香港饮食管理有限公司

香港飲食管理有限公司HONGKONGCATERINGMANAGEMENTLIMITED股份代號：6682005/06年度報告目錄公司資料2主席報告書3管理層對業務之討論及分析6董事及高層管理人員簡歷9董事局報告書13企業管治報告書21核數師報告書25綜合損益賬26綜合資產負債表27資產負債表28綜合現金流量表29綜合股東權益變動表30財務報表附註31五年財務資料70香港飲食管理有限公司2005/06年度報告2公司資料董事局執行董事陳偉彰先生，主席陳家禮先生，董事總經理陳金若槿女士趙偉先生沈榮漢先生黃翠瑜女士獨立非執行董事古載禮先生馮葉儀皓女士陳葉誠先生（替任馮葉儀皓女士）郭樂為醫生審核委員會古載禮先生，委員會主席馮葉儀皓女士陳葉誠先生（替任馮葉儀皓女士）郭樂為醫生公司秘書黃翠瑜女士法定代表陳偉彰先生黃翠瑜女士註冊辦事處香港銅鑼灣告士打道280號世貿中心27樓電話：[phone]傳真：[phone]電子郵箱：[e-mail]股份登記處及過戶處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-6舖主要往來銀行大新銀行有限公司星展銀行（香港）有限公司律師盛德律師事務所核數師羅兵咸永道會計師事務所股份代號668網址年度報告3本人謹代表董事局（「董事局」），欣然呈報香港飲食管理有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）截至2006年3月31日止年度之年報。業績本集團綜合營業額微增加0.71%至987,500,000港元（2005年：980,500,000港元）。與去年50,300,000港元相比，本年度內出售物業所得特殊收益為10,500,000港元。股東應佔溢利由55,300,000港元減少本年度39,700,000港元。本集團採用於2005年3月31日後所有會計期間生效之新香港財務報告準則、香港會計準則及詮譯（統稱為新「香港財務報告準則」）後，更改其若干會計政策。此等更改概無影響本集團之附屬業務營運及現金流量。2005年之比較數字經已重列以符合新香港財務報告準則之規定。股息於2006年1月25日，本公司派付中期股息每股普通股1港仙（2005年：1港仙）外，另自於本財政年度上半年確認出售物業所得特殊收益中支付特別股息每股普通股2港仙（2005年：4港仙）。基於現金狀況，董事建議宣派截至2006年3月31日止年度之末期股息每股普通股8港仙（2005年：5港仙）予於2006年9月21日名列本公司股東名冊之股東。股東將有權選擇接收本公司入賬列作繳足之股份，以代替以現金收取全部或部份擬派股息（「以股代息計劃」）。以股代息計劃須待(i)2006年9月21日舉行之股東週年大會上批准擬派末期股息；及(ii)香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）批准據此配發之新股份上市及買賣方可作實。為確定將予配發之新股份數目，新股份之市值將為本公司現有股份於記錄日期前（包括當天）3個交易日在聯交所之平均收市價。以股代息計劃之詳情將載於寄發予股東之通函。新股票將於2006年10月27日或前後寄出。業務回顧食肆業務由於本集團之競爭對手眾多，因此並無於去年積極擴充業務。商鋪租金上升、油價及物價上漲均令本集團成本壓力增加。整體而言，本集團大部份食肆均服務普羅大眾。近期本土經濟復甦成效尤以投身於金融相關行業受惠者最多，故本集團業績並未因而出現顯著改善。本集團顧客對加價仍然頗為抗拒，在美食及食肆選擇越見豐富之情況下尤甚。在迪士尼效應帶動下，自2005年初以來，商業物業租金大幅上升。於2005年5月，本集團完成出售位於匯景廣場之商舖物業，並於其後租回此項物業作自用，使租金開支進一步增加，按年平均躍升6.9%。本集團得以控制其他經營開支，並透過將工序轉移往本集團於中華人民共和國（「中國內地」）之食品製造工場，使本集團生產員工之數目合理化。