第四章 中央银行的资产和负债wy2010

中央银行的法定业务范围中央银行的法定业务范围•货币发行业务•存款准备金业务•为在中央银行开立帐户的金融机构办理再贴现及贷款业务•在公开市场从事有价证券的买卖业务•经营黄金外汇业务•经理国库业务•代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券中央银行的法定业务范围•组织或协助组织各金融机构间开展清算业务•对全国的金融活动进行统计调查，统一编制全国金融统计数据、报表，按照国家规定定期予以公布•对各金融机构的业务进行稽核、检查、审计•对中央银行的财务收支进行会计核算•法律允许的其他业务。中央银行的法定业务限制•不得经营一般性银行业务或非银行金融业务•不得向任何个人、企业或单位提供担保、不得直接向他们发放贷款•不得直接从事商业票据的承兑贴现•不得从事不动产买卖•不得从事商业性证券投资业务•一般不得向财政透支、不得直接认购、包销国债和其他政府债券中央银行业务活动的一般原则•在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行以下四个原则：•1、非盈利性。指中央银行的一切业务活动不是以盈利为目的。•2、流动性。主要指资产业务要保持流动性。•3、主动性。资产负债业务需要保持主动性。•4、公开性。主要指中央银行的业务状况公开化，定期向社会公布业务与财务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。中央银行业务活动的分类——按与货币资金的运动关系银行性业务•是中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的业务。p63•1、形成中央银行资金来源和资金运用的资产负债业务；•2、与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负债表的银行性业务。银行性业务•形成中央银行资金来源和运用的资产负债业务:主要有货币发行业务、存款准备金业务、其他存款或发行中央银行债券、再贴现业务和贷款业务、公开市场证券买卖业务、黄金外汇业务、其他贷款或融资业务等•与货币资金运动有关但不进入资产负债表的:清算业务、经理国库业务、代理政府向金融机构发行及兑付债券业务、会计业务等管理性业务•是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。•最大特点一是与货币资金的运动没有直接的关系，不会导致货币资金的或结构变化；二是需要运用中央银行的法定特权。管理性业务•金融统计业务•对金融机构的稽核、检查、审计业务等中央银行的资产和负债中央银行的资产和负债•中央银行的负债是指金融机构、政府、个人和其他部门持有的中央银行的债权•负债业务主要包括货币发行业务、存款业务和其他负债业务•中央银行的资产是指中央银行所持有的各种债权•资产业务主要包括再贴现、再贷款、证券买卖和黄金外汇储备等中央银行的资产负债表一般构成资产负债1.国外资产1.储备货币2.对中央政府的债权2.定期储备和外币存款3.对各级地方政府的债权3.发行债券4.对存款货币银行的债权4.进口抵押和限制存款5.对非货币金融机构的债权5.对外负债6.对非金融政府企业的债权6.中央政府存款7.对特定机构的债权7.对等基金8.对私人部门的债权8.政府贷款基金9.资本项目10.其他项目国外资产储备货币外汇货币发行货币黄金金融机构存款其他国外资产存款货币银行对政府债权特定存款机构其中：中央政府其他金融机构对存款货币银行债权非金融机构存款对特定存款机构债权活期存款对其他金融机构债权储蓄存款对非金融机构债权发行债券其他资产国外负债政府存款其中：中央政府自有资金其他负债总资产总负债中国人民银行资产负债表单位：亿元资料来源：中国人民银行的资产负债表•国外资产和对金融机构的贷款是最主要的资产项目•货币发行、金融机构的存款、发行债券和政府存款是最主要的负债项目中央银行的资产负债和宏观调控•资产=负债＋自有资本•负债＝资产－自有资本•自有资本＝资产－负债2006年央行资产负债简化表单位：亿元人民币资产（Assets）负债（Liabilities）项目金额比例项目金额比例国外资产85,77367%储备货币77,75860%其中：其中：外汇84,36166%货币发行29,13923%黄金和其他资产14121%金融性公司存款48,45937%对政府债权2,8562%发行债券29,74123%政府存款10,2118%对公司债权28,53322%其他负债106468%其他资产11,4139%自有资金2201%总资产128,575100%总负债128,575100%资料来源：《中国人民银行季报》2007-1期。中央银行的资产负债和宏观调控•公式的政策意义•一.中央银行的资产业务对货币供应有决定性作用。•二.中央银行自有资本增加而相应扩大的资产业务不会导致货币发行的增加。