第三章 经济增长理论

第三章经济增长理论1增长不等于发展，但增长是发展的重要基础，没有增长就没有发展。我们强调发展是第一要义，这里所说的发展就是指经济增长。对于发展中国家而言，从经济增长的理论模型和历史经验分析中寻求增长的决定力量具有巨大的吸引力。在落后国家里，没有什么事情比经济增长更为重要。第一节现代经济增长理论一、现代经济增长理论的兴起2现代经济增长理论一般以发达国家作为研究对象，但也适合于分析发展中国家的经济增长问题。二战后发达国家经济走出萧条、进入快速增长。背景始于1940年代末，以哈罗德－多马模型的建立为标志。开端在1950年代中期，作为对哈罗德－多马模型的修正和发展，新古典增长模型产生。在其后的近20年，增长理论研究和争论达到了第一次高潮，且新古典增长理论逐渐占了上风。成熟进入1970年代以后，发达国家出现滞胀，增长理论研究停滞。停滞1980年代中期以来，美国等出现持续增长，增长理论又开始兴旺起来，新增长理论盛极一时，掀起新的研究高潮。新增长理论没有一个统一的研究框架，观点多样化，共同特征是都强调增长的内生性。繁盛二、哈罗德-多马增长模型（一）推导。哈罗德（R.Harrod）和多马（E.Domar）在1940年代分别建立了一个内容相似的增长模型，后被统称为哈罗德－多马模型。3模型建立最初是为了把凯恩斯主义的静态和短期扩展为动态和长期分析。按照凯恩斯有效需求理论，要使经济达到充分就业均衡：意愿投资(I)必须等于意愿储蓄(S)I（t）=S（t）投资使一个经济的资本存量（K）增长，同时又有一部分资本存量由于折旧被消费掉。设资本存量的折旧率为δK（t+1）=(1-δ)K(t)+I(t)一个经济的意愿储蓄总额，它等于储蓄倾向或储蓄率(s)与国民产品或国民收入(Y)的乘积设资本-产出比为θ，表示一元产出需要几元资本生产出来假定，不变。S（t）=sY（t）K(t)=θY(t)θY（t+1）=(1-δ)θY(t)+sY（t）stYtYtYg)()()1(（二）模型的含义哈罗德－多马的增长模型：4stYtYtYg)()()1(g=国民收入增长率、经济增长率=储蓄倾向除以资本－产出比，再减去资本存量折旧率。如果假定资本存量折旧率不变：经济增长率就由储蓄倾向和资本-产出比共同决定，与储蓄倾向成正比关系，与资本－产出比成反比关系。意义如果资本-产出比不变：经济增长率就决定于储蓄倾向或储蓄率，储蓄倾向越高，则经济增长率越高。如果储蓄倾向不变，资本-产出比越低，则经济增长率越高。储蓄意味着放弃消费，意味着资本积累。这个模型不仅消极显示了发展中国家经济停滞的根源——资本匮乏阻碍经济增长，也积极地表明：增加资本积累是加速经济增长的关键。（三）评价5哈罗德-多马模型在1950、60年代受到发展经济学家的推崇，因为那时特别强调资本积累的决定性作用。不少人认为，哈罗德－多马模型更适合于发展中国家。储蓄能全部转化为投资的假定。对发展中国家特别不现实。发展中国家往往存在着制度缺陷，对投资造成重大障碍，即使储蓄率高也很难全部转化为实际投资。资本-产出比不变的假定。实际上，随着经济发展，资本-产出比不可能不变。增量资本-产出比一般趋于上升。投资增加不一定带来相应的产出增长。只有资本（储蓄）一个变量，实际暗含假定资本-劳动比例不变。这也是不现实的。即使投资所需的资本品能够得到满足，因缺乏有技能的劳动力和合格管理者而不能形成实际投资，或者投资效率低下。此外，还意味着不能用劳动来代替资本，这不仅不符合实际，而且十分有害。因为发展中国家劳动力丰富，应充分利用剩余劳动力替代资本和增加产出。赞扬批评主要针对它的假定前提二、新古典增长模型6新古典增长模型的来龙去脉新古典增长模型最初由美国索洛（Solow，R.）、斯旺(Swan,T.)等在1950年代中期建立。