股市技术指标精解(精品)

股票技术指标精解威廉指标是LARRYWILLIAM于1973年所发表的。原名为威廉氏超买指标，简称WMS％R或％R。计算公式：首先要确定周期次数，此日数乃买卖循环的半数。在欧美，技术分析专家认为一买卖循环为28日。但扣除周六与周日，实际交易为20日。而一较长的买卖循环有56日，交易日为40日。因而％R的周期取前面20日与40日之半数。即使用10日％R或者20日%R，也有取更小周期日数如5日％R者。以10日％R为例：C10－L10WMS％R＝-------------------×100％H10－L10H10：10日内最高价L10：10日内最低价C10：第10日收盘价应用法则：计算出的％R数值与RSI一样介于0至100间。其功能为：1、当％R低于20，即处于超卖状态，行情即将见底，20这一横线，称之为买进线。2、当％R高于80，即处于超买状态，行情即将见顶，80这一横线，称之为卖出线。3、当％R由超卖区向上爬升，只是表示行情趋势转向，若是突破50中轴线，便是涨势转向强，可以买进。4、当％R由超买区向下滑落，跌破50中轴线,可以确认跌势转强，应予卖出。5、当％R进入超买区，并表示行情会立刻下跌，在超买区内的波动，只是表示行情是价格仍然属于强势中。直至％R回头跌破卖出线时，才是卖出讯号。反之亦然。VR指标（1）VR指标，中文译为容量比率，亦是利用某段期间股价上升日的交易金额总计与股价下降日的交易金额总计的比值统计得之，VR值能表现出股市买卖的气势，进而掌握股价可能之走向趋势。（2）计算公式：VR＝{N日内股价上涨日的成交值总和＋1／2（N日内股价平盘的成交值总和）}/{N日内股价下跌日的成交值总和＋1／2（N日内股价平盘日的成交值总和）}X100（3）应用法则：1、VR之分布：A：低价区域：70－40----是可进区域B：完全区域：150-80----正常分布区域C：获利区域：169-450---视情况设定获利了结点D：警戒区域：450以上时----警戒股市可能过热是为卖点、交易金额的突然增加，VR值也直线上升，常会带来上升股市的开始。3、低档时VR增加，而股价未增，为介入时机。4、高档时VR增加，而股价增加，需注意高档出货。注：一般而言，VR指标在观察低价圈时，较具可信度,观察高价圈时，宜与其他指标一并参考。乖离率指数的平均值与收盘值，彼此间存在着正负乘离值的变化,当乖离率的乘离达到-10的数值时，加权指数将随时反弹，反之乖离率的乘离达到正20时，加权指数高档的卖压将逐渐显现。乖离率＝(当日收盘-N日均线)/N日均线*100相对强弱指标（RELATIVESTRENGTHINDEX）从一特定期间内、股价、指数（商品价位）之变动关系，去推敲其未来价位变动的方向，且根据股价或指数之涨跌幅度及波动来显示市场之强弱，因而谓之强弱指标。（1）计算公式：可分为五日，十日二十日等各种指标过去五日内上涨数之总和A=--------------------------5过去五日内下跌数之总和B=-------------------------5A五日内收盘上涨数总和之平均值RS=--------------------------------------B五日内收盘下跌数总和之平均值100R.S.I=100-(----------)1+RS（2）R.S.I.之分配：1.常态分配：30-702.强势市场：85-95为卖出信号3.弱势市场：5-15为买进信号4.盘局：65-80为卖出信号（70卖点），20-35为买进信号（30卖点）R.S.I.特性：1.0RSI1002.将每日之RSI连成之线称为RSI曲线。3.某些价位上涨或下跌时，RSI向上或向下移动速度是价位移动速度的两倍。4.多头市场的RSI：3日5日10日20日60日空头市场的RSI：3日5日10日20日60日5.RSI重要讯号之一是和股价背离。6.RSI比K线，美国线更能看出其走势型态。