家庭理财现金规划课件

现金规划2什么是现金规划？•手里只有100000元钱，你会都拿去用于投资么？•现金规划的核心目标：满足家庭的短期需求3现金规划的几个问题•什么是现金规划？•“现金”都有哪些形式？•“现金”的额度是多少？•“现金”不够了怎么办？4三大动机导致家庭的短期需求！•交易动机•谨慎动机或预防动机•投机动机5关于流动性•流动性（liquidity）•流动性是希望能得到合理的价值和及时变现的能力•进一步延伸得到流动性的两个要点：及时变现不受损失或损失较小6什么样的资产才能成为现金等价物？•现金等价物•现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货币市场基金等金融资产。7持有现金及现金等价物还有机会成本？！•对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的•关于机会成本•机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。8现金或现金等价物的额度——量的问题•流动性比率流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。流动性比率＝流动性资产/每月支出•通常情况下，流动性比率应保持在3左右9现金规划的工具——现金•现金在所有的现金规划工具中流动性最强•持有现金的收益率低10现金规划的工具——相关储蓄品种•活期储蓄•定活两便储蓄•整存整取定期储蓄•零存整取定期储蓄•整存零取储蓄•存本取息储蓄•个人通知存款•定额定期储蓄•国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。11现金规划的工具——存款利率调整调整时间活期定期3个月6个月1年2年3年5年1990.08.212.164.326.488.649.3610.0811.521991.04.211.803.245.407.567.928.289.001993.05.152.164.867.209.189.9010.8012.061993.07.113.156.669.0010.9811.7012.2413.861996.05.012.974.867.209.189.9010.8012.061996.08.231.983.335.407.477.928.289.001997.10.231.712.884.145.675.946.216.661998.03.251.712.884.145.225.586.216.661998.07.011.442.793.964.774.864.955.221998.12.071.442.793.333.783.964.144.501999.06.100.991.982.162.252.432.702.882002.02.210.721.711.891.982.252.522.792004.10.290.721.712.072.252.703.243.602006.08.190.721.802.252.523.063.694.142007.03.180.721.982.432.793.333.964.412007.05.190.722.072.613.063.694.414.952007.7.210.812.342.883.333.964.685.222007.8.210.812.613.153.604.234.955.4912现金规划的工具——存款利率调整（最新）活期存款0.50整存整取定期存款-三个月2.85半年3.05一年3.25二年4.15三年4.75五年5.25各项贷款-六个月5.85一年6.31一至三年6.40三至五年6.65五年6.80三、个人住房公积金贷款-五年以下（含五年)4.20五年以上4.7013加息，是否转存？•N时间内转存能获得的利息：•N时间内不转存能获得的利息：新定期存款利息活期存款利息原定期存款利息14•假设存款定期期限为N，假设定期起存日至今的时间为n，则离到期期限的时间为（N-n），要使转存利息和不转存的利息相等，则有：•0.81%×n/360＋新存款利率×（N-n)/360=原存款利率×N/360•对上式进行化简，则有：•0.81%×n＋新存款利率×（N-n)＝原存款利率×N•求解n•n=N（新定期存款利率-原定期存款利率）/（新定期存款利率-活期存款利率%）•所以：•一年期：n=360×1×（3.60％－3.33％）/（3.60%-0.81%）＝35天•两年期：n=360×2×0.27%/（4.23%-0.81%）=57天•三年期：n=360×3×0.27%/（4.95%-0.81%）=71天•五年期：n=360×5×0.27%/（5.49%-0.81%）=104天15新存款利率及适合转存条件定期存款调整前利率（％）调整后利率（％）适合转存条件（起存日至今）一年期3.333.60少于或等于35天两年期3.963.23少于或等于57天三年期4.684.95少于或等于71天五年期5.225.49少于或等于104天16货币市场基金的特点•货币市场基金：指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。