全球矿业发展形势及我国海外矿业发展

张世超，周科平中南大学资源与安全工程学院，长沙（410083）E-mail：[e-mail]摘要：矿产资源全球化和跨国矿业投资是全球矿业发展变化的一般趋势。发达国家在当今的全球矿业竞争中占据了主导地位，我国开发利用国外矿产资源面临激烈的竞争和诸多的障碍，为有效建立长期、稳定、经济的国外矿产资源供应保障体系，建议国家制定较为完善的参与全球矿产资源开发利用政策，加强我国企业海外发展矿业的组织和管理，同时，我国实施海外矿业开发的企业应在发展组织模式选择、投资管理、融资、企业海外经营管理制度建设等方面加强企业综合能力的培育。关键词：全球矿业，发展形势，跨国矿业投资，全球矿业竞争1引言我国当前的矿产资源形势不容乐观。据国家计委组织的论证，在45种主要矿产中，到2010年只剩23种可满足需求，到2020年时则下降为6种，供矿中断的危机已经迫在眉睫[1]。目前我国正进入人均GDPl000～3000等美元的高速工业化发展时期，根据国际经验，这正是一个矿产资源消费高速增长的时期。因此，今后20～30年，我国矿产需求量仍将大幅增长，资源问题将成为我国经济进一步发展的制约瓶颈。为解决自有资源供给不足的问题，我国政府较早就提出了“走出去”开发利用国外矿产资源的号召，并有一些大型的国企在上个世纪80、90年代就“走出去”到海外拓展最先紧缺的能源和铁矿石。近年来，随着国内其它类重要矿产资源供给形势的相继恶化，越来越多的企业也纷纷自发加入到了海外拓矿的大军中。经过一段时间的发展，我国海外矿业拓展虽然取得了不菲的成绩，但同时由于对全球矿业发展形势和竞争形势不太了解，加上自身准备不足，使得这批企业海外拓展整体效益偏低，不断有亏损的情况出现，甚至在国际上造成一些负面影响，这些使得国内、尤其是一些企业内部对现阶段我国矿业大举海外拓展的必要性提出了质疑。在这种情形下，分析全球的矿业发展形势与我国矿业海外发展就显得非常有必要，不仅能使我们对全球矿业形势进行一定的了解，还能有效地为企业具体的海外发展规划提供一定的参考。2全球矿业发展形势及全球矿业竞争2.1全球矿业发展变化的一般趋势统观全球矿业发展，矿产资源全球化和跨国矿业投资是其发展变化的一般趋势。地质成矿规律造成了全球矿产资源分布的不均衡性，因此也造成任何国家和地区都不可能完全拥有实现发展所需全部矿产资源或能够实现全部供给。矿产资源的不可或缺性以及供给、消费的不平衡推动了矿产资源在一个国家内和不同国家之间的流动，从而使得矿产资源向全球化方向发展。我国国内的北煤南运、西气东输也是由于矿产资源分布的不均衡性造成的。就全球矿产资源的整体流动供给形势而言，澳大利亚、加拿大、南非、中东地区国家等资源型国家与一些发展中国家和经济转型国家是矿产资源的主要生产方和出口方，而美国、日本、英国、韩国等发达国家和一些快速增长的发展中国家如中国、印度等则是主要的资源消费国和进口国。1本课题得到国家科技支撑计划项目(2006BAB02B04-1-1)的资助。跨国矿业投资最先出现在二十世纪初，西方一些发达国家为实现殖民强国的国际扩张之路，组织了跨国矿业公司大举进入一些殖民国开发矿产资源。在当时，发达国家这种跨国矿业投资也是其海外直接投资的主要方式之一。第二次世界大战后，随着前殖民地的纷纷独立和石油输出国组织的创建，发达国家的跨国矿业投资活动有所下降。但是近十几年来，随着大多数发展中国家矿业投资环境的改善、全球对资源需求的增加以及矿产品价格的上升，尽管大多数国家的本国矿业开发仍占据其主导地位，跨国矿业投资已经重新成为全球矿业发展变化的一种趋势，在全球外国直接投资中的份额出现了快速增长的趋势，国际矿业竞争也呈现了愈演愈烈之势。以非洲为例，主要受跨国矿业投资增长的影响，2006年外国直接投资流入量达到360亿美元，是2004年的两倍。