因此可以利用切线划出支撑线或阻力线，以判定未来之走向。7.RSI可依头肩顶、头肩底、三角形等型态作买卖点的讯号。在50以下弱势市场，50以上强势市场。9.RSI在50以下的准确性较高。10.5日RSI值85以上超买，15以下为超卖。在85附近出现M头可卖出，近形成W底可以买进。11.盘整时，RSI一底比一底高，表示多头势强，后市可能再涨一段，反之一底比一底低是卖出信号。12.若股价尚在盘整阶段，而RSI已整理完成，呈现型态，则价位将随时突破整理区。在股价创新高时，同时RSI也创新高点时，表示后市强；若RSI未同时创新高时，则表示即将反转。在股价创低新时，同时RSI也创新低点时，表示后市仍弱；若RSI未同时创新低点，股价极可能反转。13.当股价屡创新高时，而RSI欲呈现一峰比一峰高，则可视为天价，相对地股价创新低时，而RSI呈现一底比一底低，显然地，可视为底价。14.强弱指标图形之反压线（下降趋势线）呈现15度至30度时，最具反压意义。如果反压线的角度太陡，很快地会被突破，失去反压之意义。15.抵抗线（上升趋势线）理论同（14），但上升行情，从强弱势指标图形，可以明显地看出其振荡之低点多聚集在30至50之间。换言之，股价出现回档时，多头第一道防线是在50；第二道防线是在40；最后一道防线是在30。依照多头防守量来说，行情回档，强弱指标值最低不跌破50，再度随价上升而向上跳动时，股价创新高价，强弱指标亦很容易地穿越先前之高点，与股价相互辉映表示多头气势之强劲。16.虚弱回转：虚弱回转在70以下及30以上，是市场反转的强烈讯号。17.当股价再创新高峰，强弱指标随之向上跳动，多半未能同时突破先前之高点，因此，当股价创新高峰而继续上涨，三天内强弱指标若仍无力突破先前之高点，多头拉升力量显然用尽，自然是卖出时机。18.虽然RSI已被普遍使用，但仍然有缺点，如果在大涨大跌势市场，RSI值进入超卖区时，可能出现价位持续大涨或大跌。而指标却只有微幅增减，因此为避免因它的渐形钝化，而使投资人过早卖出或买入，造成少赚或被套之风险，应配合其它技术分析的方法研判。心理线（1）心理线是英文名字Psychogicalline直译而来，是研究某段期间内投资入趋向于买方或卖方的心理与事实。做为买卖投票的参考，国内一般投资人画心理线，均以十天为样本，其计算公式如下：心理线10日内的上涨天数心理线＝----------------------------×10010例如10天如果有5天上涨，5天下跌，心理线说是5/10＝50％，再将此标示在百分比的图纸上，每天延续下去时，将每天的百分比连接起来，即成为心理线，最好与K线相互对照，如此更能从股价变动中了解超买或超卖情形。由心理线来看，当一段上升行情展开前，通常超卖现象的最低点会出现两次，因此投资人观察心理线，若发现某一天的超卖现象严重，短期内低于此点的机会极小，当心理线向上变动而再回落此点时，应该是买进的机会。反之亦然。所以，无论上升行情或下跌行情展开前，都会出现两次以上的买点与卖点，使投资人有充分的时间研判未来股价变动方向，再做进出之最后决策。（2）运用法则：1.一段上升行情展开前，通常超卖之低点会出现两次。同样，一段下跌行情展开前，超买的最高点也会出现两次。2.百分比25－75是常态分布。3.超过百分比75或低于百分比25时，就是超买或超卖，股价回跌或回升的机会强，此时可准备卖出或买进。4.当出现百分比10或低于10时是真正的超卖，抢反弹的机会相对提高，此时为买进时机。5.高点密集出现两次为卖出讯号，低点密集出现两次是买进讯号。OBV(OnBalanceVolume)（1）OBV是统计成交量变动的趋势来推测股价趋势的一种线形。其主要理论认为量是价的先行指标,而股价的波动与成交量的放大或萎缩有密切的关连.通常股价上升所需的成交量，总是较大；下跌时，则成交量总是较小。（2）计算方式：以某日为基期，若：1.隔日指数或股票上涨，则基期OBV加上本日成交量为本日OBV。2.