太阳鸟：使用部分主营业务相关的运营资金对全资子公司普兰帝(香港)

增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第1页共9页太阳鸟游艇股份有限公司使用部分主营业务相关的运营资金对全资子公司普兰帝（香港）游艇有限公司增资的可行性研究报告2011年07月增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第2页共9页使用部分主营业务相关的运营资金对全资子公司普兰帝（香港）游艇有限公司增资的可行性研究报告第一章项目概况一、项目背景太阳鸟游艇股份有限公司（以下简称“太阳鸟”或“公司”）创立于2003年，是一家专业从事高性能复合材料船艇设计、研发、生产、销售及服务活动的企业。一直以来，公司以“打造世界最有价值的游艇品牌”为目标，持续进行技术研发创新、经营管理创新，不断创造让用户感动的游艇与服务，公司产品受到市场普遍青睐，公司规模和业绩也得以平稳快速的扩大和提升。2010年9月28日，太阳鸟成功登陆创业板A股（300123），成为中国第一家游艇制造上市公司。上市后，公司的综合实力跃升到一个新台阶，品牌影响力在全国范围内显著提升，公司进入了一个全新的发展阶段，目前公司已成为国内规模最大、设计和研发技术水平最高、产品结构最齐全的复合材料船艇企业之一。作为国内复合材料船艇行业龙头企业，为进一步提高企业综合实力和整体水平，提高公司市场竞争力和产品服务能力，强化“太阳鸟”品牌推广以及提升产品品牌形象，公司根据长期发展战略目标，拟定发展及完善海外营销网点网络建设，将建立起与市场环境和公司发展水平相适应的营销服务网络，从而加速公司对客户信息和市场信息的反应能力，增强销售服务能力，是公司进一步开辟和扩大海外市场份额，扩大品牌影响力的有效手段。二、项目简介太阳鸟游艇股份有限公司增加全资子公司普兰帝（香港）游艇有限公司（以下简称“普兰帝（香港）”）注册资本金人民币2,200万元，用于海外营销服务网络及物流中心建设。增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第3页共9页三、投资主体太阳鸟游艇股份有限公司简介太阳鸟创立于2003年，是一家从事高性能复合材料船艇设计、研发、生产、销售及服务，为客户提供从方案设计、产品制造到维修服务等全方位的个性化解决方案的企业。近几年来，公司以“打造世界最有价值的游艇品牌”为目标，不断进行研发创新、经营模式创新，不断创造让用户感动的游艇与服务，其整体规模和经营业绩均保持较快的扩大和提升。2010年9月28日，太阳鸟成功登陆创业板A股（300123），成为中国第一家游艇制造上市公司。上市后，公司的综合实力跃升到一个新台阶，品牌影响力在全国范围内显著提升，公司进入了一个全新的发展阶段，目前公司已成为国内规模最大、设计和研发技术水平最高、产品结构最齐全的复合材料船艇企业之一。四、普兰帝（香港）游艇有限公司简介普兰帝（香港）游艇有限公司登记设立日期为2010年1月14日，目前注册资本为1万港币，法人代表李跃先，经营地址为：中国香港，皇后大道西，335-339，康保商厦，1606室，经营范围为：游艇进出口贸易，游艇维修服务，是公司全资子公司，尚未开展经营活动。香港为亚太地区主要游艇市场之一，同时也是国际性金融和商业中心。公司在香港设立子公司，定位于游艇的销售和服务，其目的一方面在香港市场扩大产品销售规模，提升品牌形象和服务能力；另一方面是利用香港国际金融中心的地位，与境外游艇经销商和设计师展开合作，拓展在世界其他地区的游艇销售。第二章投资方案一、预计投资总额预计增资总额为2,200万元。二、预计资金来源本项目拟用公司公开发行股票募集资金中的主营业务相关的运营资金进行增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第4页共9页投资。三、具体方案1、公司拟注资人民币2,200万元，用于增加普兰帝（香港）的注册资本。