撇除出售物業之收益10,800,000港元（2005年：24,200,000港元）外，本集團轉虧為盈，錄得經營溢利6,100,000港元（2005年：經營虧損3,100,000港元）。主席報告書香港飲食管理有限公司2005/06年度報告4飽餅店業務應佔營業額輕微上升3.6%，而計及出售物業之收益及攤銷商標影響前之經營溢利為50,000,000港元（2005年：50,200,000港元）。歷年來一直為本集團主要收入來源之香港市場漸告飽和，且由於競爭對手以更高折扣優惠爭奪顧客，傳統月餅之銷售額開始出現下跌趨勢。為保持本集團之市場佔有率，本集團繼續引入創新食品，在競爭對手中脫穎而出。本集團亦將業務分散於中國內地及澳門等多個新市場，尋求進一步銷售增長。零售價格無法隨物價上漲而上調，令本集團毛利率被蠶食。除採取其他成本控制措施以作出彌補外，本集團在深圳工場投資設置企業規劃資源系統，應可提升本集團之經營效率。預期系統可於2006年底設置完成。前景展望未來，本集團預期物價將會靠穩，惟來自租金及工資等其他經營開支之壓力將會百上加斤。本集團將投入更多資源於原料生產地購買原料，尤以主要原料為然。本集團將透過外判若干支援職能予符合資格之第三方，藉以物色節省成本之可行辦法，並從其規模經濟及專門化工作中獲益。董事會將持審慎態度擴展新食肆。本集團將以新飲食意念作招徠，於本年8月在尖沙咀港威中心開設概念店，吸引年青顧客。本集團將繼續發展中國內地及澳門市場之飽餅店業務。本集團已於中國內地新組成一隊營銷團隊，透過本集團本身零售連鎖店以外具規模之分銷網絡推銷食品。本集團亦已組成企業銷售團隊，負責主理澳門原設備生產市場。本集團已逐層收回過往全幢購入之深圳工廠大廈，該大廈於裝修工程完成後將可倍添本集團之生產力，以支援上述擴充計劃。致謝本人謹代表董事局，衷心感謝本集團全體職工及業務夥伴多年來鍥而不捨的支持。主席陳偉彰香港，2006年7月17日熱誠及美味佳餚源自創意管理層對業務之討論及分析香港飲食管理有限公司2005/06年度報告6食肆業務食肆業務之業績（包括與飽餅店業務進行之集團公司間之交易）概要如下：（重列）2006年2005年變動千港元千港元增加／（減少）營業額405,996417,260(2.7%)其他收入11,1946,42074.4%存貨成本消耗(117,201)(125,688)(6.8%)職工成本(141,561)(147,656)(4.1%)經營租賃租金(50,418)(47,170)6.9%物業、機器及設備折舊及減值虧損(14,630)(18,964)(22.9%)其他經營開支(87,249)(87,299)(0.1%)日常經營業務之經營溢利／（虧損）6,131(3,097)298.0%出售物業之收益10,79824,197(55.4%)經營溢利16,92921,100(19.8%)分佔一間聯營公司溢利1,3981,3672.3%除所得稅前溢利18,32722,467(18.4%)年終之店舖面積－平方呎150,400150,400年終之分店數目1818本集團於2004年底開始在節日期間調高售價以將部分上漲之成本轉嫁予消費者。經過多年通縮，餐飲業競爭激烈，本集團顧客對加價仍然頗為抗拒。食肆業務之營業額微跌2.7%至406,000,000港元（2005年：417,300,000港元），證明價格之彈性頗低。儘管如此，本集團之毛利率由69.9%上升至71.1%。其他收入上升74.4%（4,800,000港元），主要由於本集團除傳統定期存款外另於投資組合錄得更佳回報所致。然而，本集團審慎挑選合適的投資以確保於可承受的風險範圍內能獲得更佳收益。為應付激烈的競爭，本集團進一步改善食肆業務的若干流程藉以節省薪酬開支。加上過往年度於長期服務金負債超額撥備之撥回，導致全體員工成本下跌4.1%至141,600,000港元（2005年：147,700,000港元）。自2005年初以來，隨著迪士尼正式開幕之帶動下，商業物業租金大幅上升。