创立后来许多经济学家对这一模型进行补充和发展，逐渐形成一套较为完整理论体系，并在增长经济学中占据主导地位多年。发展最初的意图是通过放松一些假定对哈罗德-多马模型进行修正和完善。假定的改变，其结果是得出了非常不同的结论。动因之所以称为新古典，是因为它的假定是新古典主义的，如资本与劳动完全替代，边际报酬递减，价格瞬时调整，长期稳定均衡，等等。名称由来假定储蓄在收入中所占的比重是不变的。假定生产一种同质产品，不存在国际贸易，消费品和投资品可完全替代。在长期，储蓄全部转化为投资。（一）新古典增长模型的基本形式索洛模型是在两个方程基础上建立起来的：一个是生产函数，另一个资本积累方程。71.生产函数。假定是科布－道格拉斯型，即规模报酬不变，资本和劳动边际报酬递减。Y=F（K,L）=KαL1-α其中0α1方程两边同除以L，即得到一个劳均生产函数公式中，y=Y/L,k=K/L。因为假定α1，即资本边际报酬递减。表示产出是资本的增函数，但以递减的比率增加。YKyKLkLL2.资本积累方程8dKsYK资本来自储蓄，即一个社会总产品中未被消费的部分，扣除一个资本折旧，就可以得到一个净投资，这就是资本的增加。为资本的净增加值其中KsY表示总储蓄,即储蓄倾向乘以总收入=总投资；dK为折旧=折旧率乘以资本。LLn/假定劳动力参与率在长期不变，这样，人口增长率就与劳动力增长率相一致了。这里假定人口以n的速率增长劳均形式表示的资本积累方程kdnsyk)(表示每个阶段劳均资本的增加取决于三个因素：劳均总储蓄sy、折旧（dk）和人口增长对劳均资本的占用（nk）每个时期增加的总储蓄中必须扣除掉新增劳动力的人均资本以及折旧，剩下部分才是资本的净增加。（二）新古典增长模型的稳态9kdnsyk)(右边的两项都是劳均资本的函数随着劳均资本增加而上升。s被假定不变，与生产函数曲线形状是一样的，以递减的速率增加，由于s1，位于生产函数曲线下方。第一项sy劳均投资函数广义的可以看作是折旧线，也是劳均资本的函数。因为人口增长率和折旧率都是不变的，因此，此函数是一条直线，其斜率等于n+d。第二项(n+d)k保持劳均资本不变所需劳均投资量此两项就表现为两条曲线，之间距离是劳均资本量的变化k（点）。新古典增长模型图示10yk0y（n+d）ksyk*k*k0k0kk每个劳动者掌握的资本量就增加实际资本存量仍然会增加，但是与人口增长同比例增加0k0k索洛模型的稳态性质索洛模型具有稳态的性质，也就是说，能够自动的达到均衡状态。11如果一个经济，最初的劳均资本，不在k*上，劳均投资将会超过广义折旧，资本k将会增加。由于总投资曲线斜率下降，随着k的增加，两条曲线的差距不断缩小，直到相交为止，这时，sy=(n+d)k，k（点）=0在k*的左边折旧线就高于总投资线，意味着总投资还抵不上折旧，这时，劳均资本就会下降，直到下降到两条曲线相交时为止，这时，sy=(n+d)k，k（点）=0在k*的右边在完全竞争条件下，劳动和资本通过价格机制可以完全替代，资本－劳动比有伸缩性，自动发生调整过程。一个经济无论最初处在什么状况，最终都会恢复到劳均资本量的变化等于零这种状况，被叫做稳态（steadystate）。索洛模型的稳态值求解120kkdnsksy)(1*dnsy将稳态条件下k的值，用k*表示，代入生产函数，得到稳态的劳均产出：因为α、s、n、d等都是参数，给出每个参数值，稳态值就是个常数。哈罗德－多马模型与索罗模型的区别，就在于资本报酬的假定。哈罗德－多马模型假定，资本－产出比（k/y）不变，意味着资本边际报酬不变，收入与资本同比例增长。sy是一条直线。于是，就不存在稳态均衡问题，一个经济可以无限增长下去。利用索洛模型中的资本积累方程和生产函数，可求出劳均资本的稳态值。