增资完成后，香港普兰帝的注册资本将由1万港元，增加至约2,646.50万港元（按照2011年6月30日的1港元对人民币0.83162元的汇率计算，具体以投资时实际汇率为准）万元；太阳鸟持有普兰帝（香港）100%的股权，普兰帝（香港）为太阳鸟的全资子公司（注：港币兑换人民币汇率以项目投资时具体时况为准）。2、普兰帝（香港）将用本次增资资金进行营销服务网络及物流中心建设。第三章项目实施的必要性与可行性一、项目实施的必要性（一）充分发挥香港子公司的功能和作用的迫切需要公司的招股说明书曾明确提出，“香港为亚太地区主要游艇市场之一，同时也是国际性金融和商业中心。公司在香港设立子公司，定位于游艇的销售和服务，其目的一方面在香港市场扩大产品销售规模，提升品牌形象和服务能力；另一方面是利用香港国际金融中心的地位，与境外游艇经销商和设计师展开合作，拓展在世界其他地区的游艇销售。”因此，将香港普兰帝做大做强是公司既定的发展战略，也是香港子公司设立的初衷。但公司设立至今近两年了，但一直由于子公司的注册资本金只有1万港元，根本无法实施香港子公司的各项战略，已经严重影响到了公司国际市场的开拓，迟滞了公司国际营销及设计合作战略的实施，同时也与公司最大的游艇企业的地位不匹配，与公司立志成为“全球数一数二的游艇品牌”的使命不相符。因此，公司上市后利用部分主营业务相关的运营资金向香港普兰帝子公司增资，快速将香港子公司做实做大显得尤其重要。（二）国际营销网络建设的迫切需要1、香港游艇消费市场空间巨大：香港为亚太地区主要游艇市场之一，同时增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第5页共9页也是国际性金融和商业中心，拥有相比国内而言非常发达的游艇旅游消费资源，先天良好的游艇经济环境以及较为完善的游艇产业政策背景。据中国船舶工业协会统计数据，2008年，香港共拥有私人游艇2000-3000艘，游艇产业产值已经达到40亿港元，而中国交通运输协会游轮游艇分会统计数据显示，目前全国大小游艇保有量仅1000-1200艘，游艇市场规模仅30亿元，国内游艇市场规模小于香港现有水平，私人游艇保有量低于香港水平，平均120万人拥有一条私人游艇，也与平均171人拥有一条私人游艇的世界标准相距甚远，香港市场是公司进入国际市场的桥头堡。2、随着以太阳鸟为代表的国内游艇企业的崛起，越来越多的香港、澳门游艇消费者愿意选择到国内购买物美价廉的游艇，如公司的一些香港客户就购买了公司82英尺等游艇，在香港建立游艇体验展销及运营服务中心不仅能为公司的香港澳门客户提供良好的售后服务，还能直接扩大对香港、澳门等东南亚国家公司游艇客户的开发。3、国内高端客户开发的需要。由于国内进口游艇的税负达到了42%，因此有很多国内高端游艇客户购买了国际顶级品牌的游艇但都停放在香港。普兰帝香港公司能为这些客户提供进口游艇代购及保养维修服务，可借此推广太阳鸟品牌的游艇，开发部分客户在国内采购太阳鸟品牌游艇。4、加入香港及周边国家知名游艇俱乐部，拓展和实施俱乐部游艇营销模式。（三）产品的及时服务性需要建设营销服务网络进行贴近式服务近两年，公司产品成功出口海外地区，一方面显示了公司产品品质和技术水平获得国外客户的认可，另一方面也表明了公司采用成功商业模式所取得的成绩。游艇是个性化的高档消费产品，不同的客户对于游艇的功能需求和价值定位都不尽相同，公司采用“规模+定制”的商业模式，一方面，在营销环节采用个性化营销与个性化定制；另一方面，通过自主设计、工艺创新和加强管理，在生产环节实现标准化、模块化，提高生产的灵活度，实现公司的生产、设计、市场的快速响应，产品的功能和美观与客户需求相结合。公司通过海外营销网络中心的建设，实施市场营销和创新管理战略，加大加强与客户之间的互动关增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第6页共9页系，使双方在需求和供给中达到完美的平衡，公司可提供适合于地方游艇及旅游经济环境的产品设计、生产和配套服务，从而提高公司的综合竞争力和品牌影响力。