•流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回（T日），资金最快明天（T＋1日）上午10点以前到账。•安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。•投资成本低、享受税收优惠：不收取认购费、申购费和赎回费，管理费用也较低，为基金资产净值的0.33%(一般基金1%－2.5%)17货币市场基金的投资对象“货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现金；（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；（四）期限在一年以内（含一年）的债券回购；（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；（六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。”——《货币市场基金管理暂行规定》18如何从基金的名称辨认货币市场基金•华安现金富利•上投摩根货币基金A•嘉实超短债•融通货币•易基策略•广发聚富•基金开元•南方高增这么多基金，名称还那么复杂，哪些是货币市场基金呢？19货币市场基金在国外的发展•1972年，世界上第一支货币市场基金在华尔街诞生，30万美元。2005年，达到1.8万亿美元，占据投资基金资产的23%,一度超过了美国居民储蓄存款的规模。20货币市场基金在中国的发展•2003年12月14日“华安现金富利投资基金”•2003年12月15日“招商现金增值基金”•2003年12月16日“博时现金收益基金”•截至2006年3月底，货币市场基金总资产已达到2000亿元。（2006年3月份，我国居民储蓄存款余额15.28万亿）•(2006年月10月,居民储蓄存款余额5年来首次下降,减少76个亿)。•截至2007年7月4日,共有货币市场基金51只21部分货币市场基金收益情况序号基金代码基金简称每万份基金单位收益(元)最近七日收益所折算的年资产收益率％1519517添富货币B2.51423.76102519518添富货币A2.44943.51703163303巨田货币市场基金2.23745.24804270004广发货币基金2.12553.73905519999长信利息2.12163.54206070008嘉实货币2.06683.44807150015银富货币B1.98805.47708150005银富货币A1.93305.21509080011长盛货币基金1.91794.795010020007国泰货币市场基金1.64013.76701137001b上投货币B1.62224.149022货币市场基金的信息披露23部分现金规划工具比较表协定存款7天通知存款货币市场基金安全性高高高流动性随时提取提前7天预约最快T+1日到账收益率1.44%1.62%2%-3%所得税有有无其他限制有最低要求有，5万元起存首次认购1000元起，追加认购无限制24家庭现金流量表•收入•支出•结余25钱都快花完了，下月才发工资，股票还被套着，怎么办呢？26现金规划的融资工具信用卡融资凭证式国债质押贷款存单质押贷款保单质押融资典当融资27信用卡的作用支出记录与分析支出管理资金调度建立信用28信用卡融资•信用卡的特点•信用卡免息还款期的理解•信用卡的循环利息•信用卡的滞纳金29信用卡还款方式还款方式还款特点操作提示柜台还款只要确保准确填写信用卡卡号，即可实时到账，无手续费银行一般接受他人代还和无卡还款约定自动还款到期自动还款，不必担心由于遗忘带来的利息与滞纳金留意用于还款的活期账户的余额，以免由于余额不足导致自动还款失败网上银行转账还款与借记卡关联扣款一般要求事先开通借记卡(储蓄账户)及信用卡网上银行功能，并将两卡进行关联网上跨行转账还款一般需要一定的手续费可用于还款或接受转账的银行卡种类视发卡银行规定而定电话银行还款——事先开通电话银行功能，并将其与信用卡进行关联ATM机转账还款转账划入的款项并非即时到账建议在还款日之前2－3天进行还款，以免造成不必要的透支利息与滞纳金支出30现金规划的融资工具——凭证式国债质押贷款贷款额度贷款期限贷款利率31现金规划的融资工具——保单质押融资•所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式。•并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有现金价值。•保单质押贷款的期限较短,一般不超过6个月。•期满后贷款一定要及时归还32现金规划的融资工具——保单质押融资保险公司银行保单所有人保单贷款33现金规划的融资工具——典当融资•根据2005年2月9日颁布的《典当管理办法》，典当是指“当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为”。•典当期限由双方约定，最长不得超过6个月。•典当期限或者续当期限届满后，当户应当在5日内赎当或者续当。逾期不赎当也不续当的，为绝当。34现金规划的融资工具——典当融资当户典当行当户抵押、质押当金当金、利息赎回出当赎当绝当35现金规划的过程现金规划的一般工具信用卡融资其他融资方式36现在，让我们休息一下