家庭理财知识讲座

L/O/G/O家庭理财知识讲座何谓”理财”?当前的市场选择什么样的理财方式?如何参与“债券”投资4123何谓”理财”?1:赚钱用钱存钱负债投资理财有三层境界：第一层”看山是山,看水是水第二层”看山不是山,看水不是水第三层”看山还是山,看水还是水何谓”理财”?1:家庭理财的目标:第一步:取得比储蓄稍高的收益第二步:战胜长期通胀,比如4%--6%的收益第三步:取得长期在10%以上的收益第四步:获得30%以上的超额回报何谓”理财”?1:假设你有100万以当前5.5%的CPI计算5年后25万没了10年后40万没了20年后65万没了30年后80万没了你爱或者不爱，通胀就在那里，它侵蚀资产……何谓”理财”?1:机会轮动弱势震荡政策打压建仓良机控制投资节奏，把握市场机会当前的市场选择什么样的理财方式?2当前的市场选择什么样的理财方式?2一、政治需要“十二五规划纲要”：将显著提高直接融资比重证监会明确提出将大力推进债券融资，促进债市统一加息前期时期：2006年8月—2007年9月过程：加息6次,2.52%-3.82%债市影响-0.94%加息中后期时期：2007年9月—2008年6月过程：加息1次3.87%-4.14%债市影响+0.39%加息结束时期：2008年7月—2008年底过程：结束加息，开始降息债市影响+8.09%二、2007-2008加息周期对债市的影响注：“中证综合全价指数”的收益率变化情况作为债市影响的判断标准当前的市场选择什么样的理财方式?2控制通胀是当前国家经济政策的主线，但考虑宏观政策影响的滞后性，通胀见顶回落将在未来一段时间出现，在这个由高转低的过程中固定收益产品整体具备投资价值。基于此判断，积极布局债券市场，有望在稳健投资的同时获取超额回报我们坚持认为：债券产品迎来低位建仓良机！！风险释放期去年10月-今年7月低位建仓时期今年底-明年初牛市即来明年当前的市场选择什么样的理财方式?2三、债券天气预报：2005200620072008200920105.9%CPI一年期定存1.8%2.3%1.5%2.5%4.2%2.3%3.3%2.8%-0.7%6.1%债券型产品收益率17.3%4.4%11.6%11.4%4.8%4.8%2.3%3如何参与“债券”投资债券占40%2、资产配置调整法则：根据风险偏好和市场机会债券占70%债券占100%1、资产配置基本法则：低风险资产比例=当前的市场选择什么样的理财方式?2如何参与“债券”投资3国债：又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。◆公司债是由企业发行的债券。企业为筹措长期资金而向一般大众举借款项，承诺于指定到期日向债权人无条件支付票面金额，并于固定期间按期依据约定利率支付利息。◆企业债是由中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债券，它对发债主体的限制比公司债窄。国债回购交易实质上是一种以交易所挂牌国债作为抵押，拆借资金的信用行为。如何参与“债券”投资3国债回购收益情况如何参与“债券”投资3如何参与“债券”投资3了解一点债券知识专业程度专业投研团队一般持有到期资金灵活每年数次开放，申购赎回便利无机构待遇参与债券一级市场申购，获得低成本投资机会难以控制风险控制专业投研团队制定投资策略规避本金风险和市场风险只能获得债券票面利率且收益较低收益情况在赚取票面利率的同时，通过大资金规模效应，以及银行间市场、交易所市场间的跨市场套利，短期套利等方法提高收益个人机构如何参与“债券”投资3机构投资者的理财产品：个人投资债券市场难点无法参与银行间债券市场，收益相对机投资者构明显偏低个人投资债券市场难点:•无法参与国债正回购，收益相对机投资者无法放大本金安全，收益稳定现金类资产银行活期存款,货币市场基金,期限1年内的国债、央行票据,期限在7天内固定收益类资产国债、金融债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、资产支持受益凭证、债券逆回购等权益类投资择机打新，投资可转债如何参与“债券”投资3L/O/G/O品质生活，积极理财谢谢大家！