大学生理财讲座

大学生的理财人生•朱冬元教授•电话:[phone]•邮箱:[e-mail]•中国地质大学(武汉)经济管理学院•2011年3月3日讲演提纲•一、一生多少才够用•二、正确的理财观•三、理财方式的选择•四、大学生的理财方法不算不知道一算吓一跳小康离我们普通人还有那么远！更别说大富有位智者说：见同样的人，说同样的话，走同样的路，做同样的事，却希望不同样结局叫做愚蠢梦想与现实-到底有多远对于等待者是那永远的天堑对于行动者那只剩薄薄的窗纱如何行动？•理财正确的理财观•第一:你不理财，财不理你！正确的理财观•第二：•理财是一个长期过程，需要时间和耐心，不可能一夜暴富。正确的理财观•第三：•不要过度消费，尤其是贷款消费，如房贷、汽车贷款等，贷款是刚性的。尽量减少家庭的债务负担。正确的理财观•第四：•要保证良好的资产流动性，富余的支付能力，不要将资金链绷紧，现金为王；正确的理财观•第五：•建立风险意识，投资是有风险的。低风险的投资品种，难以产生高回报；高风险的投资品种，可能导致巨额亏损；要根据自己的实际情况及风险承受能力选择理财品种，不要随波逐流。正确的理财观•第六：•要保证良好的资产流动性，富余的支付能力，不要将资金链绷紧，现金为王；正确的理财观•第七：•要将生活保障（现金、债券、住房、汽车、保险、教育）与投资增值（股票、实业、不动产）合理分开。投资增值是一种长期行为，目的是使生活质量更高，不要因为投资而降低目前的生活质量。投资资金应该是正常生活消费以外的资金，用这样的闲钱投资，投资人才会保持一个良好的心态。正确的理财观•第八：•要制定量化的、合理的理财目标，要编制家庭财务报表，包括资产负债表和现金流量表，做到收支有数，心中有底。正确的理财观•第九：•要学习理财知识，要能同专业理财人员交流，要有一定的分辨能力，因为钱是你自己的。理财方式的选择理财方式包括两个方面：1.理财品种的选择。2.资金的合理分配。投资工具公司债券银行存款政府债券优先股期货股票(普通股)固定收益投资工具衍生金融产品期权远期互换认股权证优先认股权权益性投资工具基金金融信托及基金产品房地产黄金艺术品古玩纪念币和邮票实物及其他投资工具外汇投资收益和风险分析１２３４５６７８９10可转换性币种现金流入和收益的可预测性复合性税务状况货币性可分性可逆性到期期限流动性投资工具公司债券银行存款政府债券优先股期货股票(普通股)固定收益投资工具衍生金融产品期权远期互换认股权证优先认股权权益性投资工具基金金融信托及基金产品房地产黄金艺术品古玩纪念币和邮票实物及其他投资工具外汇•分为本币（人民币）、和外币（美元、英镑、欧元、日元、港币、马克、法国法郞、瑞士法郎等）•分为活期、定期。定期又分为整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、通知存款等。•有存折、存单、借记卡、信用卡、个人支票等。•活期储蓄、整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、定活两便、通知储蓄币种不同存期不同存取的手段储蓄的种类储蓄就是储蓄存款，或者就叫存款。储蓄是指个人将属于其所有人的人民币或者外币存入金融机构的存款。提供储蓄服务的金融机构主要是各商业银行、信用合作社、邮政储蓄机构等。储蓄存款储蓄存款利息率存款项目年利率%存款项目年利率%    一、活期0.36    二、定期        1.整存整取        3.存本取息            三个月1.91            一年1.91            半年2.2            五年2.5            一年2.5        4.整存零取            二年3.25            一年1.91            三年3.85            三年2.2            五年4.2            五年2.25        2.零存整取        5.