原油期货介绍

原油品种知识介绍内容原油概况原油产业链概况原油市场概况原油期货概况1234内容原油概况原油产业链概况国际市场概况原油期货概况12341.1.原油的形成•生物成油理论史前海洋动物和藻类在地底的高温下经过漫长的压缩和化学反应形成一次性、不可再生能源•非生物成油理论地壳中本来就存在的碳氢化合物向上聚积而成可再生能源1.2.原油的性质•组成成分原油是一种混合物组成成分：汽油、柴油、煤油、燃料油、石脑油、石蜡和沥青等1.2.原油的性质•不同油田产出的石油性质差别较大•性质由具体成分和组成比例决定原油的性质密度0.8至1克/立方厘米凝固点高凝油（≥40℃）、常规油（≥-10～＜40℃）、低凝油（＜-10℃）沸点常温至500摄氏度以上溶解能力不溶于水，溶于有机溶剂颜色黑，红，金黄，墨绿，褐红，透明燃烧特性易燃1.2.原油的性质•化学构成主要由烷烃、环烷烃、芳香烃三类等烃化合物组成•组成元素：碳、氢、氧、氮、硫和一些金属元素化学元素的含量碳83-87%氢10-14%氧0.1-2%氮0.05-1.5%硫0.05-6%金属元素〈0.1%1.3.原油的分类•根据生产方式分类非常规原油•经过加工和合成后才能得到，如油砂、页岩油等常规原油•直接开采就可获得的天然原油生产方式1.3.原油的分类•根据密度分类常见的划分标准是原油的API（美国石油协会）密度API没有单位API密度大于10，原油比水轻，浮于水上API密度小于10，原油比水重，沉于水底数值越大，密度越小不同组织采用的API划分标准API密度密度轻质原油API31.1870kg/m3中质原油31.1API22.3870-920kg/m3重质原油API22.3920-1000kg/m3超重原油API101000kg/m31.3.原油的分类•根据含硫度分类原油中的硫会腐蚀运输管道和生产设备，影响炼制时催化剂的效果，释放到空气中后会造成污染含硫量越低越好含硫量高硫原油大于或者等于2%中硫原油0.5%至2%低硫原油小于0.5%1.4.原油的单位一桶原油42美制加仑159升1/7.3吨1.5.原油的储量•截至2011年底，世界已探明原油储量为16520亿桶•主要分布在中东波斯湾沿岸、北美地区、中南美洲、非洲和俄罗斯等地区和国家1.5.原油的储量•2011年世界各地区原油探明储量对比图数据来源：CIAtheWorldFactbook13%20%9%48%8%2%北美洲中南美洲欧洲及中亚中东非洲亚太地区1.5.原油的储量•2011年世界原油探明储量前十位国家（十亿桶）数据来源：BP050100150200250300350委内瑞拉沙特阿拉伯加拿大伊朗伊拉克科威特阿联酋俄罗斯利比亚1.5.原油的储量•2011年世界主要产油地区储产比数据来源：2012年BP世界能源统计年鉴020406080100120140中南美洲欧佩克中东非经合组织北美洲非洲经合组织非欧佩克前苏联欧洲及中亚亚太地区欧盟全球储产比：油田剩余储量与当年产量之比，反映可开采年限1.5.原油的储量•我国原油储量状况–截至2011年，我国已探明原油储量140亿桶，排名全球第13位–70%的石油资源集中在30%的少数盆地中–主要分布在渤海湾、松辽、塔里木、鄂尔多斯、准葛尔、珠江口、柴达木和东海陆架1.5.原油的储量•中国原油探明储量（十亿桶）10.0011.0012.0013.0014.0015.0016.0017.0018.00中国原油探明储量数据来源：WIND1.6.石油输出国组织•石油输出国组织–英文缩写为OPEC，又称欧佩克组织–1960年9月14日在伊拉克首都巴格达成立–探明原油储量占全球的81.33%–产量占全球的42%数据来源：WIND1.6.石油输出国组织•欧佩克探明原油储量（十亿桶）1.6.石油输出国组织•欧佩克探明原油产量（千桶/日）数据来源：WIND1.6.