公司主页最新调查往期期刊联系我们本期内容包括：零点

2005年4月25日-1-HorizonResearch零点&前进新主张——营销专刊零点&前进新主张往期期刊公司主页联系我们最新调查2005年第4期（总第27期）2005年4月25日编辑发行：零点研究咨询集团主编：肖明超责任编辑：段军艳本期内容包括：零点动态：袁岳董事长出席“东方企业家论坛”活动房贷利率上调两周多四成受访者打算提前还房贷财政部正研究制订新汽车消费税豪华车消费受限制零点观察：掂量中国金融品牌的份量养一辆车一年两万服务介绍：前进策略－中国策略咨询的旗帜品牌欢迎您订阅《零点&前进新主张》电子刊物取消订阅零·点·动·态袁岳董事长出席“东方企业家论坛”活动3月26日，零点研究咨询集团董事长袁岳先生参加了在上海举办的2005年“东方企业家论坛”活动，并作为出席该论坛的第一位嘉宾在上海交通大学管理学院发表了题为“从消费者价值观到创新的产品设计—营销与R&D的联姻”的精彩演讲。反回首页公司主页最新调查往期期刊联系我们2005年4月25日-2-HorizonResearch零点&前进新主张——营销专刊房贷利率上调两周多四成受访者打算提前还房贷来源：年04月04日09:40东方早报央行决定，从2005年3月16日起，调整商业银行自营性个人住房贷款政策：现行的住房贷款优惠利率将回归到同期贷款利率水平，并实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的09倍。央行此举的目的十分明确：遏制房产投资过热，调控房价，稳定房产市场。在央行坚定的决心下，商业银行、开发商和购房者之间的新一轮博弈将在市场环境中再度上演。那么，房贷利率上调半月来，该项政策对上海楼市有什么作用？公众的购房消费意识与方式是否也随之改变？为此，早报财经联合零点调查在房贷利率上调后的半个月展开相关调查。本次调查共有404名上海市民参与，其中男性占47.5%，女性占52.5%。样本的年龄结构相对集中分布在18～25岁(324%)和26～35岁(22%)。学历构成中，本科及以上学历的共为31.9%。受访者平均月收入为2533.3元。从上周的调查结果来看，在央行调整个人住房贷款政策出台后两周多的时间内，除了让两成人的购房计划推迟外，对于“供房族”在还贷方式、还贷时限、银行选择等多方面的购房观念都有不同程度的影响。说明房贷利率市场化在一定程度上让购房者们的心态更加成熟理智。可以说房贷利率上调两周多，其显功能初见成效，不过其调控房价、引导房市的隐功能仍需市场与时间的检验。近半人依利率高低选择贷款银行房产市场作为与民生最为休戚相关的要素市场，一直是人们关注的焦点。调查显示，近七成(68.8%)的受访市民表示关注到了“有关房贷利率调整的消息”。上周所调查的样本中，有28.5%的人通过公积金和商业贷款购置了房屋，另外有29.5%的人通过现金购置了房屋，还有5.7%的人在3年内有购房计划。当然还有36.3%的人没有购房计划。显然，房贷利率的提高对28.5%的“供房族”以及5.7%的“购房潜在用户”的影响最为密切。就这28.5%“供房族”的进一步调查显示，这部分受访者中73%的人在购房时有选择房屋贷款银行的经历。在本次利率提高后，由于不同银行间存在的利率差异，让供房族选择贷款银行的意识更为凸现。数据显示，有47.8%的“供房族”将根据贷款利率的高低程度选择自己将借贷的银行，这个比例远高于排在第二位的选择银行的因素“银行的资质和信用”21.7个百分点(如图2)。这点还可以从“您会因为贷款利率较优惠而选择非四大商业银行吗？”的问题上得到印证，60%的人将选择利率较优惠的银行，而不管是不是四大商业银行。此外，28.5%的“供房族”最关心的可能是明年开始的、对他们施行的“贷款利率的高低是统一利率还是按照各自还款的信用，进行不同贷款人实施不同贷款利率”政策。