（四）引进国际一流游艇产业人才的需要香港是亚太地区主要游艇市场之一，同时也是国际性金融和商业中心，拥有相比国内而言非常发达的游艇旅游消费资源，先天良好的游艇经济环境以及较为完善的游艇产业政策背景，因此，香港积聚了大量的游艇营销、管理和研发设计人才，随着普兰帝香港子公司的做大做实，将有效地为公司吸引和招募国际顶级游艇营销、运营管理和研发设计管理提供全方位的服务和支持。（五）建立国际采购渠道的需要游艇所需的另配件数量种类众多，品质要求高，相比一般船舶要贵重得多。公司一方面不仅能在全球范围内搜寻并能采购到客户所需的零配件，同时也能通过国际采购也能大幅降低公司的总体采购成本，提高物料和零配件的及时供应能力，有效改善游艇的生产周期和交期。因此，利用普兰帝香港公司的区位和功能优势进行国际采购渠道的建设显得尤为重要。总之，对普兰帝香港子公司增资，有利于在香港地区建设和发展公司营销网络，充分发挥香港公司的作用，有效参与国际竞争，扩大公司产品现有市场规模，提升品牌形象和服务能力，对于公司尽早实现发展战略目标具有重要的意义。二、项目实施的可行性（一）初具海外市场开辟工作的基础公司具备丰富的游艇研发、生产和销售的管理经验，在设立境外子公司之前，已进行了大量准备工作，包括国际化管理人才的储备、境外子公司管理制度的研究和制定、境外文化和法律研究等。2010年，公司已注册成立普兰帝（香港）游艇有限公司，目前正在办理相关出资手续，公司将陆续增加营销和管理人员，技术服务人员，建设配套营销服务体系，完善营销服务中心功能，通过增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第7页共9页公司丰富的行业营销管理经验，倚靠公司现有国内营销中心及总部技术、资金、人力资源优势，加快实现海外市场工作推进。（二）公司现有的资源优势及国外游艇市场需求公司一直专业从事复合材料船艇生产、设计、研发、销售、服务活动，拥有一支优秀稳定的经营管理团队，具备先进的技术和设计优势，卓越的商业运作模式，独立的自主品牌以及产品具有良好的性价比优势，为项目的开展奠定了良好的基础。客户对游艇产品的个性化需求特点，将为公司快速开辟海外市场，提供特有的高品质产品和服务，铸造了先天良好的市场环境。第四章项目效益分析一、项目资金用途分析公司拟注资人民币2,200万元，用于增加普兰帝（香港）的注册资本。该笔资金注入后，将进行如下使用：资金用途金额（万元）营销网络建设(游艇会籍、码头、展销推广运营游艇)1500租赁办公场所500购买办公设备和流动资金100国际采购渠道建设（物流仓库租赁）50合计2200二、投资收益分析项目实施后，普兰帝（香港）的销售业绩将有较大幅度的提升，预计未来五年普兰帝（香港）因本项目实施而带来的销售收入及利润增长额如下（单位：万元）：项目\年度2012年2013年2014年2015年2016年一、营业收入10001800324058325832增资普兰帝（香港）游艇有限公司项目可行性研究报告第8页共9页减：营业成本30054097217501750营业税金及附加5090162292292期间费用28952093616851685二、总利润361650117021062106减：所得税60107193347347三、净利润30154397717591759本次增资资金将用于进行营销服务网络及物流中心建设，项目建成后，公司将实现销售服务网络覆盖至香港地区，有利于进一步增强公司的在香港市场的开拓能力、客户服务能力，有利于品牌知名度和品牌形象的提升，促进公司各类国际性采购活动的开展，有利于公司核心竞争力的提高。第五章项目风险分析一、风险因素1、管理、市场风险。香港具有与国内现有游艇行业几乎同样大的市场规模，游艇产品及服务的需求稳定，如果公司的业务规模、市场推广策略、营销服务不能很好的适应并引导消费需求，公司将面临市场拓展风险。公司在设立境外子公司之前，已进行了大量准备工作，尽管如此，公司仍面临经验不足而导致的跨国经营管理风险。尤其是可能出现的世界性经济问题，将对境外公司经营造成较大的风险。2、法律、政策风险。境内外文化、法律差异较大，境外子公司的经营受所在地区政治及经济状况变动影响较大，如境外政局不稳定或经济状况发生不利变动，将对经营产生不利影响。二、应对措施针对上述情况，公