2010年度全国高级会计实务试题卷

高级会计实务试题卷第1页（共8页）2010年度全国高级会计师资格考试高级会计实务模拟试题（本试题卷共九道案例分析题，第一题至第七题为必答题；第八题、第九题为选答题，考生应选其中一题作答）答题要求：1.请在答题纸中指定位置答题，否则按无效答题处理；2．请使用黑色、蓝色墨水笔或圆珠笔答题，不得使用铅笔、红色墨水笔或红色圆珠笔答题，否则按无效答题处理；3．字迹工整、清楚；4．计算出现小数的，保留两位小数。案例分析题一（本题12分）中原公司的主要业务为制造和销售集装箱,自成立以来一直处于快速发展状态。目前公司正面临生产能力受限、产品供不应求状况,急需扩大生产能力。为此,公司拟通过降低营运资金水平来增添设备、扩大生产。中原公司的有关资料如下：（1）资产负债表资料单位：万元当期平均余额百分比行业平均水平流动资产4320040%35%固定资产净值6480060%65%资产总计108000100%100%流动负债1512014%14%长期负债4320040%36%普通股权益4968046%50%负债与股东权益总计108000100%100%（2）损益表资料单位：万元主营业务收入108000主营业务成本91800主营业务利润16200利息费用5022利润总额11178所得税2794.5净利润8383.5高级会计实务试题卷第2页（共8页）(3)相关财务比率项目中原公司行业平均水平流动比率2.862.5固定资产周转率1.672净资产收益率16.88%17%主营业务利润率10.35%15%目前公司有甲、乙、丙三个方案可供选择：甲方案，维持公司现有营运资金政策，不增添设备；乙方案，在不变更现有资本结构的情况下，将流动资产降低到同行业平均水平，再以所得的资金增添设备；丙方案，减少20％的流动资产，同时增加相应的流动负债，再以所得的资金增添设备。在这三个方案下，长期负债与股东权益都将维持在现有的水平。并假定：(1)固定资产周转率提高到行业水平；(2)主营业务利润率提高到行业水平；(3)流动负债的平均利率为7.5%，长期负债的平均利率为9％；(4)所得税税率为25％。(5)加权平均资金成本按行业水平。要求：（1）计算甲、乙、丙三个方案对于中原公司财务状况的影响；（2）填写下列表格；（3）为公司选择何种方案进行决策并说明理由。①资产负债表资料单位：万元项目甲乙丙行业平均水平流动资产35%固定资产净值65%资产总计100%流动负债14%长期负债36%普通股权益50%负债加普通股100%②损益表资料单位：万元项目甲乙丙主营业务收入主营业务成本主营业务利润利息费用利润总额所得税净利润③相关财务比率项目甲乙丙行业平均水平息前税后利润-投资资本收益率(%)14%加权平均资金成本(%)10&经济增加值(万元)5000高级会计实务试题卷第3页（共8页）项目甲乙丙行业平均水平主营业务利润率15%流动比率2.5固定资产周转率2主营业务净利率6.8%总资产周转率1.2资产负债率50%权益乘数2净资产收益率17%案例分析题二(本题13分)甲公司、乙公司和丙公司为国内笔记本电脑产品的三家主要生产商。笔记本电脑市场价格竞争比较激烈。乙与丙公司同在华北地区，甲公司在华南地区。甲公司和丙公司规模较大，市场占有率和知名度高，营销和管理水平也较高。乙公司通过3年前改组后，转产笔记本电脑，规模较小，资金上存在一定问题，销售渠道不畅。但是，乙公司拥有一项生产笔记本电脑的关键技术，而且属于未来笔记本电脑的发展方向，需要投入资金扩大规模和开拓市场。甲公司财务状况良好，资金充足，是金融机构比较信赖的企业，其管理层的战略目标是发展成为行业的主导企业，在市场份额和技术上取得优势地位。2009年12月份，在得知丙公司有意收购乙公司后，甲公司开始积极筹备并购乙公司。（1）并购预案甲公司以平均每股12元收购乙公司的100％的股权。甲公司的估计价值为24亿元，甲公司收购乙公司后，两家公司经过整合，预计新公司价值将达到38亿元。乙公司普通股1亿股。甲公司预计在收购价款外，还要支付收购交易费用支出0．9亿元。（2）乙公司的盈利能力和市盈率指标2007～2009年税后利润分别为：6002万元、5820万元和7600万元。