1第一章概述财务管理第一次课

1泉州轻工职业学院教案首页授课章节题目第一章学时3课次2课型专业必修课授课时间第1周第1次授课教师洪小霞授课班级财管1班授课方式讲授教学目的及要求学习与把握财务管理的内容与特点、财务管理的目标、原则与组织、等陈述性知识；能够利用所学理论知识指导财务管理的相关认知活动教学主要内容与步骤教学主要内容：1.1财务管理的内容与特点1.2财务管理的目标、原则与组织重点：财务管理的内容，环节，目标难点：协调财务关系步骤：每课时安排：1、导入新课；（5分钟）2、讲授教学内容，在讲授过程中采用边讲边板书的方式；（25分钟）3、课题提问，思考题；（10分钟）4、课堂小结，主要归纳复习本节课的内容；（5分钟）作业思考题训练手册P3课终小结参考资料课型：讲授课、讨论课、习题课、复习课、实验课、实训（上机）课、其他等；课次：本学期第×次课；课时：以2课时或3课时为单位；授课方式：讲授、上机、实验、讨论、参观等；教学主要内容与步骤：教学内容安排、教学方法具体应用、课堂时间分配、师生活动设计、教学实践安排等；重点以*标注，难点以#标注。说明：1．课后一定要做好“课终小结”，对本次课进行成功、失败、不足及今后改进的设想等小结。2．本首页各栏目要填写齐全，不得缺项。2泉州轻工职业学院备课笔记第（1）页教学过程设计标注第1章财务管理概述【导入案例】P1在绍兴市新建北路5号，有家“新天烘焙”蛋糕店。这家蛋糕店的主人，是位大学毕业自主创业的年轻人。2006年6月，陶立群从浙江大学城市学院工商管理专业毕业时，决定开个蛋糕店。他白天顶着烈日逛绍兴市区大大小小的蛋糕店，看门道、想问题，晚上则躲在房间里查资料，了解市场行情。2个多月后，陶立群的《新天烘焙蛋糕店可行性策划书》放在了父母面前。以下是蛋糕店创业计划书的部分内容：一、市场分析（略）二、设备投资：模拟方案以10平方米左右的小店为例。启动资产大约需9.5万元。房租5000元；门面装修约2000元；机器设备最大的投资：8万元(包括制作蛋糕的全套用具)。三、首期进货款：面粉、奶油等原材料，约6000元；蛋糕的制作方法可购买光盘自学，一般17盘含70项目技术共200元/套。四、济效益估算：月销售额(平均)：21000元据有关内行人士评估，如此一家小型蛋糕店的经营在走上正轨以后，每月销售额可达21000元。每月支出：14033元房租。月利润：6967元左右按此估算，一年左右即可收回投资。陶立群的父母被感动了，他们拿出积蓄支持儿子创业。2006年年底，第一家“新天烘焙蛋糕店”在绍兴市新建北路5号正式开张，陶立群做起了小老板。┅2007年5月、10月，陶立群先后开出第二、第三家连锁店。现在只有20多岁的他，成为绍兴市里小有名气的创业青年，被评为绍兴市创业之星。分析讨论：如何理解资金时间价值和投资的风险价值？分析讨论：企业财务管理活动有哪些内容？3思考：财务管理究竟是做什么的？企业为什么需要进行财务管理？1.1.1财务管理的内容财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。财务管理的内容包括财务活动和财务关系两个方面。1）企业财务活动企业财务活动是经营实体涉及资金的活动，包括投资、资金营运、筹资和利润分配等一系列行为。1、投资活动2、资金营运活动3、筹资活动4、利润分配活动投资的定义投资指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得另一项资产的活动。投资的分类(一)对内投资与对外投资按投资活动资金投出的方向，企业投资可以划分为对内投资和对外投资。对内投资，是指在本企业范围内部的资金投放，用于购买和配置各种生产经营所需的经营性资产。对外投资，是指向本企业范围以外的其他单位的资金投放。(二)直接投资和间接投资按投资活动与企业本身的生产经营活动的关系，企业投资可以划分为直接投资和间接投资。直接投资，是将资金直接投放于形成生产经营能力的实体性资产，直接谋取经营利润的企业投资。间接投资，是将资金投放于股票、债券等权益性资产上的企业投资。（三）按投资回收期限分类按投资回收期限的长短，投资可分为短期投资和长期投资。