EMBA《总经理会计学》第二讲会计报表及其分析-2006

第二讲财务会计报告与审计报告的阅读论述的主要问题：资产负债表利润表现金流量表企业财务会计报告体系审计报告第一节资产负债表一、资产负债表的基本概念资产负债表是反映企业在一定日期(如在月末、季末或年末时)资产、负债和所有者权益状况的会计报表。是某一特定日期会计人员对企业的财务状况所作的一张快照，仿佛企业是瞬间静止的。资产负债表编制的基础和要描述的内容：资产＝负债＋所有者权益第一节资产负债表一、资产负债表的基本概念资产负债表的结构与格式：根据会计平衡原理设计；分左右两方,左方列示资产项目,右方列示权益项目,保持左右双方在总额上的平衡关系。资产负债表的列示项目及排列：资产按变现能力分类组合并进行排列；负债按偿还债务的急缓程度分类组合并进行排列；所有者权益按净资产的不同来源和特定用途分类组合并进行排列。第一节资产负债表一、资产负债表的基本概念资产负债表(简表)资产负债及所有者权益一、流动资产二、长期投资三、固定资产四、无形资产及其他资产五、递延税项一、负债㈠流动负债㈡长期负债㈢递延税项二、所有者权益㈠投入资本㈡未分配利润资产总计负债及所有者权益总计第一节资产负债表一、资产负债表的基本概念资产负债表单位：A公司2005年12月3l日单位：万元资产金额负债和股东权益金额流动资产货币资金应收账款存货待摊费用长期投资固定资产无形资产其他资产资产合计6001002003004001000流动负债短期借款应付账款应付工资长期负债长期借款所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润负债及所有者权益合计3002001001001006004007050801000第一节资产负债表二、资产负债表的作用提供在某一个特定时点(通常是期末)企业拥有的资产及分布状况的信息，承担的债务及应偿还时间的信息，投资者对企业净资产拥有的权益总额及形成原因的信息。借助资产负债表可以了解企业的稳定性和安全性等。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读资产负债表阅读的基本流程实施步骤方法和技巧解决的问题第一步总额观察观察财务发展变化的方向第二步具体项目浏览寻找财务发展变化的具体原因第三步计算相关财务比率检验公司财务的安全性第四步审视和评价资产项目评估资产的变现能力、成本与市价、资产的价值、资产的水份第五步分析负债结构研究负债的偿还期是否与现金流量进行了比较好的衔接第六步审视所有者权益形成及变动的原因第七步关注受人为因素影响较多的项目评估对报表产生的影响第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第一步：总额观察，把握财务发展变化的方向资产反映了企业在特定时点的经济资源总量，它的增减变化，必然改变企业负债和所有者权益的结构。当资产增加时，可能会伴随着负债增加，也可能会伴随着所有者权益的增加；反之也然。在阅读资产负债表时，资产的变化是其结果，而与其相对应的负债和所有者权益的变化就解释形成这种结果的基本原因。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第二步：具体项目浏览，寻找财务发展变化的具体原因自上而下地观察资产负债表中的各资产项目，将每项资产的期末数与期初数逐个比较，可以发现哪些资产发生了变化，哪些项目的资产变动大，哪些是资产变化的主要原因。当自上而下地观察资产负债表中的负债及所有者权益项目，并将其期末数与期初数进行比较，又可寻找到负债或所有者权益变动的具体原因。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第三步：计算相关财务比率，检验企业财务的安全性检验公司财务的安全性，一般需要借助下列指标：资产负债比率流动比率速动比率第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第三步：计算相关财务比率，检验企业财务的安全性资产负债比率反映公司每百元资产中有多少负债的财务比率。资产负债率＝(负债总额/资产总额)×100％在我国，通常认为理想的资产负债率是40％左右。