11*dnsk（三）新古典增长模型比较静态分析假定一个经济处于稳态，其储蓄率为s,劳均资本稳态值为k*。131.储蓄率变动。现在考虑储蓄率从s永久地提高到s`。从sy上移到s`y。在当前状况下，劳均资本开始增加，这种资本深化过程一直要持续到s`y=(n+d)k为止。这时，两条曲线相交于新的一点，劳均资本为k**，k**k*，意味着储蓄率的提高永远地增加了劳均资本。由于劳均产出是劳均资本的函数，所以，劳均产出也永远提高了。yk0y（n+d）ks‘ysyk**k*k*k**k0k0kk2.人口增长率变动人口增长率提高具有相反的影响，它使劳均产出永久下降。14结论索洛模型解释了一个国家穷富的原因。工业化国家之所以富，是因为它们的储蓄率高，人口增长率低；而低收入国家之所以穷，是因为它们的储蓄低，而人口增长率高。现在有很多文献对索洛模型进行了经验验证，发现这个结论大体上符合事实。yk0y（n+d）ksyk**k*k*k**k0k0kk（n‘+d）k（四）简单模型中的经济增长1.稳态情形下，索洛增长模型是怎样说明经济增长的呢？答案是没有劳均产出增加的增长。这可以从索洛模型的稳态条件中推导出来。15,0k0/kkkdydkykylnlnlnln由0/yy这就证明了在稳态下，劳均产出y的增长率等于零。但要注意的是，劳均产出没有增长，并不等于总产出Y没有增长。LLYYyy///0/yynLLYY//y=Y/L→→lny=lnY/L=lnY-lnL→→dlny=dlnY-dlnL→→dy/y=dY/Y-dL/L可见，在劳均产出y的增长率为零时，总产出Y仍然有增长，并且等于人口增长率。kkyy//四、经济增长阶段与起飞理论（一）增长阶段的划分与特征16指牛顿科学产生以前的社会。传统社会包括处于转变过程中的所有社会。起飞前提是传统社会进入现代社会的分水岭，是社会变化质的飞跃。起飞起飞之后再经过五六十年的稳定增长，就迈向成熟阶段。迈向成熟小汽车进入家庭就是大众化消费的主要标志之一。大众高消费时代美国著名经济史学家罗斯托（Rostow,W.W.）在1960年出版《经济增长的阶段》，到1971年出版《政治与增长阶段》。追求闲暇和娱乐，而不是把收入增长看得最为重要。追求生活质量阶段把人类社会划分为六个阶段1.传统社会17没有现代科学技术；农业是国民经济的主体，生产方法原始；社会结构僵化而缺乏弹性，社会等级之间很少有纵向流动性；思想观念消极无为，与宿命论紧密联系在一起。特征产出增长缺乏持续性，虽然在特定时期也可能出现繁荣，但紧接着却是危机和衰落。本质指牛顿科学产生以前的社会。旧中国的各个王朝，中世纪的欧洲、中东和地中海等。现在非洲一些国家仍处于该阶段。界定传统社会2.起飞前提18在西欧，进入前提阶段是由其内部因素引起的，如先进技术的发明和创造、地理位置、社会政治结构等因素。而在现代史中，大部分传统社会是由先进社会外部入侵而进入的。外部入侵动摇了传统社会，开始、加速了传统社会的衰落、转变。起飞前提由来企业家出现，他们愿意调动储蓄、承担风险以追求利润；调动资金的银行与其他机构出现；运输、通讯和原料工业方面的投资增加；国内商业和对外贸易的范围扩大；使用新方法的现代制造企业出现。特征包括处于转变过程中的所有社会。最初是17世纪末18世纪初在西欧开始的。界定但所有这些活动都是有限的，整个社会主要仍然是传统的。本质3.起飞19起飞新工业扩张迅速，把利润中的大部分再投资新的工厂；这些新工业促进了城市地区和其他现代工业企业的进一步扩张。现代部门整个扩张过程导致一部分人收入大幅度增加，他们具有最高的储蓄率，并且把储蓄交给从事现代部门活动的人使用。新的企业家阶层在扩大，他们把扩大的投资引导到私人部门。新技术不仅在工业扩散，而且也在农业扩散。农业生产率革命性的变化是起飞成功的必要条件，