[3]就投资主体而言，跨国矿业投资已不再是发达国家的独有行为，一些发展中国家和经济转型国家如中国、印度、俄罗斯等也加入了这个行列，较典型的事例如2006年印度塔塔钢铁公司以110亿美元收购英国和荷兰哥鲁氏集团进行海外开拓。这些国家跨国公司进行跨国矿业投资活动的主要动机大致可以归纳为满足企业下游冶炼或制造活动的自身需要、保障母国对能源或其他矿物质的战略需要、寻求新的市场和投资机会、寻求生产差额利润、寻求战略资产等几个方面，中国、韩国、印度、俄罗斯等国近年来向海外扩张的一个主要驱动力就是满足国内战略需要，而类似沙特和科威特国的石油公司与中石化集团合伙在中国广东建立两个单独的炼油和石化厂则属于寻求新的市场和投资机会。2.2全球矿业当前发展形势就当前而言，全球矿业发展面临如下形势：（一）自2004年以来，世界经济全面复苏，全球矿业呈现一派繁荣景象。主要表现在：国际原油价格不断攀升；铜、铝、铅、锡、镍等有色金属和铁矿石、黄金等的国际市场价格普遍上涨。预计未来几年世界经济将继续保持较快的增长态势，对能源、重要原材料的需求量继续增加。加之跨国矿业公司的大规模扩张，进一步控制全球资源市场，矿产品价格波动趋势可能更加明显。（二）全球矿产资源储量丰富，理论上可以满足经济增长需要，但矿产资源供应形势不容乐观，全球新增储量难抵耗竭储量，全球矿产勘查活动和投入费用都大幅增加。按照目前的矿产开采水平和消耗水平，全球矿产储量可以满足世界经济增长需要。大多数矿产已证实储量可供利用20至40年，其中煤、铁矿石、铝土矿、钾盐等矿产可利用100年以上，天然气、铀、锰等矿产可以利用50年至100年，石油和铜矿分别可利用40年和30年。[4]近年来，世界各国的矿业公司普遍增加了矿产勘查投资。全球勘查费在经历了连续5年下滑后，2003年大幅增长26％，达24亿美元；2004年又较2003年增长近60％，达38亿美元；2002年至2006年，石油和天然气钻探投资同期翻了一番。[3]这种增长的势头在今后一段时期内仍将持续下去。由于勘查投入的加大，世界各地的矿产勘查都取得不少重大成果，如加拿大艾芬豪矿业公司在蒙古南戈壁省勘查发现了巨型的奥尤陶勒盖铜矿。（三）跨国矿业公司大规模扩张以进一步控制全球资源市场，出现了新一轮的矿业公司并购热潮。为控制资源、垄断市场、降低成本、扩大利润和提高竞争力，国际矿业公司，特别是发达国家的跨国矿业公司，凭借其雄厚的资金、技术和管理经验开展了新一轮的并购大战，使得全球矿业集中度进一步提高，大的国际矿业公司对国际矿业市场的控制力和影响力进一步扩大，并主宰矿业市场和矿产品价格。典型的大型并购如2006年巴西淡水河谷公司以170公司，一跃成为世界最大的金属矿生产公司。这轮跨国矿业公司并购热潮不同于二十世纪九十年代后期那轮并购热潮之处在于此轮并购交易绝大多数以现金和借贷支付而非上轮的换股方式实现，并且对并购对象资产的出价也显著提高，带有溢价的倾向。（四）跨国投资矿业的主体和投资地理区域有所变化，发展中国家和经济转型国家的跨国矿业投资日益增长。在矿业全球化的初期，进行跨国矿业投资的公司基本都来自发达国家。在过去一、二十年中，一些发展中国家和经济转型国家也不断涌现了不少跨国矿业公司。尽管发达国家对国外矿业直接投资的资金量近年来一直在增加，但其在全球矿业跨国直接投资总量中所占的份额已明显下降，1990年为90%，而2005年下降为70%。与此同时，发展中国家和经济转型国家跨国公司正积极向外进行矿业投资，在2000年前它们向外国进行的直接矿业投资混合总量增长了一倍多，在2000年至2005年期间，再次增加了50%。[3]较有力的证据如：2005年，按生产总量排名的全球10大石油、天然气类跨国公司中，发展中国家和经济转型国家占据了一半。产量方面，中石油（简称，下同）、中海油、中石化、俄罗斯卢克石油公司、印度石油天然气公司、巴西国家石油公司和马来西亚国家石油公司的海外石油生产总量超过了5.28亿桶，而10年前仅为2,200万桶，并且中石油和马来西亚国家石油公司均在10个以上的其他国家中从事能源开拓（见表1）。