货币银行学商业银行

第一节商业银行概述I.商业银行的产生商业银行/存款货币银行：以经营吸收存款和发放贷款为主要业务，以营利为主要经营目的金融机构。历史最悠久、服务最全面、影响最广泛。•前身——货币兑换业务（最早：古希腊、古罗马），但货币兑换业不等于现代银行业。•现代银行业——出现于中世纪，意大利。最早：1580，威尼斯银行。此后，米兰银行（1593）、阿姆斯特丹银行（1609）、纽伦堡银行（1621）、鹿特丹银行（1635）贷款具有高利贷性质。1•现代商业银行建立的途径：高利贷性质——资本主义商业银行；股份制商业银行，（在英国表现最为典型），世界第一家私人股份制银行——英格兰银行（1694），标志着高利贷性质银行垄断地位被打破，资本主义现代银行制度开始建立。•现代商业银行的三大特征：利息水平相当+信用功能和业务范围扩大+具有信用创造功能。2II.商业银行的性质A.特殊企业，以营利为目的，拥有自有资本，且一般来源于股票融资B.经营对象、方式、社会责任、对整体经济的影响深远。C.比一般金融企业，具有创造活期存款的能力。3III.商业银行的职能A.信用中介吸收社会储蓄，发放贷款，提高资金使用效率，实现储蓄向投资的转化。B.支付中介代替客户对商品和劳务进行支付，并通过信用创造提高支付效率。C.信用创造在信用和支付中介基础上，派生和创造存款。其创造能力受制于：法定存款准备金、超额准备金和现金漏损。4D.政策传导政府调节经济运行和追求社会目标的政策传递渠道。货币供给量、信贷政策等。5IV.商业银行的外部组织形式A.单一银行制独家银行制。所有银行业务通过一个营业所提供不设分支机构。典型国家：美国。目的：限制金融权利集中，促进地方经济发展。优点：P204B.分支行制允许在总行之外，设立分支机构。绝大多数国家采取的组织形式。发源地：英国。优缺点：P205。我国也是这种组织形式。C.银行控股公司制由一集团设立一家控股公司，控制或收购若干金融子公司。由银行控股公司和单一银行控股公司两种。流行于美国。最早出现于20世纪初，20世纪70、80年代迅速发展。6D.连锁银行制一个人或一个集团拥有若干银行股份（但未控股），不需要设立控股公司，多见于美国中西部。E.代理银行制银行间签订代理协议委托对方银行代办指定业务。国际范围内比较流行，在一国国内最发达的是：美国。F.银行家银行许多银行共同建立特殊业务公司加快高独立操作成本业务发展。没有存款准备金要求。常见：美国7G.网上银行世界第一家网上银行——安全第一银行，1995.10，美国。发展阶段：发布静态信息——动态信息——在线查询——在线交易。8V.商业银行类型按业务经营范围A.分离型银行即银行分业经营。短期银行业务于长期银行业务、间接金融业务与直接金融业务、银行业务于非银行业务、商业性业务与非商业性业务分离。目的隔离货币市场与资本市场，稳定金融市场。形成于：20世纪30年代。促成了现代商业银行与投资银行分业经营局面的形成。典型：美国、日本B.全能型银行即银行混业经营。典型国家：德国，形成：19世纪70、80年代。有利于全方位满足客户需求、提高竞争力，避免单一业务的经营风险。920世纪70、80年代后期银行混业经营成为主流和发展趋势。银行混业经营条件：成熟的资本市场、严密的金融风险防御系统、完善的金融监管体制、强的金融机构内控机制等。10第二节商业银行的业务I.表内业务A.定义属信用业务，组织资金并加以应用，包括：资产业务+负债业务表内业务：P211表6-1。11B.资产业务运用负债资金的业务。商行获利的主要途径。a.现金资产最具有流动性。不能带来收益。包括：库存现金、央行存款、同行存款、托收现金/在途资金。库存现金：备付客户提现和零星开支。不带来收益，需要支付防护和保险费。央行存款：法定+超额准备金。法定准备金——保证应付客户提现要求+货币政策工具。超额准备金——银行间票据差额清算+应付不可预料现金提存+等待有利贷款和投资机会。