资产负债率过高，企业财务结构的稳定性变弱，企业的财务风险就会加大，但不同的人对资产负债率有不同的看法；在不同的经济发展阶段，对资产负债率的要求不同。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第三步：计算相关财务比率，检验企业财务的安全性流动比率用于衡量企业在短期内用流动资产偿还流动负债的能力。流动比率＝流动资产/流动负债根据经验判断，在一般情况下流动比率保持在2左右比较适宜，高于2的流动比率被认为短期偿债能力强，而低于2的流动比率被认为短期偿债能力偏弱。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第三步：计算相关财务比率，检验企业财务的安全性速动比率用于衡量企业在短期内用速动资产偿还流动负债的能力。速动比率=速动资产/流动负债速动资产是指可以迅速转换成现金的流动资产，等于流动资产减去存货与待摊费用。速动比率比流动比率更严格地对企业的短期偿债能力进行了透视：一般情况下，速动比率保持在l比较适宜。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第四步：审视和评价资产项目关注资产的结构一个正常经营的企业，各项资产必须保持合理的比例。研究资产内部各项资产的比例关系，可以掌握资产管理的基本规则，及时发现资产结构管理上存在的问题。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第四步：审视和评价资产项目关注资产质量资产负债表上所反映的是资产的账面价值，并不是其真实的市场价值。关注资产的质量主要是要搞清资产的成本与资产的市价及其差额。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第四步：审视和评价资产项目关注资产质量当企业的资产质量比较高，资产负债表披露的资产信息是可以信赖的。当企业的资产质量较低时，或由于技术进步等原因使得资产减值时，资产所含水份就会加大。这时要评估其中的含水量，否则就会造成决策的重大失误。当企业资产的市价由于种种原因在上升时，在资产负债表中披露的资产的金额就会小于资产的实际价值。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第四步：审视和评价资产项目在审视和评价资产项目时，应思考下列问题：质量如何？现行市价是多少?可收回金额是多少?水份有多大?第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第五步：审视和分析负债项目企业目前的偿债压力是偿还流动负债，因此对于流动负债应特别关注大额流动负债的具体付款日期，以便考虑准备充足的资金进行清偿。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第六步：审视和分析所有者权益项目对于所有者权益项目，应弄清是什么原因导致所有者权益发生了变化。当企业的投资人增加或减少对企业的投资时，则实收资本（股本）和资本公积项目就会发生相应的变化；当企业盈利或亏损时则盈余公积和未分配利润项目就会相应地增加或减少。第一节资产负债表三、资产负债表的阅读第七步：关注受人为因素影响较多的项目受人为因素影响较多的项目：短期投资、应收账款和其他应收款、存货、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产、委托贷款、待摊费用和预提费用、长期待摊费用项目。根据会计制度规定，企业应按谨慎性原则，并依据企业的规定计提减值准备或坏账准备、摊销或预提费用等。谨慎性原则可能被人为的加以利用，从而达到调节资产和利润的目的。第一节资产负债表四、资产负债表的局限性资产负债表反映的是企业在特定时点的财务信息，当看到资产负债表时，其实在时间上已跨越了这个时点。分析资产负债表时，必须关注资产负债表日后发生的重大经济事项。第二节利润表一、利润表的基本概念利润表是反映企业在一定时期(如月份、年度)内利润或亏损的实现或形成情况的会计报表。利润表的作用：提供企业在一定时期内的盈利额及盈利构成信息；反映企业在一定时期内在经营管理上的成功程度。