2012年6月证券考试《投资分析》分章练习1500题(含答案)

2012年证券从业资格考试《证券投资分析》分章练习1500题（含答案）（根据2011年6月考试新教材编写适用2011年9月-2012年6月考试）第一章证券投资分析概述一、单项选择题1、关于证券市场的类型，下列说法不正确的是()。A.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息B.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报C.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D.在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益2、著名的有效市场假说理论是由()提出的。A.巴菲特B.凯恩斯C.尤金·法玛D.本杰明·格雷厄姆3、在()中，证券价格能够充分和快速地反映所有的相关信息，任何人都不能通过对信息的私人占有而获得超额利润。A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.半强势有效市场4、在()中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。A.半强势有效市场B.强势有效市场C.半弱势有效市场D.弱势有效市场5、在()中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.半强势有效市场6、在具体实施投资决策之前，投资者需要明确每一种证券在风险性、收益性、()和时间性方面的特点。A.价格的多变性B.价值的不确定性C.个股筹码的分配D.流动性7、从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种()的关系。A.正相关B.非相关C.负相关D.线性相关8、证券投资分析的目标之一是()。A.证券风险最小化B.证券投资净效用最大化C.证券流动性最大化D.证券投资预期收益与风险固定化9、以下不属于证券市场信息发布媒体的是()。A.电视B.广播C.内部刊物D.报纸杂志10、()向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。A.中介机构B.上市公司C.证券登记结算公司D.证券交易所11、作为信息发布主体，()所公布的有关信息是投资者对其证券进行价值判断的最重要来源。A.证券交易所B.政府部门C.上市公司D.证券中介机构12、上市公司通过()形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A.年度报告、中期报告、临时报告B.上市公告书C.审计报告D.资产负债表，损益表13、以下关于证券交易所的说法，不正确的是()。A.证券交易所是实行自律管理的法人B.组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管C.对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D.制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市14、综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是()。A.国家发展和改革委员会B.财政部C.中国证券监督管理委员会D.国务院15、在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是()。A.国务院国有资产监督管理委员会B.中国人民银行C.中国证券监督管理委员会D.商务部16、根据宪法和法律，规定各项行政措施、制定各项行政法规、发布各项决定和命令以及颁布重大方针政策，会对证券市场产生全局性影响的、国家进行宏观管理的最高机构是()。A.国家发展和改革委员会B.中国证券监督管理委员会C.国务院D.财政部17、每一证券都有自己的()特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。A.风险一收益B.收益性C.流动性D.随机性18、()提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”(悬浮在液体或气体中的微粒所做的永不休止的、无秩序的运动)，具有“随机漫步”的特点。A.奥斯本B.史蒂夫·罗斯C.尤金·法玛D.理查德·罗尔19、仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为()。A.基本分析B.技术分析C.定性分析D.定量分析20、基本分析流派对证券价格波动原因的解释是()。A.对价格与价值间偏离的调整B.对市场供求与均衡状态偏离的调整C.对市场心理平衡状态偏离的调整D.对价格与所反映信息内容偏离的调整21、个体心理分析基于()心理分析理论进行分析。A.人的生存欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望B.人的存在欲望、人的发展欲望、人的存在价值欲望C.人的创造欲望、人的权力欲望、人的存在价值欲望D.人的生存欲望、人的发展欲望、人的权力欲望22、对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择()的态度，只求获得市场平均的收益水平。A.积极B.中庸C.被动D.消极保守23、()是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。A.技术分析流派B.行为分析流派C.基本分析流派D.学术分析流派24、()以价格判断为基础、以正确的投资时机抉择为依据。A.学术分析流派B.技术分析流派C.行为分析流派D.基本分析流派25、只有当证券处于()时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。A.市场低位B.不稳定状态C.被低估D.投资价值区域26、()对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释，为人们理解金融市场提供了一个新的视角。A.基本分析流派B.有效市场理论C.个体心理分析D.行为金融学27、可以对将来的经济状况提供预示性信息的指标是()。A.同步性指标B.先行性指标C.滞后性指标D.创造性指标28、基本分析的重点是()。A.宏观经济分析B.公司分析C.区域分析D.行业分析29、关于基本分析法，下列说法错误的是()。A.根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法B.对决定证券价值及价格的基本要素进行分析C.以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据D.