商业银行不良资产管理处置模式

L/O/G/O商业银行不良资产风险化解与处置实务目录二、银行业不良资产处置模式介绍一、当前我国银行业不良资产总体情况三、我国商业银行不良资产处置实践四、美国银行(BOA)不良资产处置模式一、当前我国银行业不良资产总体情况不良贷款余额和比率连续多年“双降”，但近两年反弹趋势明显不良资产形成历史过程较长、成因复杂宏观调控、经济波动等是影响商业银行当前资产质量的主要因素3（一）历史和趋势变化1.不良资产形成历史过程较长、成因复杂我国商业银行不良贷款的形成大致可以分五个阶段：第一阶段：80－90年代初向传统的老企业发放的贷款和对盲目重复建设项目发放贷款形成不良贷款第二阶段：90年代初经济过热时发放的贷款形成不良贷款，主要由于经济波动引起第三阶段：90年代中后期国家实施国有企业破产兼并和改制形成的不良贷款，主要承担了国有企业的改革成本41.不良资产形成历史过程较长、成因复杂我国商业银行不良贷款的形成大致可以分五个阶段：第四阶段：2000年2011年，国家通过“剥离—注资—改制上市”的三部曲，比较成功地解决了商业银行不良贷款问题，不良率和不良额持续实现“双降”。第五阶段：2012年以来，商业银行自主经营，受经济增速下滑等因素影响，银行不良贷款反弹压力增大。这一时期新形成的不良贷款主要是由银行自身风险管理水平和经济结构问题引起52.不良贷款余额和比率连续多年“双降”，但反弹趋势明显2004年末，我国全商业银行不良贷款余额17176亿元，不良贷款率为13.2%2011年末，我国商业银行不良贷款余额4279亿元，不良贷款率为1.0%，连续多年实现“双降”。2013年，我国商业银行不良贷款余额5921亿元，不良贷款率为1.0%，不良贷款反弹趋势明显。62.不良贷款余额和比率连续多年“双降”，但反弹趋势明显72011年3季度末，我国商业银行不良贷款余额4078亿元，不良贷款率为0.9%2013年4季度，不良贷款余额5921亿元，不良率1.0%，余额较2011年3季度上升1843亿元，连续9个季度环比上升40784279438245644788492952655395563659210.90%1.00%0.94%0.94%0.95%0.95%0.96%0.96%0.97%1.00%0.84%0.86%0.88%0.90%0.92%0.94%0.96%0.98%1.00%1.02%01000200030004000500060007000不良贷款额(亿元)不良贷款率经济波动、结构调整是影响商业银行资产质量的主要因素宏观经济处于特殊时期三期叠加：增长速度换档期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期GDP增速与银行不良率密切相关：2006年至2010年我国GDP平均增速11.2%，银行不良贷款额、率逐年“双降”；2011年以后GDP增速下降，银行不良贷款余额出现反弹；2012年以后，GDP增增速进一步下降到8%以下，银行不良率开始上升8（二）银行资产质量面临的压力和挑战（二）银行资产质量面临的压力和挑战经济结构调整对商业银行资产质量的压力巨大。化解产能过剩可能带来“阵痛”：五大严重产能过剩行业有自负债约5.15万亿元，其中，贷款占了绝大部分房地产行业风险开始显现：相关贷款14.6亿元（房地产开发贷款4.8万亿元，个人房贷9.8万亿元）制造业：高污染、高耗能企业；与宏观经济密切相关批发零售业：钢贸、煤贸、铜贸……9（二）银行资产质量面临的压力和挑战经济下行、市场低迷、外需不振，对部分区域贷款质量构成严峻挑战典型代表：长三角地区重点客户的潜在风险突出政府融资平台：政府性债务总量30万亿元（偿还责任、担保责任和救助责任），进入偿债高峰期小微企业、民营企业受经济波动影响大10（二）银行资产质量面临的压力和挑战新业务风险、新的风险类型不断显现商业银行表外业务的潜在风险投资的信用债违约风险输入型风险加剧风险的复杂性、交叉性和传染性社会融资渠道多元化：本外币贷款在社会融资总量占比十年间下降了33个百分点影子银行业务民间借贷11（二）银行资产质量面临的压力和挑战新的风险苗头风险由民营企业向国有企业蔓延。