第二节利润表一、利润表的基本概念根据利润的形成过程原理设计，格式为多步式：主营业务收入－主营业务成本－主营业务税金及附加＝主营业务利润主营业务利润＋其他业务利润－营业费用－管理费用－财务费用＝营业利润营业利润＋投资收益＋补贴收入＋营业外收入－营业外支出＝利润总额利润总额－所得税＝净利润第二节利润表一、利润表的基本概念多步式利润表(简表)项目行次本月数本年累计数一、主营业务收入二、主营业务利润三、营业利润四、利润总额五、净利润第二节利润表二、利润表的阅读利润表阅读的基本流程实施步骤方法和技巧解决的问题第一步把握结果观察企业是赚钱还是赔钱第二步分层观察企业在哪儿赚的钱第三步评估满意程度对企业赚钱的基本感觉第四步浏览、对比利润表项目观察收入、费用和利润的变化趋势第五步计算相关财务比率评估企业的盈利能力第二节利润表二、利润表的阅读第一步：把握结果——观察企业是赚钱还是赔钱?先看利润表的最后一行，即企业的净利润。净利润是正数，说明这一时期的收入大于费用，是盈利，是企业的业绩；净利润是负数时，说明这一时期的收入小于费用，是亏损，所有者权益正在遭受损失。第二节利润表二、利润表的阅读第二步：分层观察——企业在哪儿赚的钱?主营业务利润企业利润的最主要的组成部分，在利润总额中应占最大的比重，这部分利润来自企业日常的经营活动，是企业最稳定、最可靠的利润来源。营业利润综合反映了营业活动的收入、费用及利润，来自企业的日常经营活动，是企业最可靠、最稳定的利润来源。第二节利润表二、利润表的阅读第二步：分层观察——企业在哪儿赚的钱?利润总额一般情况下，从企业日常活动获取的稳定可靠的主营业务利润或营业利润在利润总额中要占绝对大的比重，而从偶然的交易和事项获取的利润应在利润总额中占较小的比重。如在某个特殊时期，从偶然的交易和事项获取的利润数可能很大，在利润总额中所占的比重也很大，这时要保持清醒的头脑，不要造成对企业创利能力的判断失误。第二节利润表二、利润表的阅读第二步：分层观察——企业在哪儿赚的钱?净利润净利润是企业交纳所得税后的利润，是企业的纯收益，它归投资者所有。第二节利润表二、利润表的阅读第三步：评估满意程度——对企业赚钱的基本感觉将利润的本期数与上期数对比，看是否满意。应将利润的本期实际数与预算数进行对比，看是否满意。第二节利润表二、利润表的阅读第四步：浏览、对比利润表项目——观察收入、费用和利润的变化趋势销售增长了吗?各项费用增长了吗?各项利润是稳步增长还是大起大落?企业销售增长说明业务在发展，销售下降说明业务在萎缩；各项费用增加就会减少利润，各项费用减少，就会增加利润。第二节利润表二、利润表的阅读第五步：计算财务比率——评估企业的盈利能力评估企业的盈利能力可以借助于下列财务指标：毛利率销售净利率资产净利率每股盈余净值报酬率市盈率第二节利润表二、利润表的阅读第五步：计算财务比率——评估企业的盈利能力毛利率表明企业经营对象的盈利能力的比率。毛利率＝(毛利额/主营业务收入)×100％毛利率越高，盈利能力越强。毛利率适度下降可能是企业采取的一种促销手段——扩大销售，即伴随企业毛利率的适度下降，企业的销售收入却在增加。如果商品的毛利率下降时，商品销售额也在下降，说明商品的盈利能力在减弱，商品的竞争能力在下降。第二节利润表二、利润表的阅读第五步：计算财务比率——评估企业的盈利能力销售净利率表明企业每百元销售收入净赚多少利润。销售净利率＝（净利润/主营业务收入）×l00％销售净利率高或在提高，说明企业的盈利能力强或在增强；反之则说明企业盈利能力弱或盈利能力在减弱。第二节利润表二、利润表的阅读第五步：计算财务比率——评估企业的盈利能力资产净利率反映企业资产的总体盈利水平。资产净利率＝（净利润/资产总额）×100％资产净利率高或在提高，表明企业的盈利能力强或在增强，经济效益好；反之则表明企业的盈利能力弱或正在减弱。第二节利润表二、利润表的阅读第五步：计算财务比率——评估企业的盈利能力每股盈余股份制企业净利润与企业股东持有企业总股数的比率。每般盈余＝净利润/股东持有的股份总数每股盈余高或在提高，表明企业股东分享的利润多，股东的投资回报好；反之则表明企业股东分享的利润少，股东的投资回报低或不高。第二节利润表二、利润表的阅读第五步：计算财务比率——评估企业的盈利能力净值报酬率企业净利润与企业所有者（股东）权益的比率。净值报酬率=（净利润/所有者权益）×