中信证券资产管理业务介绍(标准版)20120307

携手财富成长——中信证券资产管理业务介绍资产管理业务介绍11.资管业务概况2.集合资产管理3.年金投资管理4.定向资产管理公司背景2中信证券为中信集团控股的上市公司，始终受到中信集团的鼎力支持和有效约束。中信集团是由邓小平先生倡导、荣毅仁先生创办的中央直属国有企业，蜚声海内外。中信集团位列2010年《财富》世界500强第254位。公司概况32010年、2011年《第一财经》金融价值榜——年度券商理财品牌2010年《每日经济新闻》中国高端私人理财金鼎奖—年度最佳集合理财证券公司奖2010年、2011年《理财周报》“中国证券公司最佳资产管理部门”。2010年国金证券第三届中国最佳私募基金——年度最佳奖2010年招商银行金理财：“三年持续优胜企业年金基金奖”、“年度企业年金基金绝对收益奖”、“年度企业年金基金综合收益奖”中国最佳债券融资行。2002-2005年《AsiaMoney》；2007年《国际金融评论亚洲》；2007-2009年《IFRAsia》。中国最佳股权融资行。2003-2008年《AsiaMoney》；2009年《FinanceAsia》；2011年《国际金融评论亚洲》。研究资产管理股权债权融资公司荣誉国内首家A股公募上市的证券公司：2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市（股票代码“600030”）；国内首家H股上市的证券公司：2011年10月6日在港交所挂牌上市（股票代码“6030，HK”）；国内资本规模最大的证券公司：截至2011年底，公司总资产1484.15亿元，净资产867.31亿元；中信证券是国内唯一一家同时具有企业年金、全国社保基金和全国社保基金转持股份的投资管理资格的机构。中信证券于1995年10月25日成立，中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，注册资本99.46亿元。2006-2011年《新财富》“本土最佳研究团队第一名”。2010年、2011年“水晶球奖本土金牌研究团队”的第一名；2010年、2011年“金牛分析师证券公司综合研究实力奖”第一名。行业排名公司关键业务指标在中国证券行业历年排名中稳居前列日期2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年净资产(亿元)53.7456.46123.1462.79493.33524.59615.23排名1111111净资本(亿元)45.640.89105.78406.74387.79349.04410.50排名1111111净利润(亿元)2.074.4227.4582.5861.7361.89118.14排名1211111注：[1]2004-2006年利润数据为利润总额，自2007年起为净利润，中国证券业协会公布的净利润为母公司净利润及对应排名。[2]资料来源：中国证券业协会2004-2010年公布数据。4资产规模市场排名52010年度，中信证券受托管理资产总规模为442亿元人民币，市场占有率24%，位居行业第一。2011年中，中信证券受托资产规模552.11亿元，同比增长35.40%，超过行业平均19.96%的水平。市场占有率22%，位居行业第一，序号证券公司受托管理资金本金总额（万元）1中信证券4,419,5692中金公司2,303,6883国泰君安1,154,8194光大证券934,1855招商证券933,2896华泰证券920,8137东海证券870,1808海通证券869,9289东方证券785,52810安信证券630,5452010年度证券公司受托管理资金本金总额排名数据来源：中国证券业协会。资产管理业务61998年开始资产管理业务，有14年丰富的投资管理经验。2005年首批获得企业年金基金投资管理人资格。2005年首批发行集合资产管理计划。2007年获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2009年首批管理全国社保基金转持股份。