XXXX年会医药百家分析

2更强智者的追求更大雄者的实力更优敏者的谋略良好态势，稳步发展医药行业快速的发展与国民经济的快速发展和居民生活水平的提高密切相关，同时，医药行业快速发展离不开医疗保障体系的建立和完善，它极大地促进医疗需求的释放。467575692851956111812671396155918712165250630623447442352636543843410008124270200040006000800010000120001400019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010亿元历年来医药工业总产值的增长趋势3良好态势，稳步发展16.7%23.6%31.2%36.4%26.1%17.1%11.0%6.9%6.2%10.6%10.5%9.7%12.9%17.7%14.6%15.7%17.7%9.0%9.1%10.3%27.9%23.1%20.3%23.0%12.3%16.9%13.3%10.2%11.7%20.0%15.7%15.8%22.2%12.6%28.3%19.0%24.3%28.9%18.7%24.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%19911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010GDP增长率与医药工业总产值增长率GDP增长率医药工业总产值增长率医药行业快速增长的速度高于国民经济的增长速度。2009年受后金融危机的影响，医药工业总产值增长率回落到20%以下，低于2006年增长水平。2010年重新回升，企稳为“十二五”奠定了基础。4良好态势，稳步发展随着医药市场的逐步扩大，医药工业的主营业务收入亦呈现增长提升，医药工业逐步显现其作为战略性新兴产业的良好发展态势，其经济效益亦在逐步体现。17612122245229173254421149286157791496261207302000400060008000100001200014000200020022004200620082010历年中国医药工业主营业务收入增长趋势5良好态势，稳步发展行业经济运行不断提升，随着市场规模的不断扩大，集约化规模化生产的提升，管理的优化，行业盈利能力增强。特别是在2007年全面降价叫停后，医药工业经济效益呈现加速增长。19.237.944.46877.2104143178.9214.7273.4299.7352.6393.2606.3844.4106014070200400600800100012001400160019901992199419961998200020022004200620082010亿元历年医药工业利润总额增长趋势6良好态势，稳步发展行业利润总额的增长在经历2007年大增幅后，回落至这几年来的平均水平左右，主要是近两年来原料、成本、费用的上升，对利润的增长产生一定的影响，但仍保持着20%以上的增幅。37.6%25.1%20.0%27.3%9.6%17.7%11.5%54.2%39.3%25.6%32.8%5%15%25%35%45%55%65%200020012002200320042005200620072008200920102000-2010年医药工业利润总额同比增幅7良好态势，稳步发展8经济指标完成情况(亿元)同比增长(%)工业总产值1242724.2工业销售产值1182423.5主营业务收入1207325.4利润总额140732.8产销率95.2%销售利润率11.7%“十一五”以工业总产值、销售产值和主营业务收入三项指标过万亿元，利润总额过千亿元，四项指标增长率均高于2009年的良好业绩为医药工业划上了一个圆满的句号。以国家安全、人民健康为重任的产业、承载着中国医药人梦想的行业亦将在此基础上，在政策规划和结构调整的指导下，调整布局、兼并重组、改革创新，迈开“十二五”的新步伐。良好态势，稳步发展涵盖医药工业的化学原料药、化学制剂、中药、生物制药、医疗器械等5个子行业169家医药类上市公司：赢利能力和运营能力方面都有所下降，虽然销售利润率高于医药工业平均水平，但高收入与低盈利相结合的增长趋势，既反映了成本上升、价格下降大势下市场竞争的激烈，也反映了在上市公司以外还有很多的优质资产可以挖掘。9经济指标完成情况(亿元)同比增长(%)资产总额368331.4主营业务收入245625.0利润总额35511.3净利润30311.7销售利润率14.4%-1.8百分点10更强智者的追求更大雄者的实力更优敏者的谋略更大，雄者的实力--医药百家11对以主营业务收入排序的前100家企业（以下简称：医药百家）进行分析，探究医药行业的优势集中程度继续采用中国医药统计网网上直报数据排序，未能在网上填报完整数据的企业无法进行排序。企业排序以工业企业法人单位为基础，对于以合并报表上报的法人单位，以该合并报表为基础，涵盖其已上报数据的子公司以括号的形式列于其后，不再另行参与排序。对2010年全部工业企业法人单位按照资产总额、主营业务收入、利润总额进行排序。更大，雄者的实力--医药百家整体情况行业态势地区分布经济类型企业规模运营能力12更大，雄者的实力--医药百家13指标全国累计增长率(%)百强累计增长率(%)百强在全国的占比(%)工业总产值(亿元)12426.724.23098.424.124.9资产总额(亿元)11804.718.94091.331.734.7主营业务收入(亿元)12072.725.44029.435.233.4利润总额(亿元)1407.328.0479.531.234.8从业人员平均人数(万人)189.48.637.034.619.5各项指标表现良好，发展前景较大全国医药行业企业数有7782家，百强企业占比为1.29%。