隔日指数或股票下跌，则基期OBV减去本日成交量为本日OBV。2注：以收盘价为比较基准。由于K线是主要的图形，故在观察OBV的图形时必须配合K线图。（3）应用原则：1.OBV下降时，股价上升，表示买盘无力为卖出信号。2.OBV线上升时，股价下降时，表示逢低接手强为买进信号。3.OBV?br4.OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。5.可能形成天价的M头，如果第二底，OBV线无力上扬，成交量反而萎缩，此时易于形成M头而股价下跌，背离现象之一。6.反之，可能形成低价的W底，如果第二底，OBV线领先上扬，成交量扩大，此时易于形成W底而股价上涨，背离现象之二。7.OBV线从正的累积数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票。反之，OBV线从负的累积数转为正数时，应该买进股票。8.OBV线最大的用处，在观察股市盘局整理后，何时会脱离盘整局以及突破后的的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指标。K线（KLINE）一般来说，股价的变动多半为政治的、经济的、心理的的因素所控制，因此股价的变动绝不是毫无理由的。从股票市场整体来说，买方与卖方永远站在对立的两边，一方的利润便是另一方的损失。投资者为保个人利益，需要预测买卖双方在次日，在下周或在下个月孰占优势，以便决定站在买方阵或加入卖方行列，K线就是将买方双方实战结果以图形表示出买方与卖方力量的增减与转变过程。经过近百年来投资人的使用与改进，线理论是股票技术分析中较容易被投资人接受的方法之一，尤其是大陆股票市场狭窄，投机气氛浓厚，做手与大户的动向是小额投资人的指标，而股市主力操作的方向在K线中完全表现出来，因此画K线与使用K线操作的投资大众愈来愈多。K线是表示买卖双方战斗的结果，是对立的，故又称为阴阳线或红黑线或棒线。K线的每一条柱状及高低都代表一个交易天的价格变动。例如：开盘价，最高价，最低价，收盘价。（1）画法：K线之开盘价与收盘介以实体表示，若收盘高于开盘价，以中空实体表示，称红线或阳线；若收盘价低于开盘价，则以实体表示，称黑线或阴线。若当天最高价高于实体之高价，则在实体上方另加细线，称为上影线；若当天最低价低于实体之低价，也在实体下方另加细线，称为下影线。上影线：愈长向下的压力愈大。下影线：愈长向上的支撑力愈大。实体：才是密集交易区，在高档区及低档若实体缩至十分之一，表示将发动大行情,盘局将结束，多空将有一方力量较大。（2）基本类型：1.长红线或大阳线，表示强烈涨势。2.长黑线或大阴线，表示大跌。3.多空交战，先跌后涨，多头势强。4.多空交战，空头略占优势，但跌后获得支撑，后市可能反弹。5.多空交战，多头略胜一筹，但涨后遭遇压力，后市可能下跌。6.多空交战，先涨后跌，空头势强。7.反转信号。如在大涨后出现，后市可能下跌；如在大跌后出现，则后市可能反弹。8.反转试探。如在大跌后出现，行情可能反弹；如在大涨后出现，则应保持冷静，密切注意后市之变化。9.表示多头稍占上风，但欲振乏力，后市可能下跌。10.先上涨后小跌，空头略占上风。11.狭幅盘坚。12.狭幅盘软。13.大十字，表示多空激烈交战，势均力敌，收盘价等于开盘价，后市往往有所变化。14.小十字，表狭幅盘旋。15.收盘价等于开盘价，但下影线略长，表示多头较强。16.收盘价等于开盘价，但上影线略长，表示空头较强。17.T字形，表示买盘极强。18.反T字形，表示卖盘极强。平滑异同移动平均线（MovingAverageConvergenceandDivergence）简称MACD，为近来美国所流行的技术分析工具。MACD乃是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具。运用移动平均线作为买卖时机的判断，最头痛的莫过于碰上牛皮盘档的行情，