短期投资是指回收期在一年以内的投资，主要包括现金、应收款项、存货、短期有价证券等投资；长期投资是指回收期在一年以上的投资，主要包括固定资产、无形资产、对外长期投资等。4投资目的：企业投资的目的是把资金投放于一定的对象，有效地使用企业暂时闲置的资金，为企业带来更大的经济效益，也就是取得更多的投资收益。企业投资主要考虑的问题1、预测企业发展所需的投资规模；2、研究企业的投资方式和投资结构；3、评价和确定企业的投资方案。投资的重要性1、改变企业的资产结构；2、产生不同的资产结构，进而影响到企业经营的风险和收益；3、决定项目运作后能够产生多少现金流量，进而决定企业的价值。筹资是通过各种融资渠道，运用不同方式，从企业外部有关单位、个人或从企业内部筹措企业经营活动所需要的资金的财务活动，是财务管理的首要环节。筹资活动包括（1）企业资金的收入企业通过发行股票、债券、吸收直接投资等方式来筹集资金，直接表现为企业资金的收入。（2）企业资金的支出企业偿还借款，支付利息、股利以及付出各种筹资费用等活动，则表现为企业资金的支出。筹资的分类(一)股权筹资、债务筹资及混合筹资按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及混合筹资三类。混合筹资，兼具股权与债权筹资性质。我国上市公司目前最常见的混合筹资方式是发行可转换债券和发行认股权证。(二)直接筹资与间接筹资按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型。直接筹资不需要通过金融机构来筹措资金，是企业直接从社会取得资金的方式。5间接筹资，是企业借助于银行和非银行金融机构而筹集资金。(三)内部筹资与外部筹资按资金的来源范围不同，企业筹资分为内部筹资和外部筹资两种类型。内部筹资是指企业通过利润留存而形成的筹资来源。外部筹资是指企业向外部筹措资金而形成的筹资来源。(四)长期筹资与短期筹资按所筹集资金的使用期限是否超过1年，企业筹资分为长期筹资和短期筹资两种类型。企业筹资主要考虑的问题：1、预测企业发展所需的资金量；2、研究企业的筹资方式和筹资渠道；3、确定企业的资本成本。企业日常现金流管理主要是对企业流动资产及流动负债的管理，即对营运资金的管理。营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。营运资金管理需要解决的两个问题（1）资金运用的管理主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理；（2）资金筹措的管理包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。日常现金流管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。日常现金流管理的重要性1、从财务角度看企业日常现金流应该是流动资产与流动负债关系的总和。2、日常现金流管理在企业销售及采购业务中处于重要地位；利润分配的定义：股利分配是指对企业利润的管理，通常是指企业产生利润后，要考虑拿出多少向股东来分配，拿出多少用于留存收益。企业在进行股利分配时，既要考虑到股东对近期利益的要求，也6要考虑到企业的长远发展，还要兼顾企业所有者、经营者和职工的利益。企业股利分配决策主要考虑的因素：1、股利分配与留存利润的关系；2、股利分配政策及其影响因素；3、股利分配的时间和方式。财务管理四项基本内容的关系：财务管理的四项基本内容：投资、筹资、日常现金流管理、股利分配。这四个方面，是相互联系、相互依存的，是有机地联系到一起的。1、资金的筹集是资金运动的起点和条件；2、资金的投放是资金筹集的目的和运用；3、资金的运营表明资金运用的日常控制；4、资金的分配则反映了企业资金运动的状况和其最终成果。二、财务关系财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各方所发生的经济利益关系，主要包括：1、企业与政府之间的财务关系2、企业与投资者之间的财务关系3、企业与债权人之间的财务关系4、企业与受资者之间的财务关系5、企业与债务人之间的财务关系6、企业与供货商、企业与客户之间的财务关系7、企业内部的财务关系包括：企业内部各单位之间的财务关系和企业与职工之间的财务关系。