2010年获得全国社保基金境内投资管理人资格。受托资产规模超过600亿元。2009年至今资产管理规模同业排名第一。企业年金及养老金规模超过200亿元。2011年上半年，企业年金规模增速居21家管理人之首，年金市场份额排名第7位。投研团队从业年限长，经验丰富。成熟完善的风险管理体系，强大的风险管理能力。公司近五年未受过监管部门处罚。0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00700.002005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年年末受托资产规模(亿元)7股票类213.46截至2010年12月底，中信证券受托管理资金本金总额为441.96亿元（中国证券业协会公布同期证券公司受托管理资金本金总额为1866.29亿元，中信证券占比23.68%）。截至2011年12月底，中信证券受托管理资金本金总额为629.16亿元（未经审计）。业务范围包括集合资产管理、企业年金基金投资管理、全国社保基金转持股份管理、定向资产管理及专项资产管理等。2011年底业务类别（占比）固定收益类184.35注：以上统计口径为“受托管理资金本金”。集合计划22%年金34%定向1%专项2%社保41%管理规模国内证券公司业务类别最广，满足客户多样化投资需求。全面的业务范围8集合资产管理限定性集合计划中信避险共赢（结束）中信证券债券优化中信证券聚宝盆A中信证券可转债非限定性集合计划中信理财2号中信证券3号中信证券聚宝盆B中信证券聚宝盆C中信证券稳健回报中信证券股票精选中信证券卓越成长中信证券红利价值中信证券基金精选稳益系列增益系列弘益系列市值管理银行理财产品债券增值稳健配置双盈计划基金计划机构投资咨询固定收益类权益类企业年金基金债券增强型稳健保值配置型优选成长配置型锦绣人生工银如意养老1号养颐乐·金岁金色瑞泰祥瑞信泰金色人生-乐享金色人生-荣享金色人生-尊享太平智先国寿永丰……全国社保基金境内投资管理市值管理定向资产管理贵宾小集合中信证券贵宾1号中信证券贵宾2号中信证券贵宾3号中信证券贵宾5号中信证券贵宾6号投资咨询企业年金集合计划良好声誉9年度券商理财品牌2009年、2010年中国最佳私募基金最佳券商管理人2009年年度最佳集合理财证券公司奖2010年中国最佳私募基金最佳券商产品2009年中国证券公司最佳资产管理部门2010年三年持续优胜企业年金基金奖2010年中国最佳私募基金年度最佳奖2010年年度企业年金基金绝对收益奖2010年中国最佳私募基金长期优胜奖2009-2010年年度企业年金基金综合收益奖2010年资产管理业务架构10专业、全面的员工团队：截至2011年6月30日，公司高管9人平均金融从业年限14年，平均司龄10年；公司共有员工4,162人，公司员工均拥有优秀的教育背景和丰富的从业经验。经验丰富、人员稳定的投研团队：投资研究团队超过50人，平均从业年限超过8年，平均司龄超过5年，投资团队人员近三年无离职和转任。公司研究人员超100人，人员流动性远低于同业水平。风险控制部信息技术中心合规、稽核法律部估值，资金交收与股份交割等宏观、策略、行业公司、债券、基金、衍生产品研究从公司层面管理资产管理业务风险投资、交易、风控等系统技术支持分别负责合规审核、合同审核，审计稽核资产管理业务及支持团队市场开发产品设计投资研究交易风控与绩效客户服务研究部清算部投资管理体系11投资管理委员会确定投资理念、投资目标、投资原则；核准投资策略和流程；确定仓位控制范围，确定品种结构范围；对投资经理和品种经理进行授权；批准投资方案、账户控制与评估指标。投资经理个股组合方案制定；投资策略的实施与方案制定；投资组合的日常管理。投资账户风控与评估组合规检查、风险监测绩效分析监督、执行“止损锁利”品种组债券基金分析行业与个股分析样本池维护组合设计策略组经济与政策分析市场趋势分析仓位建议品种结构建议决策依据决策需要组合方案策略方案选股会方案提交批准实施风险管理体系12投资内部：内控组进行合规检查、风险监测、执行“止损锁利”决议等。