一些国有企业出现较大风险。国有经济的改革，可能会出现国有企业逃废债行为风险由小企业向大企业蔓延。如，山西联盛风险由东部地区向中西部地区蔓延风险由产业末端向高端蔓延。如，钢贸风险从末端企业开始暴露，现在已经影响到了上游的核心骨干企业的整体经营。12目录二、银行业不良资产处置模式介绍一、当前我国银行业不良资产总体情况三、我国商业银行不良资产处置实践四、美国银行(BOA)不良资产处置模式二、银行业不良资产处置模式介绍从世界各国的情况看，不良资产的处置模式归结起来，不外乎两种处置模式：政府主导的集中处理模式：银行整体性向外出售或剥离不良资产，由独立的金融机构（主要由政府出资设立并直接经营）统一处置银行不良信贷资产。银行主导的自主处理模式由银行内部成立专门部门或机构来清理处置自身的不良资产。141.国外的集中处理模式介绍美国的RTC模式1989年，美国国会通过《金融机构改革、复兴和实施法案》，依法成立重组信托公司（ResolutionTrustCorporation简称RTC），负责管理、处置经营失败的储贷会及其资产和负债。15（一）政府主导的集中处理模式1.国外的集中处理模式介绍日本共同债权收购公司、“桥”银行与特别公共管理共同债权收购公司、东京共同银行、建立金融债权管理机构、成立整理回收银行。1998年10月，《金融再生法》韩国资产管理公司（KAMCO）KAMCO是韩国唯一一家专门负责收购、处置银行不良资产的永久性的国家级金融机构，成立于1962年。16（1）金融资产管理公司基本情况（2）国有商业银行不良资产剥离模式172.国内的集中处理模式介绍（1）金融资产管理公司的基本情况成立时间：1999年，国务院相继批准成立资产接收：商业银行政策性剥离1.4万亿元不良贷款主要目标：化解金融风险、支持国企改革和保全国有资产处置手段：债务追偿、资产置换、转让与销售、债务重组、资产证券化、债权转股权、阶段性持股、分立重组、收购兼并、包装上市、破产清算等18（1）金融资产管理公司的基本情况政策支持：税费优惠；金融资产管理公司条例；吸收外资参与资产重组和处置；商业性资产委托处置权、收购权，收购业务范围内的投资权等处置成效：截至2006年底，四家资产管理公司累计处置政策性不良资产12102.82亿元，累计回收现金2110亿元，比国家核定目标超收286亿元，除约2000亿政策性债转股资产外，其它不良资产基本上全部处置完毕19（1）金融资产管理公司的基本情况转型改制：2007年开始探索市场化转型信达资产管理股份有限公司于2010年7月正式挂牌。“收购、受托经营金融机构和非金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置”仍然是信达公司的一项重要业务（信达公司营业范围的第一项）华融资产管理股份有限公司于2012年10月正式挂牌长城、东方正在积极推进转型20（2）国有商业银行不良资产剥离模式2000年以前，工农中建交等国有商业银行向资产管理公司：按账面价值剥离1.4万元不良资产工行、中行、建行股改前，向资产管理公司：无偿剥离损失类贷款4092亿元按市场中标价格转让可疑类贷款7377亿元21农行股改前，按账面值剥离不良资产8157亿元（仍委托农行处置),农行与财政部建立“共管基金”,用以在15年内偿还农行应收财政部款项的本金,并支付相应利息3.政府主导的不良资产集中处理的经验与启示大规模的不良资产处置，需要政府重视并发挥主导作用，为处理银行不良资产创造良好的宏观政策环境建立健全完善的法律体系，为处理银行不良资产提供法律支持和保障处置银行不良资产要早下决心、尽快行动，清理得越彻底越好22在采取集中处理不良资产模式的同时，重视非集中处理模式的运用，充分调动银行自身的力量积极采取开放的政策，允许外资参与国内银行不良资产的处理良好的运行环境和机制以及富有创新的措施和手段是成功解决银行不良资产的重要条件彻底解决银行不良资产问题需要标本兼治233.