石油输出国组织•欧佩克组织成员列表地区国家加入时间非洲安哥拉2007年阿尔及利亚1969年7月利比亚1962年12月尼日利亚1971年7月中东伊朗1960年9月伊拉克1960年9月科威特1960年9月卡塔尔1961年12月沙特阿拉伯1960年9月阿拉伯联合酋长国1967年11月中南美洲委内瑞拉1960年9月厄瓜多尔1963年－1993年，2007年原油概况原油产业链概况原油市场概况原油期货概况12342.原油的产业链•石油化工产业链上游中游下游原油生产石油炼制石油化工化工制品油品销售2.原油的产业链•石油化工产业链2.原油的产业链•原油的生产–包括勘探，开采等过程–油田技术服务和装备行业–指在油气田勘探、开发和生产的过程中，从事物探、钻井、测井、录井、固井、完井、井下作业、工程和环保服务、开采油气、修井和增产等技术服务，以及相关的装备、工具、液体和耗材制造等细分行业的统称2.原油的产业链•原油勘探、开发和生产主要流程数据采集数据处理解释钻井固井测井录井井下作业完井工程服务环保服务开采油气修井增产技术服务生产井测井2.原油的产业链•陆地钻井2.原油的产业链•海上钻井平台2.原油的产业链•石油的炼制三次加工二次加工一次加工预处理2.原油的产业链•预处理–原油中所含有的盐（主要是氯化物）和水分会导致生产设备的腐蚀和内壁结垢，并影响产品的品质–因此要对原油进行脱盐和脱水–目前广泛采用的预处理工艺电脱盐脱水：将原油与破乳剂、洗涤水按比例混合，经加热达到一定温度，再经过一个混合阀充分混合送入电脱盐罐，在破乳剂与高压电场的共同作用下，乳化液被破坏，小水滴结成大水滴，通过沉降分离，排除污水。2.原油的产业链•一次加工–依据原油中各个成分沸点不同的原理，依次常压蒸馏和减压蒸馏，得到轻质馏分、重质馏分和渣油产品沸点范围℃石油气40石油醚40-60轻质石脑油30-90汽油70-190重质石脑油90-200煤油190-240柴油170-390凡士林350石蜡（轻,重）350沥青3502.原油的产业链•常减压蒸馏设备2.原油的产业链•二次加工–一次加工后得到的轻质馏分数量十分有限，无法满足国民经济对轻质油品的需求–因此需要进行二次加工对一次加工中得到的重质馏分和渣油进行转化，得到更多的轻质油品。–二次加工的工艺包括热裂化、焦化、催化裂化、加氢催化裂化和催化重整等2.原油的产业链•二次加工-热裂化–不使用催化剂并加热的作用下，使重质油发生裂化反应，转变为裂化气、汽油、柴油和副产品的过程。–热裂化原料重质油通常为原油蒸馏过程得到的高沸点馏分油或渣油，或其他石油炼制过程副产的重质油。2.原油的产业链•二次加工-催化裂化–在一定的温度和压力条件下，渣油和馏分油在有催化剂存在下发生一系列化学反应，转化成气体、汽油、柴油等轻质油品和焦炭的过程2.原油的产业链•二次加工-加氢催化裂化–通过加氢可以避免催化裂化工艺会生成的大量焦炭，通过加氢还可将原料中的硫、氮、氧化合物杂质除去，使烯烃饱和–加氢和催化裂化过程的有机结合，使重质油品通过裂化反应转化为汽油、柴油、等轻质油品–加氢裂化具有轻质油收率高、产品质量高的突出优点2.原油的产业链2.原油的产业链•二次加工-焦化–因为一些行业对优质石油焦的特殊需求–以减压渣油、裂化渣油以及沥青等为原料，在高温下进行深度热裂化反应。通过裂解反应，使渣油的一部分转化为气体烃和轻质油品；由于缩合反应，使渣油的另一部分转化为焦炭。–焦化是深度热裂化过程2.原油的产业链•二次加工-催化重整–在加热、加压和有催化剂存在的条件下，使一次加工中所得的轻汽油馏分转变成富含芳烃的高辛烷值汽油，并副产液化石油气和氢气的过程–高辛烷值汽油可直接用作汽油的调合组分，也可经芳烃抽提制取苯、甲苯和二甲苯。副产的氢气是石油炼厂加氢装置（如加氢精制、加氢裂化）用氢的重要来源2.原油的产业链•三次加工–将一次加工和二次加工中产生的各种气体进一步加工，以得到生产高辛烷值汽油组分和各种化学品的过程–包括石油烃烷基化、烯烃叠、石油烃异构化等程序2.