2005年4月25日-3-HorizonResearch零点&前进新主张——营销专刊房贷利率上调两周多47%“供房族”欲提前还贷在调查的有房样本群中，从房贷上看，纯商业住房贷款(31.2%)、纯公积金住房贷款(30.5%)、商业和公积金组合贷款(38.2%)这三种房贷方式的选用比例各占三分之一左右；从房贷期限看，10年～15年(32.2%)、5年～10年(27.8%)、5年以内(13.9%)这样的15年以下(合计73.9%)的中短期房贷是市民房贷的重头。由于中短期房贷其相对较小的还贷规模，为市民临时筹措资金提前还贷从而避免“房贷利率上调”的额外负担提供了有利条件，也为“提前还贷”高潮的到来提供了可能。调查数据证实了以上可能，“有提前还贷打算”的市民(47%)在“供房族”总体中为数最多(如图3)。在这47%的“提前还贷族”中，从还贷手段看，“提前偿还商业贷款”(40.7%)和“缩短还款期限”(40.7%)是最普遍的两种操作手段，前者躲深度，后者避跨度(如图1)；从还贷规模看，“余额全部还清”是颇为一致的想法，占“提前还贷族”总体的44.4%。值得注意的是同样有44.3%的“供房族”表示“没有提前还贷的打算”。两成人将推迟购房看来，对于相当部分的工薪阶层市民来说，一下筹措出大量资金提前还贷不是很现实。三分之一(33%)受访者的购房计划因房贷利率提高而有所改变———10.4%“提前购房计划”，22.6%“推迟购房计划”，避利率的心态十分明显；但同时，46.1%的人表示其“购房计划将不变”(如图3)，房贷利率上调对于相当一部分急需买房入住又无力现金支付的普通市民来说并不产生足以改变其购房意愿的决定性影响。房贷利率差异化六成人欢迎此服务在调查中，逾六成(63.5%)的受访者支持“各大商业银行正在开展的针对不同项目、不同区域、不同贷款人实施不同贷款政策的等级服务措施”。另外，逾七成(71.3%)的“供房族”将房贷利率调整后出现的“房产贷款的利率化”现象视为中国利率市场化进程开始的标志。对于目前出现的不同商业银行间的利率差异化，有45.2%的人认为在未来利率最终会趋同化，有34.8%的人认为不会趋同化。(感谢上海零点市场调查有限公司邓昕提供数据和分析)反回首页2005年4月25日-4-HorizonResearch零点&前进新主张——营销专刊财政部正研究制订新汽车消费税豪华车消费受限制来源：年04月11日04:19每日经济新闻新税率将限制国内豪华车消费本报一直关注的高耗油豪华车消费税方案制定目前已有新进展。有消息称，国家财政部财税司正在组织相关专家研究制订新的汽车消费税征税办法和税率，初步征求意见稿已发放到各相关部委。“新办法拟降低小排量汽车的消费税税率，提高大排量汽车的消费税税率。”据一位内部人士透露，新的消费税征税办法将体现国家对小排量汽车的鼓励政策，强化消费税对汽车消费的导向作用。“新政策目前还在研究中，财政部已将初步的征求意见稿发到各相关部委。该办法和税率将会限制目前国内的豪华车消费，并改善车市的消费结构。”“国家财政部确实在组织专家研讨新汽车消费税征收办法和税率。”财政部财科所的副所长刘尚希透露。刘尚希不愿过多谈论细节，“由于该方案还处于研究阶段，目前还不便于评价。可以肯定的是，该办法正式出台将会对大排量汽车的消费产生影响。”据悉，中国目前已成为仅次于美国的全球第二大石油消费国，原油对外的依存度为36%，而到2020年，中国的原油依存度将达到60%。而汽车业所消耗的燃油将占到整个中国石油消耗总量的1/3。2004年中国汽车保有量为2800万辆，车用燃油消耗为8120万吨，约合5.94亿桶，按照每桶50美元计算，中国即使保持2004年汽车保有量，也将会付出2465亿元人民币用于买油，而这个数字接近中国2004年GDP的2%。分析人士认为，石油消费将引起全球财富的重新分配，并危及中国经济安全。之前，国务院发展研究中心副主任陈清泰表示，中国目前的汽车消费处于一个轿车一次性购车费用高、燃油价格却相对较低的现状。