於2005年5月，本集團完成出售位於匯景廣場之商舖物業，並於其後租回此項物業供本集團其中一間仿膳飯莊之用，使租金開支進一步增加，較去年同期平均躍升6.9%。物業銷售帶來溢利10,800,000港元（2005年：出售5項投資物業產生24,200,000港元之溢利）。去年之分部業績包括就若干產生虧損食肆所作出之減值虧損撥備以及就若干店舖之租期較預期短而產生之加速折舊約4,500,000港元。在不計及該等影響下，折舊輕微增長1.1%。管理層對業務之討論及分析香港飲食管理有限公司2005/06年度報告7飽餅店業務飽餅店業務之業績（包括與食肆業務進行之集團公司間之交易）概要如下：（重列）2006年2005年變動千港元千港元增加／（減少）營業額589,421568,9013.6%其他收入4,0182,59255.0%存貨成本消耗(192,332)(176,789)8.8%職工成本(172,700)(171,719)0.6%經營租賃租金(54,615)(55,744)(2.0%)物業、機器及設備折舊(27,484)(27,300)0.7%其他經營開支(96,356)(89,781)7.3%攤銷商標－(4,600)(100.0%)日常經營業務之經營溢利49,95245,5609.6%出售物業之（虧損）／收益(307)26,113(101.2%)被視作出售一間附屬公司之虧損(522)(39)1,238.5%除所得稅前溢利49,12371,634(31.4%)年終之店舖面積－平方呎72,00072,000年終之飽餅店數目8578年終之食肆數目12香港市場仍屬本集團之主要市場分部，佔本集團飽餅業務營業額約85%，去年表現一般。核心飽餅業務錄得3%增長，但節日產品營業額則下跌9%，令營業額僅微升2%。為保持市場佔有率，本集團力求推陳出新，務求在競爭對手中脫穎而出。新推出之咖啡恐龍蛋、鮮栗子凍餅及迷你酥大受市場歡迎。本集團亦集中推出更多著重健康之產品，例如高纖全麥麵飽及低糖節日食品，以迎合越來越多重視健康之顧客。本集團香港市場之毛利率因物價上漲而被蠶食2%。為彌補有關影響，本集團透過將部份位於黃金商業區之商舖遷至住宅區，以節省成本。本集團之深圳廠房在某程度上抵銷香港市場經濟復甦帶來新一輪工資升浪之影響。澳門及中國內地市場於去年各自繼續錄得逾40%之創紀錄增長。由於澳門博彩事業發展蓬勃，故本集團對澳門市場甚為樂觀。為解決勞工短缺問題，本集團將繼續從中國內地引入勞工，並將部份勞工密集之生產工序移師至深圳工場。中國內地市場方面，公司已成立一支全新銷售團隊，透過已建立之中國內地分銷網絡推廣本集團之產品。管理層對業務之討論及分析香港飲食管理有限公司2005/06年度報告8流動資金及資本資源於2006年3月31日，本集團持有之可動用現金約349,700,000港元（2005年：295,600,000港元），亦無負債記錄。本集團已批准下個財政年度之資本承擔支出估計約為20,200,000港元，主要撥作擴充飽餅店業務之生產裝備及其零售網絡。有關項目將以內部資源撥付，現時並無向外集資之即時需要。僱員及薪酬政策於2006年3月31日，本集團合共僱用3,037名（2005年：3,120名）全職僱員，其中770名（2005年：720名）為中國內地及澳門之當地職工。僱員薪酬組合乃參考現時市場慣例及員工表現而釐定。薪酬組合包括基本薪金、銷售獎金（僅向部分營業員發放）、醫療以及退休福利計劃。另外本集團或會根據本集團業績及員工工作表現向合資格僱員發放酌情獎金。儘管本公司及其上市附屬公司聖安娜控股有限公司（「聖安娜控股」）之購股權計劃自2001年起已無效，惟於年結日，尚有部分早前根據該等計劃授出之購股權未獲行使，有關購股權之詳情載於董事局報告書「購股權」一節。資產抵押年內概無抵押任何資產。匯率波動風險及相關之對沖本集團之業務主要以港元及人民幣結算。本集團以遠期外匯合約及增持人民幣存款以減低對人民幣之外匯風險。於2006年3月31日，本集