原油的产业链•石油的炼制–炼油厂的类型燃料型燃料和润滑油型燃料化工型综合性主要生产汽油、煤油、轻重柴油等燃料除生产燃料以外，还生产各种润滑油以生产燃料和化工产品为主综合型炼厂，产品囊括燃料、润滑油和化工产品2.原油的产业链•炼油厂的产能–产能即生产能力，指炼厂在既定条件下，最多能加工的原油数量，反映炼厂生产规模–全球的各地区炼厂的产能（千桶/日）数据来源：2012年BP世界能源年鉴2.原油的产业链•炼油厂的产能–产能即生产能力，指炼厂在既定条件下，最多能加工的原油数量，反映炼厂生产规模–全球的各地区炼厂的产能（千桶/日）数据来源：2012年BP世界能源年鉴2011年2000年2.原油的产业链•炼油厂的开工率–炼油的产能利用率，即实际运行的产能–与炼厂自身运营能力、目标市场的选择、定价水平、销售能力、上下游供需状况、季节和库存状况有关–近年来全球主要国家炼厂开工率50.0060.0070.0080.0090.00100.00110.002005/012005/112006/092007/072008/052009/032010/012010/112011/09美国法国德国意大利英国欧洲16国日本数据来源：WIND2.原油的产业链•我国原油下游产品（万吨）200820092010201111/10原油加工量34206.5837460.120742286.925644773.401595.88%汽油6,347.547,194.777,675.178,140.966.07%煤油1,165.371,479.461,714.581,879.699.63%柴油13,323.6014,126.7815,887.7016,675.984.96%润滑油640.84744.459366856.939978826.243436-3.58%燃料油2228.671856.712115.401868.80-11.66%石脑油878.3270681582.2966082527.2521092450.257587-3.05%液化气1859.781791.692109.802181.103.38%汽油产量占比18.56%19.21%18.15%18.18%煤油产量占比3.41%3.95%4.05%4.20%柴油产量占比38.95%37.71%37.57%37.25%润滑油产量占比1.87%1.99%2.03%1.85%燃料油产量占比6.52%4.96%5.00%4.17%石脑油产量占比2.57%4.22%5.98%5.47%液化气产量占比5.44%4.78%4.99%4.87%原油概况原油产业链概况原油市场概况原油期货概况12343.1.国际原油市场供需平衡–20世纪60年代中期，全球原油产量为3179.8万桶/日，略高于3047.6万桶/日的消费量，80年代以前，原油的产量的一直高于消费量–进入80年代以后，原油产量和消费量同时滑坡，且产量的下降超过了消费量的下降–80年代中期，产量和消费量又开始攀升，并超越了70年代末的高峰–目前原油需求和供应量均在8000万桶以上3.1.国际原油市场供需平衡（百万桶/日）200720082009201020111Q122Q123Q12世界需求86.686.184.887.28887.987.789.6非欧佩克供给54.554.455.457.357.858.758.258.4欧佩克原油产量30.231.328.829.229.831.231.531.2总供给84.685.784.286.587.689.989.789.6供需总平衡-2.0-0.4-0.6-0.6-0.52.02.003.2.国际原油市场供给•十年来世界各地区原油产量变化–从2001年的7467万桶/日上升到2011年的8357万桶/日，涨幅约12%–全球原油总产量大致保持增长趋势，仅在2009年有所回落数据来源：2012年BP世界能源统计年鉴3.2.国际原油市场供给•2011年世界各地区原油产量对比数据来源：2012年BP世界能源统计年鉴17%