12同业存款：方便同业间票据和代理收付+同业借款在途资金：结算中，收到以其他银行为付款人的票据、已向票据交换所提出清算或已向其他银行提出收账但尚未正式存放同行或存放在央行账户中的款项。13b.贷款最主要、收益最大的经济活动。贷款类型多样。•按担保与否信用贷款：凭借款人信誉放贷，风险大，一般针对特殊客户。担保贷款：凭客户与担保人双重信誉放贷。借款人出现还贷困难，由担保人承担还贷责任。一般常见于母子公司。抵押贷款：以特定抵押品为担保放贷。•按贷款用途工商业贷款：固定资金、流动资金贷款消费者贷款：住房抵押、汽车消费、信用卡贷款为主。2020/1/1714•按贷款质量正常：借款人有充分把握还贷。关注：借款人目前有偿还能力，但未来存在偿还能力降低风险。次级：借款人偿还能力出现明显问题，依靠其经营和收入已无法保证还贷。可疑：借款人已无法足额偿还本息，执行抵押也要造成部分损失。损失：采取必要和可能的措施都无法回收或只能回收少数资金。国际惯例：贷款损失准备金计提方式：正常——1%，关注——2%，次级——20%，可疑——50%，损失——100%。我国1998年5月试点，2002.1.1正式实施（国际）贷款风险分类管理。2020/1/1715c.投资业务购买有价证券和其他实物资产。增强资产流动性和收益性。一般而言，投资政府债券不受限，而对于股票、基金、非自用房地产等投资在不同国家具有不同规定。分业经营的国家：一般禁止商行投资股票、企业债券以及房地产经营。混业经营受到的限制较少。我国目前：分业经营，商行不得从事股票等有价证券投资业务和非自用性房地产，政府债券投资不限。目前有20%投资与政府债券，是我国商行实现资产结构优化、提高资产质量、降低组合风险的主要手段。2020/1/1716d.票据贴现转让未到期的票据。具体形式：贴现：银行与票据持有人之间；转贴现：银行同业间；再贴现：银行与央行之间。2020/1/1717C.负债业务形成银行资金来源的业务。巴塞尔协议——资本与风险加权资产比例为8%，银行风险加权资产有90%以上是通过负债筹集。存款业务最基本的传统负债业务，约占资金来源60%以上。存款类型：活期、定期、储蓄存款。•活期存款/支票存款通过银行进行支付结算，发生频繁，流动性高，银行运行成本高，支付的利息较少。可利用沉淀资金放贷。主要类型，美国：可转让支付命令账户（NOW账户）：1970，不使用支票，支付利息。2020/1/1718超级可转让支付命令账户/优息支票存款：面向个人和非营利机构，在账户中保持最低存款以上金额，则存款利率高于NOW账户。货币市场存款账户：20世纪80年代初。对象不定、最低账户余额、利率上限不定、存款期限无下限、账户使用次数有限。不属于转账账户。自动转账服务：同时开设储蓄账户和支票账户，支票账户始终保持一定资金1美元，其余资金转入储蓄账户支付利息。两个账户之间资金自由划转。2020/1/1719•定期存款具有约定到期期限的款项。提前支取需要承受利息惩罚。流动性较低。创新品种：货币市场存单：1978、6个月、不可转让、浮动利率、最低面额为1万美元。可转让定期存单：1961花旗银行、3-12月、利率高于一般定期、不记名、可转让流通。2020/1/1720•储蓄存款针对居民储蓄货币的需要而开办的业务。对象：个人、非营利机构。存款凭证形态：存折。短期居多，都支付利息。业务监管比较严格。2020/1/1721非存款业务调节头寸和资金余缺的业务。满足流动性需求+扩大资产规模增加信贷和投资获取收益。•同行拆借银行间的资金融通。期限短，利率低，不交存存款准备金，可通过央行账户划转。•央行借款为缓解资金周转困难。形式：再贷款+再贴现。•发行金融债券筹集长期资金的重要途径。标准化、社会化运作、有期限和利率限制，成本较高。无需缴纳存款准备金。2020/1/1722非存款业务调节头寸和资金余缺的业务。满足流动性需求+扩大资产规模增加信贷和投资获取收益。•同行拆借银行间的资金融通。期限短，利率低，不交存存款准备金，可通过央行账户划转。