同时，经过一、二十年的发展，全球大型矿业公司的实力也发生了一些变化。过去按生产总量进行排名，世界范围内排名前25位的矿业公司基本来自发达国家，2005年的金属类矿业公司的全球排名中，前25家公司中，15家来自发达国家，8家来自发展中国家，2家来自俄罗斯（资料来源：2007年贸发会议）。表12005年按生产总量排名的世界10大石油、天然气类跨国公司排名公司名称母国国有比例占世界生产份额（％）有生产活动的东道国数目石油、天然气类1沙美石油公司沙特阿拉伯1008.8—2俄罗斯天然气工业公司俄罗斯517.723伊朗国家石油公司伊朗1003.9—4埃克森美孚公司美国—3.7235墨西哥国家石油公司墨西哥1003.5—6英国石油公司英国—3.3197皇家荷兰壳牌集团英国/荷兰—3.2258中国石油天然气集团中国1002.4149道达尔公司法国—2.12710阿尔及利亚国家石油公司阿尔及利亚1001.91前10名40.5资料来源：2007年贸发会议，依据原材料集团公司和美国信息处理服务集团公司的数据（五）跨国矿业投资的投资地点和参与方式随时间发生了变化，参与方式因国家不同而有较大差异。近年来的跨国矿业投资在地理区域上也发生了一定的变化。首先，同一区域内相邻国家之间的矿业投资日益显得重要。其次，由于新矿床的发现或原来相对保守的矿业投资环境的改善，一些地区，尤其是一些落后的发展中国家成为新的外国矿业投资国。如非洲的乍得、赤道几内亚和马里等最不发达国家由于新矿床的发现而成为新的矿业投资目标。另外，俄罗斯、蒙古、中亚国家等也成为外国矿业投资的重要目标国。跨国矿业投资的参与方式也随时间发生了变化，出现了既有类似墨西哥、沙特阿拉伯的石油工业一样完全禁止外国对资源开采投资的情况，也有如加纳、马里的金属矿业和阿根廷、秘鲁的石油和天然气开采一样完全依赖外来矿业投资的情况。国家情况的不同使得外国矿业投资的参与方式也不相同。在石油、天然气方面，跨国投资基本按照各种不同的合同安排开展业务，合同形式有特许、合资企业、产品分成协定和服务合同。其中产品分成协定是目前最常用的形式，占外国跨国投资开发所有合同的50%以上。这类合同多为中国、赤道几内亚、印度尼西亚、伊拉克、阿拉伯利比亚民众国、卡塔尔、苏丹和越南等国采用；特许与合资企业形式则主要在阿尔及利亚、安哥拉、巴西、哈萨克斯坦、俄罗斯联邦和委内瑞拉等国适用；服务合同仅在伊朗和科威特等一些国家使用。金属类矿产方面，跨国投资一般以许可证形式取得勘探权和采矿权后进行勘查或开发，投资的条件通常通过开采守则或开采协议来制定。2.3全球矿产资源竞争形势虽然不少发展中国家和经济转型国家加入到对全球矿产资源的竞争中，但发达国家在这场竞争中仍然占据了绝对的主导地位。发达国家通过其多方位的全球矿产资源战略的实施，一方面在海外获得了大量国内所需的矿产资源，支撑起其经济的发展，另一方面，通过海外矿业投资积累了雄厚的资本，培育了一批强大的矿业企业，并控制了全球大部分的优质资源，使其获取海外资源的保障程度不断提高，且在一定程度上左右了全球的矿业市场。具体通过以下一些数据可以看出：美国目前石油进口依赖程度已超过50%，除油气外的固体矿产，在海外的份额矿年产值达40亿美元以上，约占其矿业总产值的10%。美国公司约每年70%以上的黄金勘查支出用于海外；日本对石油的进口依赖程度达99.7%，其中20%来自其海外基地，其铅、锌、铝、镍等主要金属的消费量，分别占全球的12.7%、7.9%、12%、13.1%；法国在海外自主开发的石油占其石油进口量的52%；英国跨国矿业公司RTZ的产值近100亿美元；南非7家大矿业公司的产值占全球固体矿产总产值的12.5%；2005年西方大国全球最大的10家金属