如公司名称（存根联）无记名股票便于挂失，相对安全转让相对复杂或受限制总股数股本募集方式。发起人认购剩余的两年内缴足注册资本首次分期缴纳，先付首期一次缴纳，全额出资额）（达到法定资本最低限资，特点可以一次或多次缴纳出股东权利归属记名股东记名股票%35%20股票类型•按是否在股票票面上标明金额便于股票分割发行或转让价格较灵活特点行无面额股票。最先通过法律，允许发世纪早期，美国纽约州占比例的股票。明它在公司总股本中所不记载股票面额，只注概念：指在股票票面上无票面股票提供依据为股票发行价格的确定代表的股权比例可以明确表示每一股所特点行（判断题）注意：股票不得折价发记载一定金额的股票。概念：指在股票票面上有票面股票20股利政策-股份公司稳健经营的重要指标•分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源。派发日要懂得相关计算除息除权日股权登记日股利宣布日四个重要日期资产净额因合并而接受其他公司资产增值接受的赠与股票溢价发行来源）资本公积金转增股本（需缴纳额和价值不变股数增加，所占权益份送股贷：现金股利借：银行存款比如中国石化股利支付的公司股票：具有稳定且较高的现金蓝筹股：经营业绩好，，目前减半征收。利息税为市公司现金分工使用的我国个人投资者获取上派现IncomeTax%20股票分割&合并又名概念适合范围理论上分割拆股，拆细将1股股票均等地拆成若干股高价股股票分割或合并后股价会以相同的比例向上或向下调整，但股东所持股票的市值不变。合并并股将若干股股票合并为1股低价股增发、配股、转增股本与股份回购•考点：•我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，除了以下情形：其股份持异议，要求公司收购的公司合并、分立决议股东因对股东大会做出工将股份奖励给本公司职其他公司合并与持有本宫公司股份的减少公司注册资本股票的价值价值判断票面价值股票票面上标明的金额账面价值股票净值/每股净资产清算价值实际价值内在价值（理论价值）现值股票价格格在二级市场上交易的价市场价格格在证券市场上买卖的价理论价格股票的价格预期根本原因供求关系直接原因影响股价的因素影响股价变动的基本因素P57（了解就可以了）。考点：衡量盈利性最常用的指标是每股收益和净资产收益率；衡量流动性最常用的指标是流动比率、速动比率、应收账款平均回收期等，这和会计上财务报表的分析是一样的。普通股1.可以用货币，实物，无形资产出资：借：银行存款固定资产无形资产etc贷：实收资本（股本）2.权利（1）公司重大决策参与权一般决策1/2重大决策2/3(2)公司资产收益权和剩余资产分配权（包括红利&剩余资产）普通股付红利公司无力偿债时不能支本红利不能减少其注册资益支付红利股份公司只能用留存收一般原则股东行使资产收益权的分配红利提取任意公积金提取法定公积金损税后利润分配：弥补亏股东清偿公司债务交付所欠税额动保险费用支付公司员工工资和劳支付清算费用序支付：给股东之前，按以下顺公司的剩余资产在分配之时必须是再公司解散清算权的先决条件股东行使剩余资产分配（3）其他权利普通股•优先认股权：公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股，股东大会应对原有股东发行新股的种类及数额做出决议。利益和持股价值能保护原普通股股东的持股比例股份公司种保持原有的能保证普通股票股东在目的弃权，任其失效转权，获取报酬行权，认购新股的选择享有优先认股权的股东股东的义务了解即可优先股票--优先求偿权的条件等优先股票股东转让股份义务优先股票股东的权利和权的条件，顺序和限制优先股票股东行使表决资产的顺序和定额优先股票分配公司剩余序和定额优先股票分配股息的顺具体先决条件风险较小，收入稳定权的改变和分散可以避免公司经营决策优先股股东无表决权，利润的分派负担股息率固定，可以减轻本筹集长期稳定的公司股作用股息率发行时事先确定固定的权代表股东对公司的所有内涵优先股票一般无表决权剩余资产分配优先股息分配优先股息率固定特征股息率固定优先股票股息率可调整优先股票股息率是否变动不可赎回优先股票可赎回优先股票的股份公司出价赎回优先股票能否由由发行不可转换优先股票可转换优先股票下能否转换成其他品种优先股票在一定的条件非参与优先股票参与优先股票期剩余盈利的分配能否参与或部分参与本固定的利息以外，里，优先股票除了获得在公司盈利较多的年份非累计优先股票累计优先股票年度补发额分配时，能否在以后优先股票在当年未能足种类我国的公司类型股等股、股、：股股：上上：股：题题SNHB104257171境外上市外资外境内上市外资外资资%以行股份股份的比亿元的，向社会公开发币公司股本总司股本总额%以达到公司股份总数的向社会公开社会公开发件之一公司申请司申请股票上考点社会公众股属于国有股权法人股：考点：国有人多选持有机构有多选资金来源P国家股按投资投资主体的不同注意：红筹股不属于外资股红筹股是指在中国境外注册、在香港上市、但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。我国的公司类型其他股境外上市外资股，如股境内上市外资股，即股票，即境内上市人民币普通股已上市流通股份优先股或其他内部职工股募集法人股份发起人股份未上市流通股份与否公司，按股份流通首先为完成股权分置改革的其他股境外上市外资股，如股境内上市外资股，即股人民币普通股，即无限售条件股份外资持股其他内资持股国有法人持股国家持股有限售条件股份与否公司，按股份流通受限已完成股权分置改革的按流通受限与否分类HBAHBA我国的股权分置改革--考点（A股市场）1.2005年9月4日，中国证监会发布《上市公司股权分置改革管理办法》，我国的股权分置改革进去全面铺开阶段。2.公司股权分置改革的动议，原则上应当有全体非流通股股东一致同意提出。3.决议(G股）—2/34.改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股配交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，（在24个月内不得超过10%）