其中：2009年12月26日，乙公司在得知甲公司的收购意向后，处置了几台长期闲置的生产设备，税前收益为2200万元，已计入2009年损益。乙公司的所得税率为25％，与乙公司有高度可比性的另一家生产笔记本电脑的公司的市盈率指标为20。假设甲公司与乙公司并购前不存在关联方关系。要求：（1）甲公司运用市盈率法分析计算乙公司的价值，以及并购收益和并购净收益。（2）甲公司根据乙公司价值和并购收益，结合其他情况，进行此项收购的利弊分析，作出是否并购的判断。（3）分析判断甲公司并购乙公司是同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并？计算甲公司应确认的长期股权投资的初始投资成本。案例分析题三(本题10分)甲公司是一家高科技企业，于2007年初实现境外上市。2007年推出以下激励措施：(1)2007年1月1日，甲公司为其100名中层以上管理人员每人授予100份现金股票增值权，这些人员从2007年1月1日起必须在该公司连续服务3年，即可自2009年12月31日起根据股价的增长幅度获得现金，该增值权应在2011年12月31日之前行使完毕。甲公司估计，该增值权在负债结算之前的每一资产负债表日以及结算日的公允价值和可行权后的每份增值权现金支出额如下表：单位：元高级会计实务试题卷第4页（共8页）年份公允价值支付现金2007年122008年142009年15162010年20182011年222007年有10名管理人员离开甲公司，甲公司估计三年中还将有8名管理人员离开；2008年又有6名管理人员离开公司，公司估计还将有6名管理人员离开；2009年又有4名管理人员离开，有40人行使股票增值权取得了现金，2010年有30人行使股票增值权取得了现金，2011年有10人行使股票增值权取得了现金。(2)2007年12月20日，经股东大会批准，甲公司向100名高管人员每人授予2万股普通股(每股面值1元)。根据股份支付协议的规定，这些高管人员自2008年1月1日起在公司连续服务满3年，即可于2010年12月31日无偿获得授予的普通股。甲公司普通股2007年12月20日的市场价格为每股12元，2007年12月31日的市场价格为每股15元。2008年2月8日，甲公司从二级市场以每股10元的价格回购本公司普通股200万股，拟用于高管人员股权激励。在等待期内，甲公司没有高管人员离开公司。2010年12月31日，高管人员全部行权。当日，甲公司普通股市场价格为每股13．5元。要求：(1)分析、判断资料(1)属于权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付?简要说明理由。(2)分析、判断资料(2)属于权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付?简要说明理由。(3)根据资料(1)，甲公司在2008年确定相关的费用时，应采用哪天权益工具的公允价值?并简要说明理由。(4)根据资料(1)，说明2009年和2010年的会计处理方法。（5）根据资料(2)，甲公司在确定与上述股份支付相关的费用时，应采用哪天的权益工具公允价值?并简要说明理由。(6)根据资料(2)，计算甲公司因高管人员行权增加的股本溢价金额是多少?案例分析题四(本题10分)某大型粮油综合企业集团于2010年3—4月间在东北产区收购了5万吨玉米。为规避玉米价格下跌风险，避免现货损失，该企业进入期货市场进行库存卖出套保操作。4月28日，企业以2400元／吨价位卖出C905合约5000手，手续费6元，利率5%。当时现货价格为2020元／吨，现货尚未签订销售合同。后来，受金融危机影响，期货和现货价格果然下跌，至8月17日，期货价格下跌至1960元／吨，而现货价格下跌至1850元/吨；此时，该企业的现货销售完毕，同时在期货市场平仓出场。仓储费16元，利率5%。期货市场的盈利不但弥补现货市场的损失，而且还有盈余。要求：（1）从会计角度分析，该套期保值业务是公允价值套期还是现金流量套期？