以1.29%家数的占比，医药百家企业在各项指标的完成方面均显示了其重要的地位。反映我国医药工业现实水平体现了整个医药工业的运行趋势，是产业结构调整的企业主体，是整个医药工业发展的推进力。更大，雄者的实力--医药百家各项指标表现良好，发展前景较大增幅最大的是从业人员数、资产总额和主营业务收入，医药行业兼并重组的高潮在这一年里有了较大的体现。利润总额的增长落后于行业水平，反映了医药产业在形成一定的集中度的同时，还需要在节流降耗、提高管理方面有进一步的提升，才能从根本上改变“多、小、散、乱”的行业局面。14指标20092010全国增长率百家增长率百家占比全国增长率百家增长率百家占比工业总产值18.720.625.024.224.124.9工业销售产值19.121.325.423.527.926.2资产总额16.816.231.318.931.734.7主营业务收入21.622.331.025.435.233.4利润总额25.634.134.532.831.234.1从业人员数4.3-15.315.78.634.619.5更大，雄者的实力--医药百家产业规模日益扩大，总体水平显著提升业绩回复向好，规模提升显著，规模优势得到进一步体现。主营业务收入占全国医药工业的33.4%，较2009年的31.0%提高了2.4个百分点。整体水平上升。进入医药百家企业的主营业务收入底线超过14亿元，较2009年的第100位企业增长了39.2%，较2009年的32.9%的增幅提高了6.3个百分点。医药百家的规模分布呈波浪型，且较2009和2008年平缓一些。有10家企业突破百亿元大关，较2009年的5家翻倍。中等规模企业的快速崛起，提升了医药百家的整体实力水平，显示了强劲的发展潜力。15更大，雄者的实力--医药百家16更大，雄者的实力--医药百家集中度小幅提高，中大型企业需要培养世界制药前十强、前五十强的销售收入占世界药品市场规模的41.2%(+2.8)和69.4%(+3.7)，而我国医药百强主营业务收入占比为33.4%(+2.4)。我国医药百强前十家、前五十家的主营业务收入在百强中的占比分别为34.2%(+1.2)和76.2%(-0.4)。原因：•超大型企业提升较快，而百家企业收入规模呈两极分化态势•中等规模的企业主要集中于10-40亿元之间，60-100亿元规模的断层亦提示这是规模增长的一个瓶颈，要形成合理的规模梯队，还需要培养一些中大型企业趋势：•产业结构调整、医药工业十二五规划、生物医药发展十二五规划等宏观政策亦向做大做强做优倾斜•两条腿走：“大企业集团资本扩张的步伐，研发实力提升的切实成效”•品牌与品种是企业做大做强做优的抓手和着力点。17更大，雄者的实力--医药百家位次更迭变化突显市场竞争激烈持平：3家扬子江药业以其250亿元收入稳居首位，而修正药业集团和哈药集团以170亿元不相上下的收入居2、3位，与2009年正好换座。上升：20家云南白药集团不仅位次提升较为明显，其100多亿的主营业务收入，使其首次跨入了百亿企业行列下降：53家由于主营业务收入下降而导致排名下降的企业只有4家，主要是主营业务转移与个别业务的重组剥离更替：24家以化学制剂(11家)、中成药(7家)、化学原料药(4家)三大子行业分布居多原因•兼并重组、股权变动或主营业务转移等因素导致排名位次的变化•医药百强整体水平的提升，以及排序规则的影响趋势•在创新推动和压力驱动的情况下，制药企业产品链的上下延伸，及向较高附加值的终端产品倾斜、向管理与市场营销要效率已经成为一大趋势•在竞争激烈的医药市场中，潜在竞争对手的发展速度与发展模式是值得密切关注18更大，雄者的实力--医药百家整体情况行业态势地区分布经济类型企业规模运营能力19更大，雄者的实力--医药百家化学药品制剂行业高居首位化学药品行业以63%的企业占比居首位，其次是占比30%的中成药企业。20115213021316470312130102030405060化学药品原药化学药品制剂中药饮片中成药生物生化药品卫生材料医疗器械20102009更大，雄者的实力--医药百家化学药品制剂和中成药各项指标增长有不俗表现化学药品制剂各项指标占比高于其企业数的占比，位企业的指标完成率较其它子行业为高。相对较高的销售费用是化学药品制剂和中成药行业影响利润总额的一大因素，减少运营销售环节的开支，是这两大子行业增加利润的一大管理手段。化学药品原药行业销售成本的居高提示向降本增效方面还可进一步挖掘潜力，加强企业管理与提高规模效应是这一子行业降低成本的举措之一。212010年医药百家中各子行业企业各项指标完成情况行业名称工业总产值销售总产值主营业务收入利润总额销售费用销售成本化学药品原药367.6351.2480.055.724.3367.0化学药品制剂1750.21774.92249.5275.0494.81331.3中药饮片24.725.430.87.91.419.6中成药792.4780.71078.2116.0218.3683.6生物生化31.931.738.35.33.027.3卫生材料19.517.017.02.01.313.0医疗器械112.1111.7135.617.614.392.8更大，雄者的实力--医药百家222010年医药百家中各子行业企业各项指标增长情况行业名称工业总产值销售总产值主营业务收入利润总额销售费用销售成本化学药品原药3.6%0.4%3.0%27.4%-13.8%3.1%化学药品制剂31.5%38.9%41.0%30.5%57.1%43.5%中药饮片------中成药24.4%25.5%44.0%39.5%32.4%67.8%生物生化7.1%9.4%15.1%-46.1%234.5%33.2%卫生材料-53.5%-55.7%-48.7%-60.9%-34.0%-医疗器械8.9%11.2%29.5%36.5%10.0%29.5%2010年医药百家中各子行业企业