1.1.2财务管理的特点1、一项综合性管理工作企业管理一般可以分为生产管理、技术管理、财务管理等方面。从这里我们可以看出财务管理是企业管理中的一个方面。但是企业为了实现财务管理又需要对企业的物质条件、经营过程和经营结果合7理的进行规划和控制，以达到提高企业效益的目的，从这里可以看书企业管理是一项综合性的管理工作。2、与企业各方面具有广泛联系在企业中，一切资金的收支活动都与财务管理，每一个部门都会通过资金的使用与财务部门发生联系，每个部门同时收到财务部门资金使用的约束和指导。3、迅速反映企业生产经营状况是经常变动着的，具有很强的敏感性。各种经济业务的发生，特别是经营决策的得失，经营行为陶成败，会及时在财务状况中表现出来。成品资金居高不下，往往反映产品不适销对路；资金周转不灵，往往反映销售货款未及时收取，并会带来不能按期支付材料价款、偿还到期债务的后果。财务管理部门通过向企业经理人员提供财务状况信息，可以协助企业领导适时控制和调整各项生产经营活动。1.1.3财务管理的环节财务管理的环节是指财务管理工作的不步骤与一般程序。1）规划和预测财务规划和预测首先要以全局观念，根据企业整体战略目标和规划，结合对未来宏观、微观形式的预测，来建立企业财务的战略和规划。备注：财务管理的目标是企业战略目标的具体表现。财务战略规划是企业整体战略规划的具体化。2）财务决策财务决策是指财务人员按照财务目标的总体要求,利用专门方法对各种备选方案进行比较分析,并从中选出最佳方案的过程。备注：财务决策是财务管理的核心，决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败。3）财务预算财务预算是指运用科学的技术手段和数量方法,对未来财务活动的内容及指标所进行的具体规划备注：财务预算是以财务决策确立的方案和财务预测提供的数据为基础8编制。财务预算是财务决策和财务预测的具体化。4）财务控制财务控制是在财务管理的过程中,利用有关信息和特定手段,对企业财务活动所施加的影响或进行的调节。5）财务分析和业绩评价财务分析是根据核算资料,运用特定方法,对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的一项工作。在财务分析的基础上建立的经营业绩评价体系是企业建立奖励机制和发挥激励作用的依据和前提。从上面可以看出财务管理的各个环节是相互联系、相互依存的。1.2、企业财务管理的目标1、.利润最大化目标起源于亚当斯密关于“经济人”假说的利润最大化目标，是西方经济学界的传统观点。优点：利润是企业新创造的财富，是企业继续生存与发展的必要条件；直观、易懂、容易为人们所接受的特点；缺点：（1）利润最大化作为企业的目标往往致使企业在追求最大化利润的过程中忽视企业的社会责任与企业获利之间的关系。（2）利润最大化往往致使企业目光短浅、获利行为短期化。（3）利润最大化容易致使企业以总额形式作为企业的目标，忽视投入与产出关系，即忽视投入企业的资本与所获取的利润之间的关系。（4）利润最大化容易致使企业为获取最大化利润而忽视为此所承担的风险。（5）没有考虑到货币的时间价值。2．股东财富最大化目标该观点认为企业财务管理的总体目标是股东财富最大化。该观点克服了“利润最大化”目标的不足之处，优点：91、考虑了货币时间价值和风险因素（从股票价格计算可以体现出现）2、反映了企业所创造的利润与投入资本之间的关系3、有利于克服企业的短期行为4、反映了企业对资本保值增值的要求5、有利于社会资源的合理配置缺点：股价的高低，只能来自资本市场，因此，该观点只适用于上市公司，而对非上市公司则很难适用；即使是上市公司，由于股价的变动不是公司业绩的唯一反映，而是多种因素综合作用的结果，因而股价的高低有时不能完全反映股东财富的多少；只强调股东的利益，易导致所有者与其他利益主体之间的矛盾和冲突。3．企业价值最大化目标1）企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。企业价值不是简单的等同