并说明理由。（2）对该企业套期保值进行分析，填写下列表格。企业套期保值效果现货市场期货市场价格损失价格盈利利息支付利息支付仓储费手续费现货亏损期货盈利高级会计实务试题卷第5页（共8页）基差变化案例分析题五(本题10分)甲公司为一家在上海证券交易所挂牌交易的非金融类上市公司。甲公司在编制2009年年度财务报告时，内审部门就2009年以下有关金融资产转移业务的相关处理提出异议：(1)2009年1月1日，甲公司与中国银行签订一项应收账款保理合同，将因销售商品而形成的对乙公司的应收账款234万元出售给中国银行，价款为185万元。在应收乙公司货款到期无法收回时，中国银行不能向甲公司追偿。甲公司根据以往经验，预计该批商品将发生的销售退回金额为10万元，实际发生的销售退回由甲公司承担。假定不考虑其他因素，甲公司终止确认了234万元的应收账款。(2)2009年2月1日，甲公司将收到的乙公司开出并承兑的不带息商业承兑汇票向丙商业银行贴现，取得贴现款380万元。合同约定，在票据到期日不能从乙公司收到票款时，丙商业银行可向甲公司追偿。该票据系乙公司于2009年1月1日为支付购料款而开出的，票面金额为400万元，到期日为2009年5月31日。假定不考虑其他因素，甲公司终止确认了该项金融资产。(3)2009年5月1日，甲公司将其一项金融资产出售给乙公司，取得出售价款180万元，同时与乙公司签订协议，在约定期限结束时按照回购当日的市场价格再将该金融资产回购，甲公司在处理时终止确认了该项金融资产。(4)2009年6月1日，甲公司将其一项金融资产出售给丙公司，同时与丙公司签订了看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价内期权，甲公司在处理时终止确认了该项金融资产。(5)2009年7月1日，甲公司将其信贷资产整体转移给戊信托机构，同时保证对戊信托公司可能发生的信用损失进行全额补偿，甲公司在处理时终止确认了该金融资产。要求：分析、判断甲公司对事项(1)至(5)的会计处理是否正确，并分别简要说明理由；如不正确，请分别说明正确的处理思路。案例分析题六(本题13分)某企业2009年的有关数据如下：2009年的每股销售收入为12.40元，每股净利润为3.10元，每股资本性支出1元，每股折旧0.6元。该企业普通股股数为1亿股.预测期定为5年，销售增长率为18.78%，资本支出、折旧和净利润与销售收入的增长率一致，净营运资本保持为收入的20%，该企业的股权市值为2000万元，净债务市值为1000万元，股权资本成本为12%，利率为8%，假设企业未来的债务与股权比例保持不变，适用的所得税税率为25%。后续期自由现金流量的固定增长率为5%.要求：（1）计算预测期每股自由现金流量，填写下列表格数字。①年限12345销售收入净利润资本支出净营运资本增加折旧自由现金流量高级会计实务试题卷第6页（共8页）②每股价值：自由现金流量现值系数(利率10%)0.90910.82640.75130.68300.6209现值预测期自由流量现值合计（2）计算企业价值。案例分析题七(本题12分)2010年4月26日，五部委联合发布《企业内部控制配套指引》，并制定了实施时间表：自2011年1月1日起首先在境内外同时上市的公司施行，自2012年1月1日起扩大到在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市的公司施行；在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。甲公司为“纽交所”上市公司，为响应五部委的要求，2010年9月，甲公司（上市公司）召开董事会，针对新公布的相关配套指引展开讨论。会议研究决定责成甲公司管理层在现有内部控制基础上，根据《企业内部控制基本规范》及相关配套指引的制定原则和要求，有效的巩固和健全公司的内部控制制度，并报董事会批准后执行。2010年11月，甲公司管理层向董事会提交了修改后的内部控制制度，其要点如下：（1）组织机构设立。按照国家有关法律法规、股东（大）会决议和企业章程，明确