公司层面：公司风险管理委员会对公司的总体风险管理进行监督。风险控制、合规、法律及稽核部对业务进行整体内部控制。公司外部：监管机构、交易所进行合规监控。业务层面：投资管理委员会确定仓位控制范围、风控及评估指标等。资产管理风险管理体系合规部合规审查和监测法律部业务文件的审核风险控制部投资管理风险控制稽核部常规稽核资产管理业务风险管理委员会监事会董事会投资管理优势1314年的投资管理经验：自1998年开始投资管理客户资产，经过14年的投资管理实践，获得了宝贵的投资管理经验；形成了一套科学、规范、有效的投资管理流程，积累了应对各种复杂市场环境的宝贵经验，同时炼就了一支成熟、稳定的投资管理团队。风险管理体系完善、执行严格风险管理制度、系统完善；风险管理措施严格执行，确保资产管理业务长期稳健发展。投资研究团队稳定、从业经验丰富投资研究团队长期稳定，对投资、研究人员注重中长期考核，要求投资经理坚持长期投资理念，不拿客户资产作为短期业绩的赌注；投资研究团队稳定，从业经验丰富。投资管理优势14研究优势中信证券研究部经过数年的发展，现已在国内同行业中处于领先地位，具有较强的市场影响力，2006-2011年在“新财富”最佳分析师评选中连续获得“本土最佳研究团队第一名”，而且始终是行业排名第一最多的公司。强大研究实力为资产管理业务的投资管理提供强大支持。债券承销优势提供支持公司拥有目前国内最为全面的债券业务平台，覆盖国内所有债券产品，1999年以来，公司承销债券连续多年为证券公司之首；债券承销业务提供优质债券资源。股票承销优势谋求增值机会股票承销业务市场影响力大，拥有很强的定价能力；在制度许可的前提下，提供战略配售、定向增发等投资机会。部分机构客户15企业类别数量企业名称中央企业（国资委下属及金融央企）41家中国工商银行（DB）、中国农业银行（DB）、中国银行、中国建设银行、中国中信集团、中国邮政集团、中国印钞造币总公司、中国核工业集团公司、中国航天科技集团、中国航天科工集团、中国航空工业集团、中国兵器工业集团、中国石油集团、中国石化集团、国家电网、中国南方电网、中国华能集团、中国电力投资集团、中国电信集团、中国第一汽车集团、东风汽车公司、鞍山钢铁集团、中国远洋运输（集团）总公司、中国海运（集团）总公司、中国航空集团、中国中化集团、中商企业集团、中国中煤能源集团、中国煤炭科工集团、中国建筑工程总公司、中国冶金科工集团、中国北车集团、中国南车集团、中国中铁股份有限公司（中国铁路工程总公司)、中国交通建设集团、中国医药集团总公司、中国电力工程顾问集团、中国水电工程顾问集团、中国广东核电集团、武汉邮电科学研究院、华侨城集团区域年金1家上海企业年金过渡计划（长江养老金色晚晴年金计划）电力电网18家中国华能集团、中国广东核电集团、中国南方电网、中国电力投资公司-吉林能源、国家电网、国家电网下属11家（湖南电力、江西电力、四川电力、重庆电力、山东电力、福建电力、河北电力、湖北电力、辽宁电力、华北电网、华中电网）、中国电力工程顾问集团、中国水电工程顾问集团铁路局10家北京、沈阳、哈尔滨、南昌、西安、南宁、呼和浩特、成都、武汉、广州铁路（集团）公司能源企业12家中国石油集团、中国石化集团、中国石油化工江汉油田公司、陕西延长石油集团、中国中煤能源集团、中国煤炭科工集团、中平能化集团、开滦集团、潞安集团、新汶矿业集团、河南煤业化工集团、云南煤化工集团钢铁企业5家鞍山钢铁、马钢集团、杭州钢铁集团、昆明钢铁、华菱钢铁外资企业4家花旗银行（中国）、杜邦（中国）、安利（中国）、日本瑞穗银行部分机构客户16电力电网山东电力、江西电力、重庆电力、福建电力、华中电网、湖南电力、四川电力、河北电力、华北电网、湖北电力、辽宁电力央企外企金融北京、沈阳、哈尔滨、南昌、西安、南宁、呼和浩特、成都、武汉、广铁集团铁路局中国医药集团总公司资产管理业务介绍171.资管业务概况2.集合资产管理3.年金投资管理4.定向资产管理集合计划-债券型1