定活两便(同档60%)            一年1.91    三、协定存款1.17            三年2.2    四、通知存款            五年2.5        一天1.08特点：安全性高：储蓄在在所有投资品种中最安全的。特别是存款机构是国营银行，基本上是以国家的信誉作担保，几乎没有违约风险。所谓违约风险就是不能到期兑付的风险。变现性好：所有储蓄基本上都是可以立即变现的，包括定期存款。虽然定期存款提前支取会损失掉部分利息收入，但不影响其变现能力。所以我们可以把储蓄认同为流动资金，特别是活期存款，就与现金同类。操作简易：相对于其他投资工具，储蓄的操作非常容易。不管是开户、存取、销户、以及特殊的业务如挂失等，流程都比较简易。对个人来说，使用身份证即可办理。由于银行机构的网点比较多，存取业务非常方便，特别是ATM自助终端，更是随时随地都可办理。收益较低：相对其他投资品种，储蓄的收益可能是最低的。他唯一的收入就是利息，且需扣除利息税。这是由它的低风险因素决定的，适合投资第一基本原则，即收益和风险是正相关的。技巧一、储蓄作为投资的“蓄水池”首先，家庭除去日常开支的现金外（实际上现在家庭的许多开支都可通过活期存折或或其他银行卡支付），尽可能及时存入银行，因为您手上的现金是没有任何收益的。当“池水”中的金钱积累到一定的程度，将它们转到收益更高的投资工具上。在其他投资收益兑现后，又可转回来，等待下一个机会。由此可见，储蓄是一个资金的中转站。它即是投资理财的先导，又是投资理财的后盾，往往是通向致富之路的第一站。二、储蓄存款组合储蓄存款组合的原则是兼顾收益和日常开支的需要。根据家庭预算表（请参考上面章节内容），您可估算出以后每个月需要的现金支出和收支结余。这样，您就可选择适合的储蓄种类来处理结余资金。如采有零存整取的方式处理每月的节余，到一定时期则转存整存整取（假设其他投资项目还末启动）。这样，可获得更多的利息收入。三、根据利率走势调整储蓄组合（长短期选择）如果国家的经济形势开始向好，则利率有进一步提升的可能，则存期不宜过长；如果经济加速到一个较高的水平，通货膨胀上升，利率也比较高，则可存入长期的定期。如果利率下降并到低谷时，则选择短期存款，或者转向其他投资品种。这里的主要问题是家庭怎么判断利率的走势？我们提供一个参考，可从国家权威的预测机构得取这方面的资料。技巧四、提前支取的技巧由于特殊原因需提前支取，则支取部分按活期计息，可有什么好办法减少损失？请参考以下办法：一是只取需用部分的金额。例如，如果您急需5千元，现手上有1万元的定期存单，则从其中只取5千元即可，不要全部取完，因为剩余的5千元还是按原利率计息。二是办理存单抵押贷款。对已存时间比较长的存单，可采用以此存单抵押申请贷款来解决急用资金问题。可相应减少损失。五、其他技巧再介绍两个小窍门：存单分储法：指一年12个月，每个月按一年期整存整取方式存入一定金额。一年后，每个月都有一张存单到期。与类似的零存整取相比，收益要高。且一年后每月都有到期存单，相对用款也较灵活。利息零存法：存本取息与零存整取相结合的方法，即把存本取息中每月取出的利息转存入零存整取帐户。同样一笔金额，这种方式比较整存整取的收益要高。以上两种方法的不足是手续比较繁杂，对退休或空闲人士却有用。投资工具公司债券银行存款政府债券优先股期货股票(普通股)固定收益投资工具衍生金融产品期权远期互换认股权证优先认股权权益性投资工具基金金融信托及基金产品房地产黄金艺术品古玩纪念币和邮票实物及其他投资工具外汇债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。简单来说，债券就是一种借条，上面写明了借款人、借款数量、还款日期、还款数量、计算利息的方法等。债券基本要素发行主体票面价值价格偿还期限利率按发行主体分类国债：由中央政府发行的债券。它由一个国家政府的信用作担保，所以信用最好，被称为金边债券。地方政府债券：由地主政府发行，又叫市政债券。它的信用、利率、流通性通常略低于国债。金融债券：由银行或非银行金融机构发行。