•央行借款为缓解资金周转困难。形式：再贷款+再贴现。•发行金融债券筹集长期资金的重要途径。标准化、社会化运作、有期限和利率限制，成本较高。无需缴纳存款准备金。2020/1/1723•国际金融市场借款/境外借款通过境外市场筹资。大多是在欧洲货币市场上进行。不受政府管制和纳税限制+调度灵活、手续简便+不受存款准备金和最高利率限制。•短期资金占用转账结算过程中对客户资金的占用。时间较短。2020/1/1724资本金业务为正常开展业务需要而投入的自有资本。银行资本金结构：核心资本+附属资本（P220图6-1），巴塞尔协议——核心资本不低于风险加权资产4%。•普通股及其溢价银行资本的最基本形式。溢价：初级市场发行总价值—总面值。•优先股•公开储备为应付意外，主要是股票资本减少而从税后收益中提取。坏账准备？2020/1/1725•未分配利润/延迟收益税后利润—普通股与优先股股利。商行增加自有资本的主要来源。•未公开储备弥补不确定的将来亏损，出现于内部报表，数量由管理层决定由外部审计确认。•重估准备对某些资产进行重新估值。自身物业重估+资本名义增值。2020/1/1726•普通准备金为防备未来可能出现的亏损而设立•带有债务性质的资本工具具有股本性质和债务性质，典型——累积性永久性优先股。•后期偿付的长期债券具有长期性和后期偿付性的债券。巴塞尔委员会——最初偿还期在5年以上，比重不超过核心资本50%，有适当分期摊还安排。2020/1/1727II.表外业务A.定义没有反映在资产负债表中，影响银行营业收入和利润的业务。有广义和狭义之分。广义=中间业务+狭义。B.中间业务利用自己的便利而不动用自己资产为客户办理的业务。主要：汇兑、信用证、信托、信用卡业务等。a.汇兑业务客户现金交付银行，银行支付给异地收款人。凭证形式：支票、汇票、电信支付委托书等。2020/1/1728按汇兑寄递方式，汇兑：电汇（电报划转）、信汇（邮递凭证）、票汇（汇票）。当今：电子划转是主流。b.信用证业务由商业银行保证付款的业务。货币信用+商品信用。c.承兑业务银行为客户开出汇票或票据签章承诺，保证到期付款。d.信托业务作为受托人，为客户代理管理、经营、处理有关钱财方面的事项。具有代理理财的性质。2020/1/1729e.现金管理业务协助企业分析现金流量，进行现金短期投资获得收益。f.信用卡业务银行发行供客户存取和转账支付。与企业合作。是支付与信贷的结合。2020/1/1730C.狭义表外业务a.贷款承诺在未来特定时间内向客户按事先约定的条件发放一定数量贷款的承诺。有可撤销——客户取得贷款前必须履行特定条款，与不可撤销两类。近年的创新形式——票据发行融资，银行承诺帮助企业发行短期票据融资，未售出部分由银行承购。b.备用信用证应客户请求向受益人开出保证在该客户未能按协议付款时，代替客户向受益人偿付的保证书。2020/1/1731c.担保为企业提供信用担保服务。d.投行证券承销、代理、证券市场做市等。e.衍生工具远期外汇、利率互换、货币互换、利率期权、股指期货、股指期权等。2020/1/1732第三节商业银行的经营管理I.经营原则A.安全性在业务活动中应尽量避免不确定因素影响，保证资金安全和稳健经营。要做好风险管理，有效防御：利率、信用、汇率、操作等风险。B.流动性能够随时满足客户提现和借款人正常贷款要求。要构建积极有效的资金准备防线。一：库存现金——满足客户支付需要；二：流动性极强的存款和债权，央行存款、同行存款等。三：流动性很强的短期有价证券。一+二——一级准备；三——二级准备。2020/1/1733C.盈利性追求盈利最大化——经营发展的内在动力和基本保证。盈利才能扩大经营、开拓业务。盈利才能为股东创造财富，推升股价，为融资创造条件。盈利才能打造良好企业形象，保持良好的外界联系。D.三者间的关系盈利——经营管理的目标安全——经营管理的保障流动——经营管理的前提2020/1/1734II.业务管理A.资产管理最早强调的业务管