评估证券的投资价值，判断证券的合埋价位，提出相应的投资建议30、宏观经济分析所探讨的经济指标包括()。A.同一性、同步性、滞后性B.先行性、同一性、滞后性C.先行性、同步性、超越性D.先行性、同步性、滞后性31、()提出和建立的现代证券投资组合理论，其核心思想是要解决长期困扰证券投资活动的两个根本性问题。A.尤金·法玛B.奥斯本C.马柯威茨D.威廉姆斯32、()1938年提出了公司(股票)价值评估的股利贴现模型(DDM)，为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，也为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。A.凯恩斯B.希克斯C.艾略特D.威廉姆斯33、1939年()在道氏理论的基础上，提出分析预测股价变化的波浪理论。A.希克斯B.艾略特C.凯恩斯D.威廉姆斯34、()基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。A.形态理论B.群体心理分析C.有效市场理论D.个体心理分析35、()理论指出市场价格是市场对随机到来的事件信息作出的反应，投资者的意志并不能主导事态的发展，从而建立了投资者“整体理性”这一经典假设。A.形态理论B.随机漫步C.切线理论D.现代证券投资组合36、()在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论，进一步丰富了证券组合投资理论。A.马柯威茨B.理查德·罗尔C.史蒂夫·罗斯D.尤金·法玛37、1963年，威廉·夏普提出了()的一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。在此基础上后来发展出“多因素模型”，希望对实际有更精确的近似。A.CAPMB.APT模型C.均值方差模型D.股利贴现模型二、多项选择题1、证券投资是指投资者(法人或自然人)购买()，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A.基金B.债券C.股票D.有价证券的衍生品2、法玛(1970)根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为()。A.弱势有效市场B.强势有效市场C.半强势有效市场D.半弱势有效市场3、下列关于有效市场假说的说法，正确的是()。A.有效市场假说理论是美国芝加哥大学著名教授威廉·夏普提出的B.假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应C.在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资D.投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率4、1964年、l965年和l966年，()几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型。这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是人们当今确定股权资本成本的重要依据。A.威廉·夏普B.约翰·林特耐C.简·摩辛D.希克斯5、最早()提出了风险补偿的概念，认为由于金融产品中的不确定性的存在，应该对不同金融产品在利率中附加一定的风险补偿。A.威廉姆斯B.艾略特C.希克斯D.凯恩斯6、证券投资的两大具体目标是()。A.在风险既定的条件下投资收益率最大化B.在收益率既定的条件下风险最小化C.在流动性既定的条件下风险最小化D.在收益率既定的条件下流动性最小7、证券投资实现证券投资净效用最大化的目的依据有()。A.合理估计宏观政策的变化B.评估市场的适合买卖点C.正确评估证券的投资价值D.降低投资者的投资风险8、证券投资分析的目的有()。A.实现战胜市场的梦想B.实现投资决策的科学性C.提高对未来预测的能力D.实现证券投资净效用最大化9、关于证券投资分析的信息来源，下列说法正确的是()。A.证券分析师从事面向公众的证券投资咨询业务时所引用的信息既包括公开披露的信息资料，也包括虚假信息、内幕信息或者市场传言B.信息的多寡、信息质量的高低将直接影响证券投资分析的效果，影响分析报告的最终结论C.信息在证券投资分析中起着十分重要的作用，是进行证券投资分析的基础D.来自不同渠道的信息最终都将通过各种方式对证券的价格发生作用，影响证券的收益率10、证券市场信息发布媒体包括()。A.报纸B.电视C.广播D.互联网11、证券中介机构包括()。A.证券经营机构B.证券投资咨询机构C.证券登记结算机构D.会计师事务所、资产评估事务所12、中国人民银行的主要职责包括()。A.从事有关的国际金融活动B.持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备C.负责金融业的统计、调查、分析和预测D.发行人民币、管理人民币流通13、作为主管国内外贸易和国际经济合作的部门，商务部的主要职责是()。A.组织开展国际经济合作，负责组织协调反倾销、反补贴的有关事宜B.深化流通体制改革，监测分析市场运行和商品供求状况C.研究拟订规范市场运行和流通秩序的政策法规D.促进市场体系的建立和完善14、基本分析的内容主要包括()。A.宏观经济分析B.行业分析C.技术分析D.公司分析15、行为分析流派的群体心理分析是基于()。A.人的权利欲望B.人的生存欲望C.逆向思维理论D.群体心理理论16、基本分析流派的两个假设为()。A.股票的价值决定其价格B.市场的行为包含一切信息C.股票的价格围绕价值波动D.历史会重复17、证券投资分析的信息来源包括()。A.上市公司的年度报告和中期报告B.国家的法律法规、政府部门发布的政策信息C.投资者通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息D.通过家庭成员、朋友、邻居等而获得有关信息，甚至包括内幕信息18、上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括()。A.增资减资B.公司股利政策C.公司盈利水平D.资产重组情况19、基本分析法的缺点主要是()。A.不能全面地把握证券价格的基本走势B.对短线投资者的指导作用比较弱C.预测的精确度相对较低D.应用起来比较复杂20、技术分析的理论基础是建立在()假设之上的。A.投资者对风险有共同的偏好B.历史会重复C.市场的行为包含一切信息D.价格沿趋势移动21、基本分析法中的公司分析侧重于对公司的()的分析。A.竞争能力B.发展潜力C.财务状况D.潜在风险22、关于基本分析的理论基础，以下说法正确的是()。A.任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准B.这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得C.市场价格和内在