信用高、流动性好、安全，利率高于国债。企业债券：由企业发行的债券，又称公司债券。风险高、利率也高。国际债券：国外各种机构发行的债券。按偿还期限分类短期债券：一年以内的债券，通常有三个月、六个月、九个月、十二个月几种期限。中期债券：1-5年内的债券。长期债券：5年以上的债券。按偿还与付息方式分类定息债券：债券票面附有利息息票，通常半年或一年支付一次利息，利率是固定的。又叫附息债券。一次还本付息债券：到期一次性支付利息并偿还本金。贴现债券：发行价低于票面额，到期以票面额兑付。发行价与票面额之间的差就是贴息。浮动利率债券：债券利率随着市场利率变化。累进利率债券：根据持有期限长短确定利率。持有时间越长，则利率越高。可转换债券：到期可将债券转换成公司股票的债券。债券债券的特点债券的特征一、偿还性。债务人必须在规定的偿还期限如期向债权人支付利息，偿还本金。二、收益性。债券的利息收入一般高于银行储蓄。同时还可通过债券市场（或证券市场）进行低买高卖获得价差。三、流动性。债券可在偿还前通过市场进行转让，或者通过金融机构进行抵押贷款。所以流动性较好，但相对来说比储蓄略差。四、安全性。债券的安全性比较高，除储蓄外，一般比其他投资品种的风险要小。债券信用评级根据债券的偿还信用，国际上一般对债券进行信用评级，以便投资者进行投资决策，降低信用风险。根据信用由高到低分成：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等级别。前面四个级别债券信誉高，履约风险小，称为“投资级债券”；第五个开始的债券信誉低，称为“投机级债券”。债券利率决定债券的利率主要由以下因素决定：发行人信誉：信誉高的利率就可偏低，因为履约风险小。债券期限：期限长，利率高；期限短，利率低。同期存贷利率：肯定高于同期的存款利率，否则谁去买债券？也应低于同期的贷款利率，否则大家就都去贷款买债券了。发行总量：一般原则是量少利率低，量多就利率高。税收：税率高的利率也需高。债券流动性：可上市交易的利率偏低，不可上市的就偏高。债券收益计算衡量债券收益的指标是：票面利息率：最直观的指标，但可能与实际收益不符。直接收益率：=票面面额*票面利率%/实际购买价格。实际收益率：又称到期收益率。包括利息收入和买卖价差收入。债券的特点投资工具公司债券银行存款政府债券优先股期货股票(普通股)固定收益投资工具衍生金融产品期权远期互换认股权证优先认股权权益性投资工具基金金融信托及基金产品房地产黄金艺术品古玩纪念币和邮票实物及其他投资工具外汇股票的中国特色国有股：指代表国家投资的部门或机构以国有资产向上市公司投资形成的股份。一般是在公司改制时以国有资产折算成的股份，不是现金投入或认购的。国有股不能上市流通。法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其资产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。法人股不能直接上市流通（其他市场除外）。社会公众股：指境内个人和机构向公司可流通股权部分投资所形成的股份。A股、B股、H股、N股、S股等：根据上市的地点和面向的投资者不同而区分。A股：就是人民币普通股，主要是国内个人或机构以人民币认购和交易的股票。B股：也叫人民币特种股票，主要面向境外机构和个人。根据上市地点不同，又分为上海B股，以美元为交易单位；深圳B股，以港币为交易单位。H股：国内公司在香港上市的股票。（HongKong），其他以此类推：N股（纽约）、S股（新加坡）。转配股：国家股、法人股放弃配股权，有偿转让给其他股东（社会公众）。这些转让认购的新股，就是转配股。股票投资的基础分析１２行业分析宏观分析34股票的技术分析—图形分析上市公司财务分析1.经济周期或景气变动2.政治因素3.通货膨胀或物价水平4.利率及其变动5.政府的宏观经济政策1.经济周期对行业的影响2.行业的生命周期分析3.行业的市场结构1.公司的收益力分析2.公司的安定力分析3.公司的活动力分析4.公司的成长力分析1.K线分析2.切线