三维通信股份有限公司增发招股意向书

本次证券发行的募集文件增发招股意向书1－1－0三维通信股份有限公司SUNWAVECOMMUNICATIONSCo.，Ltd.增发招股意向书股票简称：三维通信证券代码：002115注册地址：浙江省杭州市火炬大道581号招股意向书公告时间：2009年9月16日保荐机构主承销商本次证券发行的募集文件增发招股意向书1－1－1本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。声明本次证券发行的募集文件增发招股意向书1－1－2重大事项提示1、本公司主要从事网优设备及解决方案业务，客户主要为中国移动、中国联通等移动运营商。移动运营商的资本开支计划、采购模式等方面的变化对本公司所处细分行业的整体份额、竞争态势均会产生决定性影响。若未来出现移动运营商大幅缩减资本开支，为降低成本而挤压供应商利润空间等情形，将对公司生产经营造成不利影响。目前对公司产生的不利影响主要体现在：移动运营商采购模式向集采转变后导致网优设备价格下降，对公司的网优设备销售及网优解决方案业务均造成影响，致使公司主营业务毛利率逐年小幅下降。2006年～2008年，公司主营业务毛利率分别为40.61%、38.49%、36.43%。虽然受集采影响导致本公司网优设备及解决方案业务毛利率均有不同程度的下降，但解决方案业务中的服务收费有了较大幅度的提高，公司综合毛利率没有随同设备价格的下降出现大幅下降、保持了一定的稳定性。但不排除未来由于移动通信设备产品的平均价格逐步下调、行业竞争加剧等因素导致本公司主营业务毛利率进一步下降的风险。2、目前本公司处于快速成长期，由于业务周期较长等原因，随着业务规模的扩张，存货占用资源不断增加，将对本公司正常的生产、经营和资金周转产生一定压力和影响。3、2006年～2008年，公司收到的软件产品增值税退税收入（合并报表口径）分别为1,134.35万元、745.92万元、1,048.83万元，占同期利润总额的比例分别为34.38%、15.93%、15.02%。根据财政部、国家税务总局、海关总署财税字[2000]25号文的规定，上述优惠政策执行期为2010年底以前。若2011年起上述优惠政策不再执行，将对公司经营业绩产生不利影响。本公司特别提醒投资者谨慎考虑如下事宜，并认真阅读本招股意向书的“风险因素”部分。本次证券发行的募集文件增发招股意向书1－1－34、2006年～2008年，公司收到的除“税收返还”之外的科学技术奖励、科技项目补助、产业技术成果转化项目补助以及技术改造补助等其他政府补助分别为（合并报表口径）20.78万元、463.26万元、925.55万元，占同期利润总额的比例分别为0.63%、9.90%、13.26%。若以后年度相关政府补助减少，将对公司经营业绩产生一定影响。本次证券发行的募集文件增发招股意向书1－1－4目录第一节释义......................................................................................................7第二节本次发行概况.........................................................................................10一、本次发行的基本情况..................................................................................10二、本次发行涉及的有关机构..........................................................................12第三节风险因素................................................................................................14一、经营风险....................................................................................................14二、行业景气度变动风险..................................................................................15三、募集资金投向风险.....................................................................................16四、税收优惠政策变动风险..............................................................................16五、除“税收返还”之外其他政府补助变动风险..................................................16第四节发行人基本情况.....................................................................................18一、本次发行前股本情况..................................................................................18二、公司组织结构及重要权益投资情况............................................................18三、控股股东及实际控制人..............................................................................20四、公司从事的主要业务..................................................................................21五、公司所处行业基本情况..............................................................................22六、公司在行业中的竞争地位..........................................................................33七、公司主要业务具体情况..............................................................................37八、主要资产情况.............................................................................................49九、境外经营情况.............................................................................................54十、公司上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况..................................55十一、昀近三年公司及控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺的履行情况......................................................................................................................55十二、公司股利分配政策..................................................................................56本次证券发行的募集文件增发招股意向书1－1－5十三、公司董事、监事及高级管理人员............................................................56第五节同业竞争与关联交易..............................................................................59一、同业竞争情况.............................................................................................59二、关联方及关联交易情况..............................................................................60第六节财务会计信息.........................................................................................64一、昀近三年及一期财务报告的审计情况........................................................64二、昀近三年及一期的财务会计资料................................................................64三、合并报表范围变化情况..............................................................................81四、2006年度新旧会计准则股东权益和净利润差异调节表、注册会计师发表的意见以及差异调节过程.........................................................................................81五、昀近三年及一期主要财务指标...................................................................84第七节管理层讨论与分析..................................................................................89一、财务状况分析.............................................................................................89二、盈利能力分析...........................................................................................108三、现金流量分析....................................................................