美国的燃油税水平偏低，消费结构偏向油耗很高的大型车，而欧洲的高燃油税政策则促进了节油性小型车的发展。从目前的现状来看，中国的汽车消费车型结构有向美国靠拢的趋势。据了解，目前美国燃油税是30%，日本是120%，德国是260%，法国是300%。排量越大行驶里程越长北京零点前进策略咨询公司与Sohu汽车频道联合进行了关于养车费用的联合网上调查，研究表明当前轿车车均年行驶里程为15127公里，百公里平均油耗8.77升，但排量2.0升以上的车(以豪华车为主)百公里平均油耗大约是11.73升，几乎是低排量车的两倍，且年行驶里程也更长。从排量角度看，排量越大的车，业务用车的比例也越高，研究发现排量越大的车的实际行驶里程越长。调查研究表明，1.4升以内排量车的百公里平均油耗大约是6.93升；排量1.5-1.6升车百公里平均油耗大约是8.61升；排量1.8-2.0升的车百公里平均油耗大约是9.84升；排量2.0升以上车百公里平均油耗大约是11.73升。反回首页2005年4月25日-5-HorizonResearch零点&前进新主张——营销专刊零·点·观·察掂量中国金融品牌的份量前进策略袁岳品牌的昌兴有它的时代条件，也就是进入到一个供应充裕且同质化的时代。如果我们现在这个时代只有某些银行能为你提供服务，或者你能得到他的服务就已经很不简单了，那么这个时候就不会存在真正的银行品牌价值问题了。讨论金融品牌一定是有这么一个前提：其实我可以找这个机构，也可以找另外一个机构，每个机构的业务内容都差不多，而且服务网点到处都是，这个时候金融品牌的价值就凸现出来了。这是这几年金融服务商业化的趋势，加上加入WTO后的金融改革压力，使我们很快步入了这样一个时代的门槛。品牌仿佛是在茫茫人海中，一个男人要找一个心爱的女人，或者一个女人要找一个心爱的男人。所以需要一个符号样式，这个样式是吻合我们需要的，所以你才能一见钟情，或者最终在厮守中发掘出感情。传统的品牌很可能不符合消费者的想要的东西，金融机构能够探索出消费者想要的东西，为他设计出产品服务体系，同时用消费者喜爱的东西包装传播出去，这样的服务模式和外在的包装方式长期醇化而为一套相对固定的符号体系，以后人们看到这套符号就想到它就是代表的这类机构，这样的符号体系我们称为品牌。品牌特性=特定金融机构的价值主张在过去的5年中间，普通的中国公众的收入是增加了，但是增长率总体在降低。收入差距的马太效应比我们想象的还要发酵的快,基尼系数超过了警戒线的水平，在最近的经济增长中，普通人的受益提升机会是有限的,白领和富豪群体是突出的受益群体。零点进行的中国居民理财模式研究和与招商银行合作进行的金葵花指数研究结果显示，有钱人的财富快速增长和没钱人的收益滞缓都会产生一个问题:四成强的高收入和中低收入群体都表示需要适当的理财服务——低收入阶层希望理财能够带来更大的收益机会，这就是为什么很多下岗的人也去做股民；而中国的不少富人除了有钱，什么都没有，没有知识、没有投资的经验、也没有对于专业机构的信任，他最大的长处就是把第一桶金搬回家，而不知道怎么很好地处理这桶金。2005年4月25日-6-HorizonResearch零点&前进新主张——营销专刊附图中国金融品牌的传播与认可：信赖决定选择招商银行交通农业建设工商中国华泰新华人寿中宏人寿太平洋安泰安联大众人保平安太平洋美国友邦招商基金长城嘉实易方达长盛鹏华国泰富国南方大成华安博时华夏-101030507090110-1001020304050资料来源：从2002-2004年零点指标网自主投入进行的品牌、个人投资研究项目中的相关数据的整合，参见。过去的几年中，中国金融市场中的某些个人理财产品确实发展相当快，包括保险、基金等，但是总体来说中国投资者对于现有个人理财工具的价值认同都是非常低的，而且鲜有真正友好而信赖的品牌。大量的金融机构处在两个集群中：高认知低认可度群体和低认知低认可度群体，招商银行算是一个例外，属于认可度较高但认知度较低群体，