政府主导的不良资产集中处理的经验与启示（三）银行主导的自主处理模式国外银行多采取条线式管理体制，通常在风险管理板块下设特殊资产管理部门经营的资产主要包括两大类：不良资产、尚未形成不良的问题资产，理念重在“经营”根据业务需要设置若干区域分中心，以实现专业化和成本节约，在有业务需要时，分中心的经营人员需要跨城市甚至跨国经营不良资产不良资产经营条线实现了人力、财务、资源的相对独立，汇报渠道直接对应条线的上级主管，不良资产高度集中，管理链条短24（三）银行主导的自主处理模式国内银行国有银行股改上市时，在引入海外战略投资者的同时，不同程度的尝试了国际流行的风险垂直化管理，部分银行还设置了独立的风险官。农行、建行设立了专门的不良资产处置部门工行、中行在风险管理版块中设置了专门的不良处置团队随着市场竞争加剧、风控能力提高以及经营形势的变化，多家银行调整风险管理架构。较为一致的是“向下放权、精简流程，提高管理效率”。虽然组织架构调整，部门职能变化，但不良资产处置专业团队得以保留。25目录二、银行业不良资产处置模式介绍一、当前我国银行业不良资产总体情况三、我国商业银行不良资产处置实践四、美国银行(BOA)不良资产处置模式三、我国商业银行不良资产处置实践（一）不良资产管理与处置原则（二）不良资产处置的基本流程（三）不良资产处置的主要策略（四）不良资产处置方法与手段（五）不良资产处置过程中的风险防范27（一）不良资产管理与处置原则不良资产的特点与规律：存在风险前兆：形成不良之前，一般会出现风险预警信号，如，债务人现金流紧张，管理层剧烈变动，市场份额下降，违法违规经营等。存在冰棍效应：一般而言，拖得越久，损失越大，特别是在经济下行期；管理缺陷：相当一部分不良贷款的形成离不开商业银行内部管理不到位的问题；外部实际：贷款形成不良后，债务人生产经营往往会更加困难，有的甚至会设法逃废债；可以沙里淘金：不良资产仍存在潜在的价值，如，抵质押物，生产能力，专利技术，经营牌照，客户掌握的资源等等。28（一）不良资产管理与处置原则不良资产管理与处置的工作目标化解风险，保持银行资产质量稳定坚持现金为王，全力挽回损失、增加价值贡献腾出信贷规模，优化信贷结构，提高资金使用效率减少资本无效占用，最大限度的提高资本利用效率，促进资本节约29不良资产管理与处置的基本原则坚持依法合规坚持“处置效率与处置效益并重”的工作原则坚持四个有利于：有利于快速处置、有利于降低风险、有利于减少损失、有利于提升价值贡献建设专业化、规范化的经营管理体制和激励约束机制打造技术型、专家型、实战型的专业队伍30不良资产管理与处置的基本原则坚持积极推动并营造良好的政策、法律和市场环境坚持处置手段的创新和科技进步，以市场化手段促进处置水平的提升坚持全行的整体联动和同业合作，形成不良资产处置合力坚持提前介入潜在风险事项的处置与化解，防患于未然3132高效处置不良贷款的配套措施建立以客户关系为核心的不良资产市场化移交机制建立以垂直管理为特征的不良资产管理组织架构建立以商业化运作为主的不良资产经营管理体制建立市场化的资源配置和激励约束机制建立以基于产品和客户的部门核算和绩效考评体系建立自主的、市场化的不良资产处置手段确定项目经营团队方案实施不良资产接收风险处置完毕开展尽职调查（二）不良资产处置的基本流程进行日常持续管理制定处置方案进行处置谈判进行方案审批（三）不良资产处置的主要策略自主处置策略：分层处置：根据不良成因、资产属性、债务人经营状况、抵质物情况、所处地域等，对项目逐户分类，一户一策、一户多策。止损策略：资产回收（适用于加速贬值项目）提升策略：资产盘活（适用于有价值提升的项目）认损策略：核销与账销案存（适用于已损失项目）市场化处置策略：坚持对外转让的“真实销售”原则坚持资产组合的“好坏搭配”原则坚持资产营销的“广泛推介”原则